Die Lücken im dezentralen Handelserlebnis schließen
Common versucht, die Kernprobleme zu lösen, mit denen Händler in der digitalen Vermögenslandschaft konfrontiert sind: Preiseffizienz, Datenschutz und Verwahrung. Während zentralisierte Börsen hervorragende Liquidität und einigermaßen private Transaktionen bieten, erfordern sie von den Benutzern, dass sie ihre Vermögenswerte Dritten anvertrauen. Dezentrale Börsen (DEXs) hingegen stehen aufgrund geringer Liquidität und Risiken im Zusammenhang mit Miner Extractable Value (MEV)-Bots vor Herausforderungen in Bezug auf die Preiseffizienz.
Drei Säulen des Gemeinsamen
Preiseffizienz: Common begegnet diesem Problem durch die Aggregation von Liquidität aus verschiedenen On-Chain- und Off-Chain-Quellen mit dem Ziel, wettbewerbsfähige Preise anzubieten.
Datenschutz: Der abgeschirmte Pool der Plattform schützt die Details einer Bestellung und stellt sicher, dass die Transaktionen vertraulich bleiben.
Verwahrung: Bei Common werden die Vermögenswerte in einem abgeschirmten Pool gehalten, was einen selbstverwalteten Ansatz ermöglicht, der die Notwendigkeit, einem Dritten zu vertrauen, überflüssig macht.
Adressierung des durch den Bergmann extrahierbaren Werts
MEV-Bots nutzen den Transaktionspool, um Orders entweder vorab oder nachzubearbeiten, wodurch die Marktbedingungen zu Ungunsten des Händlers verzerrt werden. Common mildert die Auswirkungen von MEV effektiv durch seinen einzigartigen holländischen Auktionsmechanismus. Dieses Modell beginnt mit einem hohen Anfangspreis, der schrittweise sinkt, bis ein Käufer gefunden wird. Dadurch wird es für Bots weniger profitabel, das System zu manipulieren.
Die Funktionsweise der Handelsausführung
Privates Matching. Common verwendet ein internes Auftragsbuch, das zunächst versucht, private Aufträge abzugleichen. Diese Aufträge werden in bestimmten Preisbereichen zusammengefasst, wobei die Größe jedes Handels verborgen bleibt, um die Privatsphäre der Benutzer zu schützen.
Holländische Auktionen. Wenn der Handel intern nicht vollständig abgeglichen wird, wird der verbleibende Teil an eine öffentliche holländische Auktion gesendet. Dieser Prozess erleichtert nicht nur die Preisfindung, sondern minimiert auch den MEV-Einfluss, indem er die Gewinnmöglichkeiten für spezialisierte Akteure weniger unmittelbar macht.
Gebührenstruktur. Das Design von Common sieht vor, dass für die erste Phase der Auftragszusammenführung keine Gebühren anfallen. Im Gegensatz zu vielen anderen Plattformen, bei denen Gebühren für Händler eine erhebliche Rolle spielen, sind diese bei uns ein großer Problempunkt.
Verbesserte Flexibilität
Mit Common können Benutzer ihre Aufträge stornieren, auch wenn diese nur teilweise ausgeführt wurden. Diese Funktion bietet ein ähnliches Erlebnis wie Händler es auf zentralisierten Plattformen vorfinden.
Compliance außerhalb des Pools
Während die Transaktionen innerhalb des abgeschirmten Pools privat sind, finden Compliance-Verfahren außerhalb von Common statt, hauptsächlich während der Überweisung von Geldern in den abgeschirmten Pool.
Mit seinen einzigartigen Funktionen wie dem niederländischen Auktionsmechanismus, abgeschirmten Pools und aggregierter Liquidität sticht Common als bahnbrechende Lösung im DEX-Bereich hervor. Es bewältigt gekonnt die großen Herausforderungen der Preiseffizienz, des Datenschutzes und der Verwahrung und setzt einen neuen Standard für den dezentralen Handel.
Quelle: Podcast „Gemeinsames Whitepaper mit Damian Straszak“.
Website: common.fi