Haben Sie sich jemals gefragt, wie manche Händler durch die tückischen Gewässer der Pump-and-Dump-Systeme navigieren? Obwohl wir diese Strategie nicht befürworten, kann es Ihnen helfen, wachsam zu bleiben, wenn Sie sie verstehen. Hier ist ein genauerer Blick:

1️⃣Die Edelsteinjagd:

Market Maker suchen nach Coins mit geringer Marktkapitalisierung, geringem Volumen und geringer Liquidität und dauerhafter Notierung. Im Idealfall zielen sie auf Münzen mit verzweifelten Teams oder stark abgewerteten Preisen ab, um sie mit einem Abschlag einzukaufen.

2️⃣Das Angebot in die Enge treiben:

Um das Spiel zu kontrollieren, akkumulieren Market Maker einen erheblichen Teil des Spotangebots. Dies erschwert die Arbitrage für andere und behindert im Allgemeinen Market-Making-Aktivitäten aufgrund begrenzter Lagerbestände.

3️⃣Den Spot aufpumpen:

Market Maker leiten die Pumpphase ein und treiben den Preis durch koordinierte Käufe und positive Nachrichten in die Höhe. Der Anstieg der Spotpreise überträgt sich häufig auf den Perpetual-Futures-Markt.

4️⃣Spot vs. Perpetual Dynamics:

Wenn der Spothandel den Preis des unbefristeten Kontrakts deutlich übersteigt, führt dies zu negativen Finanzierungszinsen. Dies macht es für Arbitrageure schwierig, aus der Preisdifferenz Kapital zu schlagen.

5️⃣Bildungsmöglichkeit:

Unerfahrene Händler interpretieren eine negative Finanzierung häufig fälschlicherweise als Gelegenheit für einen Short Squeeze. Allerdings wird dies in erster Linie durch aggressive Spot-Käufe und nicht durch Perp-Selling verursacht.

6️⃣Touristen drängen sich:

Wenn die Preise steigen, errichten Händler Long-Positionen in Erwartung eines Short Squeeze, der möglicherweise nie eintritt. Außerdem sammeln sie durch Long-Positionen Geld und gießen so Öl ins Feuer.

7️⃣Das Momentum ausnutzen:

Da Arbitragegeschäfte aufgrund begrenzter Spot-Lagerbestände an den Rand gedrängt werden und unerfahrene Händler der Illusion eines Short Squeeze erliegen, handeln Market Maker als frische Longs und drücken mit Schwung ungedeckte Shorts aus.

8️⃣Einlösen: Sobald der Preis seinen Höhepunkt erreicht hat, verkaufen Market Maker die unbefristeten Kontrakte leer. Anschließend verkaufen sie ihre Spot-Bestände und profitieren sowohl vom Pump als auch vom anschließenden Dump.

9️⃣Wiederholen oder nicht: Market Maker können diesen Zyklus immer wieder wiederholen. Denken Sie daran, dass das Verständnis dieser Strategie Ihnen zwar dabei helfen kann, Warnsignale zu erkennen, es jedoch entscheidend ist, ethischen und legalen Handelspraktiken Priorität einzuräumen. Sich selbst zu schützen und eine sichere Handelsumgebung zu fördern, sollte immer oberste Priorität haben.

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