Die mit Spannung erwartete Zinssenkung der Federal Reserve hat endlich Früchte getragen. Diesmal wurde nicht nur der Zinssatz gesenkt, sondern das Ausmaß der Senkung übertraf auch die Erwartungen vieler Menschen. Es betrug nicht 25 Basispunkte, sondern 50 Basispunkte.

Daher sind die Artikel im Internet über die Auswirkungen von Zinssenkungen immer hitziger geworden.

In Bezug auf Zinssenkungen habe ich in diesem jüngsten Online-Austausch etwas mehr als zuvor geäußert. Meine Ansichten lassen sich wie folgt zusammenfassen:

Nach dieser Zeit des Studiums und der Organisation neige ich dazu, zu glauben, dass wir die Auswirkungen von Zinssenkungen nicht zu ernst nehmen sollten, insbesondere um den Fokus und den Fokus des Krypto-Ökosystems immer noch im Inneren zu verlieren das Ökosystem der Innovation und Erfindung. Die entspannte äußere Umgebung ist zwar das i-Tüpfelchen, aber keine zeitgemäße Hilfe.

Daher habe ich den Nachrichten über Zinssenkungen bisher nicht viel Aufmerksamkeit geschenkt. Unter den vielen Online-Artikeln habe ich jedoch dennoch einige Punkte gefunden, die es wert sind, geteilt zu werden.

Ein inländisches Maklerunternehmen veröffentlichte einen Forschungsbericht zu dieser Zinssenkung, in dem die historischen Auswirkungen der Zinssenkungen der Federal Reserve auf US-Aktien, Gold, A-Aktien und den RMB-Wechselkurs zusammengefasst wurden.

Die Zinssenkungen der Fed lassen sich grob in zwei Kategorien einteilen: Zinssenkungen für Rettungsaktionen und vorsorgliche Zinssenkungen.

Bei den sogenannten Rettungszinssenkungen handelt es sich hauptsächlich um Zinssenkungen, die als Reaktion auf bestimmte unerwartete Situationen oder Notfälle ausgelöst werden. Der Zweck besteht darin, den Markt zu retten und eine Verschlechterung der Situation zu verhindern. Zum Beispiel das Platzen der Internetblase im Jahr 2001, die Subprime-Hypothekenkrise im Jahr 2008, die Epidemie im Jahr 2020 usw.

Vorsorgliche Zinssenkungen werden hauptsächlich durch Zinssenkungen ausgelöst, um einen möglichen Rückgang oder eine Rezession zu verhindern, mit dem Ziel, die Wirtschaft und die Beschäftigung zu stabilisieren. Wie zum Beispiel diese Zinssenkung.

Zinssenkungen im Rahmen einer Erleichterung sind im Allgemeinen größer und häufiger; Zinssenkungen im Rahmen einer Präventivmaßnahme sind relativ gering und seltener.

Seit 1982 hat die Federal Reserve vorsorglich die Zinsen insgesamt fünfmal gesenkt. Mit Ausnahme von 1987 kam es in den anderen vier Fällen nur zu drei Zinssenkungen, und die Gesamtamplitude überschritt 81 Basispunkte nicht.

Seit 1982 gab es insgesamt 9 Zinssenkungen (darunter 4 Zinssenkungen für Rettungsaktionen und 5 vorsorgliche Zinssenkungen).

Die Wahrscheinlichkeit, dass US-Aktien steigen, liegt bei über 60 %;

Die Wahrscheinlichkeit, dass Gold steigt, liegt bei nahezu 60 %;

Die Wahrscheinlichkeit, dass A-Aktien steigen, beträgt weniger als 50 %;

Der Yuan stieg nur einmal, der Rest blieb entweder gleich oder fiel.

Das Obige sind die wichtigsten Ergebnisse, die in diesem Forschungsbericht dargestellt werden.

Wenn wir die Daten in diesem Forschungsbericht sorgfältig untersuchen, können wir einige zusätzliche Informationen finden:

Unter den letzten fünf präventiven Zinssenkungen betrug die höchste Gesamtzinssenkung, mit Ausnahme der von 1987, nur 81 Punkte. Diese vorsorgliche Zinssenkung ist bereits um 50 Basispunkte gesunken. Basierend auf historischen Daten der Vergangenheit gehe ich davon aus, dass die Fed die Zinssätze in Zukunft nicht weiter senken wird.

Wenn sich diese Vermutung als richtig erweist, werden die US-Zinssätze auch nach Abschluss der Zinssenkung in der Zukunft hoch bleiben und weiterhin an der Spitze der Leitzinsen der wichtigsten Währungen der Welt stehen. Dies wird auf lange Sicht einen enormen Druck auf andere Länder ausüben, sodass US-Dollar-Anlagen wahrscheinlich weiterhin ein attraktiver Vermögenswert bleiben werden.

Wenn außerdem die Gesamtamplitude dieses Zinssenkungszyklus nicht groß ist, wird nicht viel Wasser freigesetzt. Daher ist es möglicherweise unrealistisch zu erwarten, dass die nächsten finanziellen Vermögenswerte (einschließlich Krypto-Vermögenswerte) auf der Freisetzung von Wasser durch die Fed basieren werden, um große Blasen aufzublasen.

Obwohl die Zinssenkung allen Finanzanlagen ein lockeres finanzielles Umfeld beschert hat, werden die Mittel definitiv in alle Finanzanlagen fließen?

Ich denke, der Kern hängt immer noch davon ab, ob eine bestimmte Art von Finanzanlage in den Augen der Anleger Raum und Potenzial für zukünftiges Wachstum hat. Wenn Potenzial vorhanden ist, werden die Mittel höchstwahrscheinlich fließen. Wenn kein Potenzial vorhanden ist, fließen die Mittel möglicherweise nicht, egal wie niedrig der Preis ist.

Von diesem Punkt aus schauen wir uns Krypto-Assets an. Ob sie in den Augen der Anleger (insbesondere großer Fonds) Raum für zukünftiges Wachstum und Potenzial haben, ist der Schlüssel.

Was ist also der Schlüssel zur Beurteilung, ob Krypto-Assets in der Zukunft Raum für Wachstum und Potenzial haben?

Insbesondere wenn Krypto-Assets immer noch der Konkurrenz durch US-Aktien ausgesetzt sind, stellt sich meiner Meinung nach nur die Frage, ob innerhalb des Krypto-Ökosystems neue Anwendungen und Ökosysteme entstehen können.

Wenn es wie jetzt noch keine Anwendungsinnovationen gibt, dann werden es allenfalls US-Aktien sein, die das Fleisch fressen und Krypto-Assets die Suppe fressen.

Alles in allem bin ich immer noch der Meinung, dass wir aus Sicht der Krypto-Assets keine unrealistisch hohen Erwartungen an eine Zinssenkung durch die Federal Reserve haben sollten.