Golden Finance berichtete, dass Terraform Labs von einem US-amerikanischen Insolvenzrichter die Genehmigung zur Einleitung der Liquidation erhalten habe. Terraform schätzt, dass es im Rahmen der Insolvenz etwa 184,5 Millionen US-Dollar und 442,2 Millionen US-Dollar an die Anteilseigner zahlen wird. Im Februar 2023 erhob die SEC Klage gegen Terraform und seinen Mitbegründer Do Kwon wegen Terra USD (UST), einem algorithmischen Stablecoin, der vor einem Jahr zusammengebrochen war. Die Agentur sagte, das Unternehmen habe Investoren getäuscht und in die Irre geführt. Die beiden Seiten stritten über die Höhe der Geldbuße, bevor sie eine Einigung erzielten. Die Anwälte von Terraform und Kwon sagten, die Geldbuße sollte eher bei 1 Million US-Dollar liegen, während die SEC eine Zahlung von 5,3 Milliarden US-Dollar vorschlug.