Während die Federal Reserve (FED) mögliche Zinssenkungen andeutet, sind viele gespannt, ob dies Aktien und Kryptowährungen, insbesondere Bitcoin, in die Höhe treiben wird. Die vereinfachte Sichtweise: Niedrigere Zinsen erhöhen die Liquidität, fördern die Kreditaufnahme und treiben die Vermögenspreise in die Höhe. Aber lassen Sie sich nicht täuschen – diese Darstellung übersieht entscheidende Elemente, die zu Marktturbulenzen statt zu einem Triumph führen könnten.
Das müssen Sie wissen:
Wichtige Faktoren neben Zinssenkungen:
1. Inflationsraten: Eine hohe Inflation könnte die Vorteile von Zinssenkungen zunichte machen. Bitcoin steigt oft als Absicherung gegen Inflation, aber eine anhaltend hohe Inflation könnte Zinssenkungen überschatten.
2. Wirtschaftswachstum (BIP): Starkes Wirtschaftswachstum unterstützt steigende Aktienkurse. Bitcoin profitiert von der positiven Stimmung in einer wachsenden Wirtschaft, obwohl es nicht direkt an Unternehmensgewinne gebunden ist.
3. Unternehmensgewinne: Zinssenkungen werden die Aktienkurse nicht unbedingt ankurbeln, wenn die Unternehmensgewinne sinken. Die Marktstimmung bei Bitcoin könnte von allgemeinen Aktienmarkttrends beeinflusst werden.
4. Arbeitsmarktdaten: Ein starker Arbeitsmarkt stärkt normalerweise sowohl die Aktien- als auch die Kryptomärkte. Eine hohe Lohninflation könnte die FED jedoch dazu drängen, die Zinsen beizubehalten oder zu erhöhen.
5. Insolvenzen und Schuldenstand: Hohe Insolvenzraten können auf tiefere wirtschaftliche Probleme hinweisen. Wenn Unternehmen trotz niedriger Kreditkosten scheitern, könnte dies dem gesamten Markt schaden, einschließlich Kryptowährungen.
6. Liquidität auf dem Markt: Zinssenkungen zielen darauf ab, die Liquidität zu erhöhen, diese fließt jedoch häufig in sicherere Vermögenswerte und nicht in spekulative. QE-Programme haben in der Vergangenheit Aktien und Kryptowährungen angekurbelt, aber Liquidität allein garantiert keine Marktgewinne.
7. Geopolitische Stabilität: Globale Instabilität treibt Anleger oft zu sichereren Anlagen wie Gold, selbst wenn die Zinsen niedrig sind. Geopolitische Spannungen können die Auswirkungen von Zinssenkungen überschatten.
8. Angebot und Nachfrage für Bitcoin: Das feste Angebotsmodell von Bitcoin bedeutet, dass Halbierungsereignisse zu Preisanstiegen führen können. Allgemeinere Marktfaktoren könnten diesen Effekt jedoch dämpfen.
9. Interesse an alternativen Vermögenswerten: Niedrige Zinsen steigern normalerweise das Interesse an Alternativen wie Bitcoin. Höhere Zinsen könnten jedoch Kapital zurück in traditionelle Vermögenswerte lenken und so möglicherweise die Kryptopreise nach unten treiben.
10. Technische Markttrends: Kurzfristige Kryptobewegungen werden oft eher von technischen Faktoren als von makroökonomischen Veränderungen bestimmt. Achten Sie auf wichtige Unterstützungs-/Widerstandsniveaus und technische Muster.
Historische Auswirkungen von Zinssenkungen:
Aus früheren Zinssenkungen der FED lassen sich wertvolle Lehren ziehen. Während der Finanzkrise 2008 konnten beispielsweise niedrige Zinsen die Flut von Insolvenzen nicht aufhalten. Umgekehrt trieben massive Liquiditätsspritzen im Rahmen der quantitativen Lockerung den Bitcoin-Kurs in den Jahren 2020 und 2021 von 6.000 auf über 60.000 Dollar.
Bleiben Sie informiert und vorsichtig – Zinssenkungen führen nicht unbedingt zu einem direkten Boom. Berücksichtigen Sie alle Faktoren, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.
