Die Reserve Bank of Australia (RBA) plant, der Entwicklung einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) gegenüber der Einzelhandelsversion Vorrang einzuräumen. Der stellvertretende Gouverneur der RBA, Brad Jones, gab dies während einer Rede auf der Intersekt-Konferenz am 18. September bekannt und wies darauf hin, dass die führende Bank einen Dreijahresplan namens „Project Acacia“ gestartet hat, um ihre Ziele zu erreichen.
Laut Jones konzentriert sich die RBA auf CBDC für den Großhandel, da ihre Untersuchungen zeigen, dass CBDC für den Einzelhandel der australischen Wirtschaft nicht viele Vorteile bietet und im Vergleich zum Einzelhandel schwieriger umzusetzen sein wird. In seiner Rede hob er die verschiedenen Argumente für die Einführung von CBDC für den Einzelhandel hervor und stellte fest, dass diese Fragen für Australien irrelevant seien.
Er sagte:
„Unserer Einschätzung nach erscheinen die potenziellen Vorteile einer CBDC für Privatkunden im Vergleich zu den damit verbundenen Herausforderungen derzeit im Allgemeinen bescheiden oder ungewiss. Die meisten der international vorgebrachten Argumente zur Unterstützung einer CBDC für Privatkunden spiegeln Probleme wider, die entweder für Australien nur von begrenzter Relevanz sind oder bei denen nicht offensichtlich ist, dass eine CBDC für Privatkunden diese Probleme am besten lösen würde.“
Zu den hervorgehobenen Themen gehören monetäre Belastbarkeit, Kosten und Effizienz, finanzielle Inklusion und monetäre Souveränität. Jones behauptet, dass diese keine großen Auswirkungen auf Australien haben, da das derzeitige Finanzsystem des Landes bereits ausreichende Lösungen bietet, um diese Themen abzudecken. Er fügte jedoch hinzu, dass die RBA und das Finanzministerium den Bedarf an CBDC für Privatkunden noch einmal neu bewerten werden und planen, bis 2027 ein Folgepapier zu veröffentlichen.
Großhandels-CBDC kommt Zentral- und Geschäftsbanken zugute
Unterdessen sagte Jones, dass Großhandels-CBDCs der Zentralbank und den Geschäftsbanken mehrere Vorteile bieten würden, weshalb sie für die RBA nun mit dem Start des Projekts Acacia die bevorzugte Option seien.
Er sagte:
„Ich kann bestätigen, dass die RBA eine strategische Verpflichtung eingeht, ihre Arbeitsagenda auf digitales Großhandelsgeld und Infrastruktur – einschließlich Großhandels-CBDC – statt auf Einzelhandels-CBDC zu priorisieren.“
Zu den Vorteilen, die er identifizierte, gehören die Verringerung des Gegenpartei- und Betriebsrisikos, die Verbesserung der Kapitaleffizienz, die Steigerung der Transparenz, hohe Liquidität, verbesserte Transaktionsfähigkeit sowie die Verringerung der Compliance-Kosten und der Anzahl der Vermittler.
Obwohl sich der Plan noch in der Forschungs- und Erkundungsphase befindet, ist klar, dass der RBA-Plan auf die Tokenisierung sowohl realer Vermögenswerte als auch von Bargeld abzielt. Jones merkte an, dass die Zentralbanken bereits Erfahrung mit der Ausgabe von digitalem Geld an Finanzinstitute haben, sodass die Einführung von CBDC im Großhandel lediglich eine Verbesserung bestehender Praktiken und keine vollständige Revolution in diesem Sektor darstellt.
Projekt Acacia startet öffentliche Phase
Da sich die RBA nun auf CBDC im Großhandel konzentriert, hat Jones angekündigt, dass die öffentliche Phase des Projekts Acacia die unmittelbare Priorität hat, da die RBA auf ihrem früheren CBDC-Pilotprojekt aufbauen möchte. Darüber hinaus wird das Projekt auch die grenzüberschreitende Anwendung des CBDC mit anderen regionalen Zentralbanken in Betracht ziehen.
Er sagte:
„Das Ziel des Projekts Acacia besteht darin, auf den Erkenntnissen aus unserem CBDC-Pilotprojekt vom letzten Jahr aufzubauen, indem der Schwerpunkt auf Möglichkeiten liegt, die Effizienz, Transparenz und Belastbarkeit der Großhandelsmärkte durch tokenisiertes Geld und eine neue Abwicklungsinfrastruktur zu steigern.“
In der Zwischenzeit plant die RBA, im Jahr 2025 Beratungsforen zu CBDC einzurichten, die sich aus Branchenvertretern und Akademikern zusammensetzen. Sie weist darauf hin, dass sie mit ihnen Gespräche geführt habe, die Struktur für künftige Diskussionen über geldpolitische Fragen jedoch formalisieren wolle. Im Jahr 2025 wird es jedoch auch Reformen der bestehenden regulatorischen Sandbox für Finanzinnovationen geben, damit neue Unternehmen ihre Finanzprodukte und -dienstleistungen effektiver testen können.
Die RBA arbeitet nicht allein an dem Dreijahresplan für CBDC; sie arbeitet mit dem Finanzministerium zusammen, um ihre Ziele zu verwirklichen.