Australien hat seinen Ansatz in Bezug auf digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) geändert. Anstatt CBDCs für den Einzelhandel zu entwickeln und zu testen, um sie der Öffentlichkeit bekannt zu machen, hat das Land aktiv mit der Nutzung von CBDCs für den Großhandel begonnen.
Diese Entscheidung steht im Einklang mit dem Ziel, durch die Einführung von CBDCs das bestehende Finanzsystem vor allem bei der Ausführung hochwertiger, grenzübergreifender und institutioneller Finanzdienstleistungen zu verbessern.
CBDC: Vom Einzelhandel zum Großhandel
Dieser Wandel verändert den früheren Diskurs, in dem die Frage von CBDCs für den Privatkundengebrauch behandelt wurde. Es ist wichtig zu erwähnen, dass wir über CBDCs für den Großhandel sprechen, die als Produkt vor allem für Finanzinstitute gedacht sind, während CBDCs für den Privatkundengebrauch der Öffentlichkeit als neue Form von Geld ähnlich dem Bargeld angeboten werden sollen. Mit dem Fokus auf den Großhandel soll Australien die notwendigen Fortschritte in der Finanzinfrastruktur erzielen und den Kontext von Transaktionen zwischen Institutionen verbessern.
Dieses spezielle CBDC-Modell ermöglicht ein höheres Maß an Automatisierung, Transparenz und Sicherheit für eine relativ große Anzahl von Massentransaktionen zwischen mehreren Parteien gleichzeitig und eignet sich daher noch besser für Echtzeitabwicklungen beim Aufbau komplexer Finanznetzwerke.
Wholesale CBDC: Mögliche Vorteile für Finanzinstitute
Die Überwachung von CBDCs kann schnellere Zahlungen ermöglichen, Abwicklungsrisiken verringern und gleichzeitig den Clearingprozess verbessern. Die Reserve Bank of Australia (RBA) hat dies als einen der kritischen Punkte bezeichnet, die in der Währungsstruktur des Landes verbessert werden müssen. Denn durch die Schaffung einer vollwertigen CBDC könnte Australien potenziell viele Betriebskosten einsparen und die Geschwindigkeit und Effizienz grenzüberschreitender Transaktionen erhöhen, die derzeit unter den aktuellen Prozessen noch ineffizient und langsam sind.
Darüber hinaus plant das Land, den Finanzmarkt dahingehend zu entwickeln, dass er im Großhandelssegment auf CBDCs setzt, da dies institutionellen Anlegern und Zentralbanken helfen würde, schnellere und sicherere Abwicklungen zu ermöglichen.
Vergleich mit dem Retail-CBDC-Ansatz
Die Verwendung von CBDCs für Privatkunden käme den Verbrauchern zugute, da sie direkt von der Zentralbank ausgegebenes digitales Geld halten könnten, doch es käme auch auf die Privatsphäre, die Bereitschaft der bestehenden Infrastrukturen und die Störung der bestehenden Bankstrukturen an. Eine CBDC für Privatkunden könnte beispielsweise auch den Kurs der Geldpolitik und der Geschäftsbanken ändern, da die Bürger beschließen könnten, ihre Gelder direkt bei der Zentralbank zu halten.
In dieser Hinsicht bringen CBDCs für den Großhandel zwar die oben diskutierten Vorteile mit sich, mindern aber auch die oben diskutierten Risiken, da sie nicht direkt mit der Öffentlichkeit interagieren. Dies macht sie für den australischen Markt geeigneter, wo der Aufbau von Bankdienstleistungen weit fortgeschritten ist und die Kunden bereits stark von Bankdienstleistungen abhängig sind.
Stärkung der Rolle Australiens im entstehenden CBDC-Umfeld
Australien konzentriert sich auf die Entwicklung einer Großhandels-CBDC und ist bereit, eine institutionelle Führungsrolle bei digitalen Währungen einzunehmen. Auch andere Länder wie China, die USA und die EU erwägen die Einführung von Großhandels-CBDCs, um die neue Finanzstruktur zu übernehmen. Australiens Schwerpunkt auf den Großhandelsanwendungsfall steht jedoch im Einklang mit dem Ziel des Landes, seine Finanzmärkte zu entwickeln, die nicht unbedingt verbraucherorientierte digitale Währungen beinhalten.
Unter Berücksichtigung der konservativen, aber fortschrittlichen Position wird Australien bei der Gestaltung der Aussichten für den Übergang des globalen Finanzumfelds für digitale Währungen eine strategische Position einnehmen. Der Übergang von CBDCs für den Einzelhandel zu CBDCs für den Großhandel wird als die nächste Phase der Entwicklung digitaler Finanzanlagen angesehen, die vielversprechende Aussichten für die Verbesserung der Stabilität und Geschwindigkeit der Abwicklung bei Transaktionen mit schnellem Wert eröffnen kann.