spät in der Nacht! Federal Reserve, große Neuigkeiten!
Diese Woche ist der globale Finanzmarkt in die „Super Central Bank Week“ eingetreten und die Zinsentscheidung der Federal Reserve ist in den Mittelpunkt des Marktes gerückt. Der Markt geht im Allgemeinen davon aus, dass die Federal Reserve am 19. September, Pekinger Zeit, eine Zinssenkung ankündigen wird, aber die entscheidende Frage ist das Ausmaß der Zinssenkung. Derzeit erwartet der Markt eine 59-prozentige Chance auf eine Zinssenkung um 50 Basispunkte.
Diese Erwartung hat eine Kettenreaktion an den Finanzmärkten ausgelöst. Der Dow Jones erreichte am Abend des 16. September ein neues Allzeithoch, der US-Dollar-Index fiel und der Yen stieg gegenüber dem US-Dollar und durchbrach die wichtige psychologische Marke von 140. Vor diesem Hintergrund stieg der Goldpreis auf 2.589,69 US-Dollar je Unze und erreichte damit einen neuen Höchststand.
Auch andere Zentralbanken auf der ganzen Welt, darunter die Bank of Japan, werden diese Woche Zinsentscheidungen bekannt geben. Der Markt geht davon aus, dass die Bank of Japan die Zinssätze in diesem Monat nicht erhöhen wird und möglicherweise am Jahresende Maßnahmen ergreift, was zu einer weiteren Verringerung der Zinsdifferenzen zwischen den Vereinigten Staaten und Japan führen könnte.
Zu den Gründen für die Zinssenkung der Fed gehören eine nachlassende Inflation, sinkende Inflationserwartungen und ein sich abkühlender Arbeitsmarkt. Derzeit liegen einige Kerninflationsindikatoren nahe am 2-Prozent-Ziel der Fed, und auch die Markterwartungen für die künftige Inflation sinken, was zeigt, dass die Fed zuversichtlich ist, ihr Inflationsziel zu erreichen. Gleichzeitig zeigt der Arbeitsmarkt Anzeichen einer Abkühlung, wobei die Ausfälle bei Autokrediten und Kreditkarten zunehmen.
Die Entscheidung, die Zinsen zu senken, ist riskant. Wenn wir die Zinsen nur um 25 Basispunkte senken, drohen uns künftig möglicherweise noch schwächere Wirtschaftsdaten. Eine Zinssenkung um 50 Basispunkte könnte sich auf die langfristigen Renditen von Staatsanleihen auswirken, was sich wiederum auf die Hypothekenzinsen und den Immobilienmarkt auswirken könnte.
Greg Ip, leitender Reporter des „Wall Street Journal“, forderte eine Zinssenkung um 50 Basispunkte, da er glaubte, dass das aktuelle Wirtschaftsumfeld diesen Schritt unterstützte, und wies darauf hin, dass eine Senkung des Zinssatzes nur um 25 Basispunkte auf weitere Herausforderungen stoßen könnte in der Zukunft. Finanzinstitute gehen davon aus, dass der Goldpreis weiter steigen und bis zum Jahresende 2.700 US-Dollar pro Unze erreichen könnte, wenn die Federal Reserve einen Zinssenkungszyklus einleitet.
Die Zinsentscheidung der Federal Reserve wird große Auswirkungen auf die globalen Finanzmärkte haben, und die Marktteilnehmer beobachten die Zinsbewegungen genau, um entsprechende Anlageentscheidungen zu treffen.