Original |. Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Autor |. Ehemann (@vincent 31515173)
Das TON-Ökosystem hat im Jahr 2024 eine rasante Entwicklung erlebt, und der Gesamtwert (TVL) im Ökosystem ist weiter gestiegen. Unter ihnen ist die Wachstumsrate des Liquiditäts-Stake-Tracks führend. Liquidity Staking ist eine Methode, die es Benutzern ermöglicht, Krypto-Assets zu verpfänden, um Einnahmen zu erzielen und gleichzeitig die Liquidität dieser Vermögenswerte aufrechtzuerhalten. Sie können Transaktionen, Kredite oder andere DeFi-Operationen über derivative Token durchführen.
Im TON-Netzwerk ist das Potenzial für Liquiditätszusagen enorm. Durch die Umwandlung verpfändeter TON-Tokens in liquide Token können Benutzer an der Governance und Sicherheitswartung des TON-Netzwerks teilnehmen und gleichzeitig die Liquidität ihrer Vermögenswerte aufrechterhalten. Das Abstecken von Liquidität kann nicht nur die Dezentralisierung des Netzwerks verbessern, sondern auch mehr Gelder anziehen, die in das TON-Ökosystem fließen, wodurch die Sicherheit und Vitalität von TON weiter erhöht wird.
Derzeit befindet sich der ökologische Liquiditäts-Einsatzpfad von TON in einem relativ frühen Stadium. Nach Angaben von DeFiLlama beträgt der Gesamt-TVL des ökologischen Liquiditäts-Einsatzpfads von TON 303 Millionen US-Dollar. Wenn der Autor jedoch Statistiken erstellt, geht man davon aus, dass Ton Whales auch als Liquiditäts-Einsatzschiene gezählt werden kann. Laut seinem TVL von 105 Millionen US-Dollar wurde die ökologische Liquiditäts-Einsatzschiene von TON auf 408 Millionen US-Dollar aktualisiert.
Gleichzeitig beträgt der zugesagte Gesamtbetrag des gesamten Netzwerks laut Tonscan-Daten 646 Millionen TONNEN. Zusammen mit dem Toncoin-Preis zum Zeitpunkt der Veröffentlichung beträgt er 5,5 US-Dollar, was einem TVL von etwa 11,5 % entspricht. des gesamten zugesagten Betrags des TON-Netzwerks. Dieses Verhältnis ist im Vergleich zu anderen Netzwerken niedriger.
Odaily Planet Daily hat fünf repräsentative Projekte im Bereich des ökologischen Liquiditätseinsatzes von TON zusammengestellt: Tonstakers, Bemo, Stakee, Ton Whales und Hipo, und hat eine eingehende Analyse der Vor- und Nachteile jedes Projekts durchgeführt.
Analyse des TON Liquidity Staking Representative Project
Tonstakers (tsTON)
Tonstakers ist ein Liquiditäts-Absteckprotokoll für nicht verwahrte Dienste im TON-Netzwerk. Es bietet Benutzern hauptsächlich die Möglichkeit, sich am Abstecken von nur 1 TON zu beteiligen. Gleichzeitig gibt es keine Sperrfrist, Sie können jederzeit ein- und auszahlen und erhalten alle 18 Stunden Gewinne. Tonstakers hat außerdem das CertiK-Sicherheitsaudit mit einer Punktzahl von 94,5/100 bestanden und damit die Sicherheit der Benutzergelder gewährleistet. Und sein Code ist Open Source, sodass jeder die Fairness des Protokolls überprüfen und überprüfen kann.
Derzeit hat der Gesamtwert (TVL) von Tonstakers 197 Millionen US-Dollar erreicht und liegt damit an erster Stelle in der Liquiditätsstake-Spur. Im Jahr 2024 wird der TVL um etwa 511 % steigen. Die Anzahl der Pfandgläubiger beträgt 69.358 und der effektive Jahreszins beträgt 4,1 %.
So funktioniert Tonstakers: Benutzer zahlen TON in den Pfandpool von Tonstakers ein, und Tonstakers vertraut diese Token kooperierenden Prüfern zur Verpfändung an. Validatoren verarbeiten Transaktionen und generieren Blöcke, und die Belohnungen, die sie erhalten, werden an den Tonstakers-Einsatzpool zurückgegeben, wonach Benutzer jederzeit einlösen können und mehr TON erhalten, als sie ursprünglich investiert haben. Dieser Liquiditäts-Absteckmechanismus ermöglicht es Benutzern, tsTON-Token zu erwerben, die den Anteil des Benutzers am Absteckpool darstellen, und Benutzer können tsTON-Token auch in anderen DeFi-Protokollen verwenden.
Darüber hinaus lässt sich Tonstakers auch in den ökologischen DEX von TON integrieren, um mit einem Klick tsTON LP-Einnahmen zu erzielen, und bietet außerdem einen neuen Bereich für Währungsverpfändungen.
Um zu verhindern, dass Validatoren aufgrund illegaler Operationen vom TON-Netzwerk sanktioniert werden, schützt Tonstakers Benutzer durch die folgenden Maßnahmen vor Verlusten.
Tonstakers wählen Validatoren mit guten Betriebsaufzeichnungen und einer guten Infrastruktur aus, um das Risiko einer Kürzung zu verringern.
Tonstakers haben einen Liquiditäts-Absteckmechanismus eingerichtet, sodass Validatoren eingesetzte Token und Belohnungen zurückgeben müssen, selbst bei Kürzungsereignissen.
Bemo (stTON)
Bemo ist ein De-Custodial-Liquiditäts-Absteckprotokoll, das auf dem TON-Netzwerk basiert, das gemeinsam von DWF Labs und Bemo ins Leben gerufen wurde. Nach dem Abstecken von TON-Token erhalten Benutzer stTON-Token. Der Mindestpfandbetrag von Bemo beträgt 0,1 TONNEN, und Bemo berechnet 20 % der Pfandprämiengebühr (10 % an den Verifizierer, 10 % an Bemo für Wartung und Entwicklung).
Derzeit liegt der TVL von Bemo bei 71,01 Millionen US-Dollar und liegt damit an zweiter Stelle im Liquiditätseinsatz. Der TVL wird im Jahr 2024 um etwa 280 % steigen, und der aktuelle effektive Jahreszins beträgt 4,21 %.
Das Bemo-Protokoll verwaltet die Ein- und Auszahlung von TON-Tokens, die Prägung und Zerstörung von stTON-Tokens, die Token-Verteilung von Pfandknoten sowie die Erhebung und Verteilung von Bearbeitungsgebühren durch Smart Contracts. Der Absteckvorgang ist einfach. Benutzer zahlen TON über die „Stake“-Funktion der Bemo-Anwendung ein, und das System generiert eine entsprechende Anzahl von stTON-Tokens für den Benutzer, basierend auf dem stTON/Ton-Wechselkurs, der den Anteil des Benutzers an der Verpfändung darstellt Pool.
Die abgesteckte TON wird an die an der Verifizierung teilnehmenden Knoten verteilt. Diese Knoten sind für die Verarbeitung von Transaktionen auf der TON-Blockchain verantwortlich und erhalten nach jeder Verifizierungsrunde Netzwerkbelohnungen. Nachdem das System die Servicegebühr automatisch abgezogen hat, werden die Belohnungen direkt in den Bemo-Pledge-Pool eingespeist, wodurch der Wert des TON-Pledge-Pools erhöht wird. Das bedeutet, dass der Preis von stTON steigt, wenn der Wert des Einsatzpools steigt.
Benutzer können über die Funktion „Unstake“ eine Anfrage zum Abheben von TON-Tokens stellen. Nach der Aktivierung erfolgt eine 48-stündige Abkühlphase. Nach der Bedenkzeit werden stTON zum aktuellen Wechselkurs in TON-Tokens umgewandelt, und Benutzer können diese TONs jederzeit (meist über 1) abheben. Oder direkt abheben, aber nur 1:1 Tausch gegen Toncoin.
stTON stellt den Anteil eines Benutzers am Bemo-Einsatzpool dar und sein Wert wächst mit den Einsatzprämien, während die Anzahl der Token konstant bleibt. Der Smart Contract im Bemo-Protokoll berechnet den Preis von stTON gegenüber TON basierend auf der Gesamtsumme der Zusagen, Belohnungen und Gebühren, sodass keine Notwendigkeit besteht, sich auf externe Orakel zu verlassen. stTON wird vollständig durch einen Absteckpool unterstützt, sodass kein Risiko einer Entankerung innerhalb der Anwendung besteht.
Darüber hinaus bietet Bemo auch DEX LP-Pool-Einnahmen, ist jedoch im Gegensatz zu Tonsakers nicht direkt in DApp integriert. Es bietet einen Web-API-Zugang, sodass Benutzer zunächst die Einnahmen vorhersagen und dann die entsprechende Plattform auswählen können.
Schließlich bietet Bemo auch ein neuartiges Gameplay,
stXP ist ein Staking-Experience-Token, der von der Bemo-Plattform als Teil des Anreizplans zur Benutzerbeteiligung eingeführt wurde. Benutzer verdienen stXP, indem sie Operationen mit stTON-Tokens durchführen, z. B. Prägen, Halten, Bereitstellen von Liquidität für DEXs und Verleihen.
stXP wird im vierten Quartal 2024 in den $BMO-Token der Plattform umgewandelt. Der BMO-Anteil der stXP-Inhaber ist proportional zur Menge an stXP, die sie halten. Je mehr stXP, desto größer der BMO-Token-Anteil. Bemo wird 20 % des gesamten BMO-Angebots an stXP-Inhaber verteilen und jeweils 10 %/15 %/20 % verteilen, wenn die TVL der Plattform 10 m/30 m/50 m TON erreicht.
Benutzer können stXP gegen $BMO eintauschen, nachdem eine der folgenden beiden Bedingungen erfüllt ist:
Schließen Sie den 12-monatigen stXP-Akkumulationszeitraum ab.
Der TVL der Bemo-Plattform erreicht 50 Millionen TONNEN.
Wenn Bemos TVL die Schwelle von 50 Millionen TONNEN erreicht, wird die Umwandlung von stXP in $BMO in 12 Monaten oder weniger abgeschlossen sein und der Anteil des Belohnungspools wird basierend auf dem gesamten stXP-Pool verteilt. Der aktuelle TVL von Bemo beträgt 12,79 Millionen TONNEN.
Beteiligter ( STAKED )
Stakee ist eine von der TON Foundation entwickelte Liquiditäts-Absteckplattform, die ein neuartiges Liquiditäts-Absteckmodell bietet. Das heißt, der Gesamtpfandbetrag der Plattform bestimmt die Preisentwicklung ihrer STAKED-Tokens und sie kann auch TON-Verpfändungen erhalten Belohnungen. Die Stakee-Plattform führt das Abstecken hauptsächlich über Telegram durch. Das Wallet kann direkt über den Stakee-Bot verbunden werden, was bequemer und einfacher ist, Traffic zu erhalten.
Derzeit liegt der TVL von Stakee bei 32,24 Millionen US-Dollar und wird im Jahr 2024 um etwa 593 % steigen. Der aktuelle effektive Jahreszins liegt bei 3,48 %.
Das Abstecken mit Stakee ist sehr praktisch. Benutzer müssen sich zunächst mit dem TON-Wallet verbinden, den TON-Betrag eingeben, den sie einsetzen möchten, und dann die Transaktion bestätigen. Nachdem das Abstecken abgeschlossen ist, erhalten Benutzer gleichwertige STAKED-Tokens, und der Wert der Tokens wird mit den Absteckungsbelohnungen auf der Blockchain weiter wachsen. Der gesamte Prozess wird durch intelligente Verträge abgeschlossen, um die Sicherheit der Gelder zu gewährleisten.
Es ist jedoch anzumerken, dass im offiziellen Einführungsdokument nicht erläutert wird, wie TON-Tokens Prüfern anvertraut werden können, und dass es kein Sicherheitsunternehmen gibt, das Prüfungen durchführt.
STAKED-Token können nicht nur zur Verfolgung der von Benutzern eingesetzten Aktien verwendet werden, sondern können auch an dezentralen Börsen (DEX) gehandelt oder in anderen DeFi-Anwendungen verwendet werden. Dadurch können Benutzer Einsätze tätigen und gleichzeitig die Liquidität aufrechterhalten. Darüber hinaus können Benutzer STAKED-Tokens jederzeit über die Stakee-Plattform wieder in TON-Tokens umtauschen und während des Einsatzzeitraums angesammelte Belohnungen erhalten.
Der aktuelle Token-Preis von Stakee kann jedoch nicht berechnet werden. Auf den meisten gängigen TON-DEX- oder Kryptowährungsmarktplattformen sind sie nicht zu finden, und es ist sehr wahrscheinlich, dass sie nicht gegen andere Token eingetauscht werden können.
Tonnenwale (wsTON)
Ton Whales ist ein umfassender Teilnehmer des TON-Ökosystems und setzt sich dafür ein, Benutzern Blockchain-Tools und -Dienste aus einer Hand anzubieten. Zu seinen Kernprodukten gehören der Stake-Service Whales Stake, die mobile Geldbörse Tonhub, der Blockchain-Browser und der exklusive Club The Whales Club. Durch diese Produkte spielt Ton Whales eine wichtige Rolle im TON-Ökosystem und erregt die Aufmerksamkeit und Beteiligung einer großen Anzahl von Benutzern.
Der Whales Club bei Ton Whales ist ein Club, der ausschließlich für Mitglieder der Community konzipiert ist und eine Reihe exklusiver Privilegien bietet. Um dem Club beizutreten, müssen Sie den Whales Club NFT besitzen. Diese NFT-Serie ist auf 10.000 Stück limitiert. Mitglieder, die über Whales Club NFT verfügen, können am exklusiven TON-Einsatzpool teilnehmen, den privaten Chatraum des Clubs betreten und in Zukunft weitere von Ton Whales eingeführte Vorteile erhalten. Derzeit beträgt der Mindestpreis für Whales Club NFT etwa 37 Toncoins.
Der von Ton Whales angebotene Whales Stake-Absteckdienst ist eines der wichtigsten Produkte. Benutzer können TON-Tokens in den Pfandpool einzahlen und die Mittel im Pool werden für die Blockchain-Verifizierung verwendet. Im Gegenzug können Nutzer entsprechend der Höhe und Dauer ihres Pfands entsprechende Belohnungen erhalten. Den Daten der offiziellen Website von Ton Whales zufolge beträgt der aktuelle TVL 105 Millionen US-Dollar, und der APY liegt laut verschiedenen Verifizierungspools im Allgemeinen zwischen 3,33 % und 4,22 %. Und der Mindesteinsatz beträgt 50 Toncoin.
Der Stake-Pool von Ton Whales verwaltet und verteilt Gelder über intelligente Verträge und stellt so sicher, dass die Token der Benutzer nur für Verifizierungsvorgänge verwendet werden und niemand auf diese Gelder zugreifen kann. Während des Absteckvorgangs werden TON-Tokens 34 Stunden lang gesperrt. Während dieser Zeit werden sie an Validierungsknoten gesendet, um an der Verifizierungsarbeit teilzunehmen und Einnahmen zu generieren.
Die von Ton Whales verwendeten Smart Contracts wurden vom Team der TON Foundation entwickelt und mehrfach geprüft. Darüber hinaus hat Ton Whales ein Bug-Bounty-Programm gestartet, wenn Benutzer Schwachstellen im System finden, die zu finanziellen Verlusten führen können.
Ton Whales erinnert Benutzer jedoch auch daran, Einzahlungen aus Depot-Wallets (z. B. Börsen oder Telegram-Wallets) nicht abzustecken, da die besonderen Eigenschaften dieser Wallets verhindern, dass Smart Contracts Gelder zurückgeben. Dies ist das einzige Risiko beim Abstecken, und Benutzer müssen beim Betrieb besondere Vorsicht walten lassen.
Hypo (hTON)
Hipo ist eine dezentrale Open-Source-Liquiditäts-Stake-Plattform. Über Hipo können Benutzer ihre native Toncoin (TON) einsetzen und Hipo Staked TON (hTON)-Token erhalten, die den eingesetzten Anteil repräsentieren. Benutzer können bereits ab 1 TONNEN einsetzen. Die Governance und Entwicklung von Hipo werden gemeinsam von der Community gefördert und Benutzer, Entwickler und Prüfer beteiligen sich gemeinsam an der Entscheidungsfindung. Die von Hipo bereitgestellte jährliche Ertragsoptimierung (APY) wählt die besten Validatoren durch Auktionen aus, um sicherzustellen, dass Staker die höchsten Renditen erhalten.
Der aktuelle TVL von Hipo hat 3,32 Millionen US-Dollar erreicht. Der TVL wird im Jahr 2024 um etwa 22 % steigen, und der aktuelle effektive Jahreszins beträgt 4,07 %.
Dynamik des hTON-Preises: Die Anzahl der hTON-Token ist festgelegt und stellt die Menge der eingesetzten TON dar, der Preis steigt jedoch mit der Verteilung der Einsatzprämien. Wenn Sie beispielsweise 10 TON einsetzen, um 10 hTON zu erhalten, steigt der Preis von hTON bei einer Erhöhung der Belohnung um 20 % auf 1,2 TON, was bedeutet, dass Ihre 10 hTON 12 TON wert sind.
Hipo verwendet ein dezentrales und erlaubnisloses Validatormodell, das es ermöglicht, abgesteckte TON zur Verifizierung an Validatoren zu leihen. Validatoren nehmen an der Auktion teil, indem sie einen Return on Investment (ROI) einreichen, und das Hipo-Protokoll wählt den Validator mit dem besten ROI aus, um die optimale Rendite für Staker und Validatoren sicherzustellen.
Benutzer können abgesteckte TON jederzeit über die Hipo-App freischalten. Benutzer können wählen, ob sie die Abkühlphase abwarten möchten, um sie freizuschalten, oder ob sie hTON-Token sofort auf DEX handeln möchten. Zu den derzeit unterstützten Handelsplattformen gehören DeDust und STON.fi.
Token HPO ist der Governance-Token von Hipo, der es den Inhabern ermöglicht, an der Governance und Entscheidungsfindung des Protokolls teilzunehmen. Es wurde noch nicht eingeführt.
Hipo Stats ist ein öffentliches Dashboard, das Benutzern wichtige Statistiken bereitstellt, darunter den hTON-Preis, den TVL (Total Locked Value) von Hipo usw., um Benutzern dabei zu helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen. Über dieses Dashboard können Benutzer den hTON-Preis, die Anzahl der Inhaber, den zugesagten APY und andere Daten einsehen.
Tonstakers liegt beim Marktanteil an erster Stelle, Bemo verfügt über umfangreiche Anreize und das Modell von Stakee ist neu, aber riskant.
Im Folgenden werden die Grundprinzipien und allgemeinen Spielabläufe der fünf Hauptprojekte vorgestellt. Die Vor- und Nachteile jedes Projekts werden wie folgt zusammengefasst:
Die DApp-Produkte von Tonstakers bieten ein besseres Benutzererlebnis, wie z. B. Umsatzvorhersage und Umsatzsteigerung durch die Integration anderer DeFi, und der perfekte Risikomechanismus ist auch der Grund, warum sie sehr gefragt sind;
Bemo verfügt über mehr Anreizmethoden, insbesondere das auffällige Design von stXP und die Einführung und Detaillierung relevanter Informationen sind anderen Projekten voraus;
Stakee basiert auf Telegram-Miniprogrammen und seine TVL-Wachstumsrate ist am schnellsten, aber es gibt nur sehr wenige Informationen, da es nur in einem Artikel vorgestellt wird und die Beschreibung des entsprechenden Mechanismus noch nicht veröffentlicht wurde;
Ton Whales ist ein gemeinschaftsbasiertes Projekt zum Abstecken von Liquidität, es besteht jedoch das Risiko, dass Validatoren mit einer Geldstrafe belegt werden.
Die zugehörigen Informationseinführungen und Funktionskomponenten von Hipo sind ausgezeichnet, aber die Benutzererfahrung ist relativ einfach.
Im Vergleich zu Ethereum und anderen Mainstream-Blockchain-Netzwerken befindet sich der Markt für Liquiditätsbeteiligungen von TON noch in einem frühen Entwicklungsstadium. Die Liquiditätsabsteckstrategie von Ethereum ist bereits sehr ausgereift und viele Projekte wie Lido und Rocket Pool haben bereits eine wichtige Position auf dem Markt eingenommen. Im Gegensatz dazu ist die Anzahl der Liquiditätseinsatzprojekte von TON zwar gering, aber gerade aufgrund des frühen Entwicklungsstadiums können Benutzer in einem relativ wettbewerbsarmen Umfeld an ihnen teilnehmen und potenziell hohe Renditen erzielen.
Es wird erwartet, dass der Liquiditätseinsatz von TON in Zukunft große Fortschritte hinsichtlich des Kapitalzuflusses, des Benutzerwachstums und der Optimierung des Governance-Mechanismus machen wird. Für Anleger, die sich frühzeitig engagiert haben, ist dies zweifellos ein guter Zeitpunkt, Wachstumschancen zu nutzen.
