Original |. Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Autor |. Nan Zhi (@Assassin_Malvo)
Vor drei Tagen, nachdem BTC den Preis von 55.500 USDT erreicht hatte, begann es sich stark zu erholen und führte zu einem Anstieg des Marktes insgesamt.
OKX-Marktdaten zeigen, dass der höchste Preis von BTC heute 60644 USDT erreichte, was einem 24-Stunden-Anstieg von 4,1 % entspricht. Der größte jüngste Anstieg erfolgte gestern um 23:00 Uhr und stieg von 58450 USDT auf 59660 USDT, mit einem 1-Stunden-Anstieg von 2,06 %; ETH erreichte heute den höchsten Wert bei 2466 USDT, mit einem 24-Stunden-Anstieg von 3,2 %; ein Höchststand von 139,8 USDT, mit einem 24-Stunden-Anstieg von 3,4 % BNB. Der Höchststand lag heute bei 560 USDT, mit einem 24-Stunden-Anstieg von 2,3 %.
Es ist ersichtlich, dass BTC immer noch eine dominierende Stellung einnimmt und die Wachstumsrate vieler Mainstream-Währungen anführt. Der Gesamtmarktwert der Kryptowährungen ist im gleichen Zeitraum ebenfalls gestiegen, wie aus den Daten von CoinGecko hervorgeht. Der Gesamtmarktwert der Kryptowährungen ist auf 2,2 Billionen US-Dollar gestiegen, mit einem Anstieg von 2,26 % innerhalb von 24 Stunden. Der gesamte Kryptomarkt wird immer noch von Bitcoin dominiert.
Im Hinblick auf den Derivatehandel zeigen die Daten von Coinglass, dass das gesamte Netzwerk in den letzten 24 Stunden Positionen in Höhe von 128 Millionen US-Dollar liquidiert hat, von denen die überwiegende Mehrheit Short-Positionen im Wert von 102 Millionen US-Dollar waren. In Bezug auf die Währungstypen liquidierte BTC Positionen in Höhe von 54,26 Millionen US-Dollar und ETH 29,17 Millionen US-Dollar.
Die Zinssenkungserwartungen kehren erneut um
Daten von CME Fed Watch zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze im September um 25 Basispunkte und 50 Basispunkte senkt, vor einem Tag bei 50 % lag; die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze im September um 50 Basispunkte senkte, betrug nur 28 %; .
Laut King Ten haben die in dieser Woche veröffentlichten CPI- und PPI-Daten die Erwartungen für moderate PCE-Daten am Ende dieses Monats gestützt, was einige Anleger dazu veranlasst, zu erwarten, dass die Federal Reserve sich mehr Sorgen über Beschäftigungsprobleme macht. Unterdessen berichtet das Wall Street Journal, dass die Beamten eine aggressivere Lockerung der Geldpolitik in Betracht ziehen, da sie glauben, dass die Inflation unter Kontrolle ist, und sich Sorgen um die Beschäftigung machen. Die 10-jährige Schatzanleihe wird zu etwa 3,657 % gehandelt und die 2-jährige Schatzanleihe liegt bei 3,598 %.
Laut einer von Odaily vor drei Tagen zusammengestellten Statistik glaubt jedoch die Mehrheit der Institutionen und Ökonomen, dass die Zinssätze um 25 Basispunkte gesenkt werden, und einige Institutionen glauben, dass eine Zinssenkung um 50 Basispunkte bedeutet, dass sich die wirtschaftlichen Bedenken verschärft haben, oder dass sie möglicherweise eine Reaktion auf den bevorstehenden Konjunkturabschwung sind und das Tempo verlangsamen, anstatt die Gewissheit zu geben, dass die politischen Entscheidungsträger rechtzeitig Maßnahmen ergreifen, um eine Rezession zu verhindern.
Fed Goolsby wies jedoch einmal darauf hin, dass das Ergebnis der nächsten Sitzung selbst nicht das wichtigste sei (eine Zinssenkung um 25 oder 50 Basispunkte), sondern dass der Weg der Zinssenkungen in den nächsten Monaten wichtiger sei.
Rückblick auf die Leistung des Zinssenkungszyklus 2019
Geschichte wiederholt sich nicht einfach, sie reimt sich oft. Die Zinssenkung, die 2019 begann, war der einzige Zinssenkungszyklus, den der Kryptomarkt jemals erlebt hat. Wie war die Marktentwicklung zu diesem Zeitpunkt? Wie verändert sich das externe Umfeld derzeit im Vergleich zu Krypto-Marktdaten?
Die Zinssenkung im Jahr 2019 fand am 31. Juli statt, die Zinssenkung im Jahr 2024 wird am Donnerstag, 19. September, um 2 Uhr morgens durchgeführt. Die Trenddiagramme für die drei Monate vor der Zinssenkung und den einen Monat danach Zinssenkungen lauten wie folgt, wobei die horizontale Achse 0 den Tag der Zinssenkung darstellt:
Es ist deutlich zu erkennen, dass Bitcoin im Jahr 2019 die Erwartungen an Zinssenkungen im Voraus verdaut hat, in den drei Monaten vor der Zinssenkung um 142 % gestiegen ist und im Laufe des Jahres nach der Zinssenkung den höchsten Wert von 13.000 USDT erreicht hat; , die Vorteile kamen zum Tragen, und es stieg kurz an und begann dann zu fallen. (Odaily-Hinweis: Das kurzfristige Tief lag Ende Dezember 2019 und das endgültige Tief lag bei 312, was in der Abbildung nicht dargestellt ist.)
Im Jahr 2024 wurde der Anstieg aufgrund des Bitcoin-Spot-ETF früher abgeschlossen, zeigte aber auch die Merkmale wiederholter starker Schwankungen vor der Zinssenkung, und der Höhepunkt fiel weiter.
Makro- und Krypto-Marktdaten
Odaily verglich Makro- und Kryptomarktdaten vor den beiden Zinssenkungen:
Federal Funds Rate: Der von der Federal Reserve festgelegte Zinssatz. Wenn der Markt mit sinkenden Zinssätzen rechnet, sinken die Finanzierungskosten und Anleger sind möglicherweise eher geneigt, in risikoreiche Vermögenswerte (wie Bitcoin) zu investieren.
Monatlicher Kern-VPI: Misst die Inflation. Eine hohe Inflation veranlasst Anleger oft, nach Anti-Inflations-Anlagen wie Gold oder Bitcoin zu suchen.
US-Dollar-Index: Bitcoin weist eine gewisse negative Korrelation mit dem US-Dollar auf. Wenn der US-Dollar stärker wird, schwächt sich Bitcoin normalerweise ab und umgekehrt. Insbesondere wenn die globale Liquidität knapp ist, treibt die Abwertung des US-Dollars in der Regel den Preis digitaler Vermögenswerte wie Bitcoin in die Höhe.
Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft: Starke Daten zu den Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft treiben den US-Dollar typischerweise in die Höhe, während Bitcoin und der US-Dollar oft das Gegenteil bewirken. Wenn der US-Dollar stärker wird, bevorzugen Anleger möglicherweise traditionelle Vermögenswerte, was Druck auf die Bitcoin-Preise ausübt.
Long-Short-Verhältnis: Da die Schnittstelle zwischen Binance und OKX nur die Abfrage von Daten innerhalb von höchstens 180 Tagen unterstützt, werden hier die von Odaily am 23. Juli 2019 gemeldeten Long-Short-Daten des OKEx Bitcoin Contract Elite-Kontos verwendet, um die Konsistenz zu wahren. die OKX-Schnittstelle. Rufen Sie denselben Datentyp ab.
Panikindex: Bereitgestellt von Alternative, ein Jahresvergleich der Panikdaten für die 5 Tage vor der Zinssenkung.
Anhand des Vergleichs der oben genannten Daten lässt sich erkennen, dass sich die externen Makrobedingungen deutlich von denen im Jahr 2019 unterscheiden, das Vertrauen vor Ort jedoch relativ ähnlich ist.
Im Jahr 2019 verlangsamte sich das globale Wirtschaftswachstum, insbesondere aufgrund der Auswirkungen des chinesisch-amerikanischen Handelskriegs, und die Federal Reserve war besorgt über eine unzureichende Wirtschaftswachstumsdynamik. Der Inflationsdruck in den Vereinigten Staaten ist derzeit gering, was der Federal Reserve mehr Spielraum gibt, die Wirtschaft durch Zinssenkungen anzukurbeln. Der Markt erwartete zu diesem Zeitpunkt eine Zinssenkung, um potenziellen Konjunkturabschwungsrisiken zu begegnen und das Wirtschaftswachstum aufrechtzuerhalten, und bevorzugte proaktive Zinssenkungen.
Jüngste Daten deuten darauf hin, dass die Beschäftigung in den USA schwach ist, der Inflationsdruck jedoch relativ gering ist. Das Wachstum der Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft war geringer als erwartet, die Arbeitslosenquote ist vier Monate in Folge gestiegen und der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe ist stark gesunken. Diese Anzeichen deuten darauf hin, dass die US-Wirtschaft von einer Rezession bedroht ist und auf passive Zinssenkungen ausgerichtet ist .
Odaily analysierte zuvor in (Zusammenfassung des Musters des 35-jährigen US-Zinszyklus: Kann die Zinssenkung nach 36 Tagen die zweite Runde des Bitcoin-Bullenmarktes einleiten?) und kam zu dem Schluss, dass nur aktive Zinssenkungen zu einem Anstieg der US-Aktien führen werden. Während passive Zinssenkungen zu einer langen Periode der Abwärtskorrektur der US-Aktien führen werden, wird derzeit allgemein davon ausgegangen, dass der Gesamttrend der Bitcoin- und Kryptomärkte den Schwankungen der US-Aktien folgt. Es kann nicht davon ausgegangen werden, dass es vorerst bullisch geworden ist.
