Autor: 1912212.eth, Foresight News
In der ehemaligen Sowjetunion gibt es ein Sprichwort: „Man interessiert sich vielleicht nicht für Politik, aber die Politik interessiert sich sehr für einen.“ Bei der Funktionsweise der Staatsmaschinerie wird die Politik einen nicht zu vernachlässigenden Einfluss auf Einzelpersonen, Institutionen, Unternehmen und Geschäftsabläufe haben. Der Kryptomarkt ist keine Ausnahme.
Die vierjährige Bitcoin-Halbierung hatte nur minimale Auswirkungen auf den BTC-Preis. Wird die US-Wahl also irgendwelche Auswirkungen auf den Kryptomarkt haben? Erstens könnten wir genauso gut die Auswirkungen der Parlamentswahlen auf die traditionellen Finanzmärkte beobachten.
Die Auswirkungen der Wahl auf die traditionellen Finanzmärkte
Die US-Präsidentschaftswahl hat weiterhin großen Einfluss auf die kurzfristige Entwicklung der US-Aktien. Historisch gesehen gab es in den Monaten vor einer Wahl eine größere Volatilität. Daher entscheidet sich der Markt oft dafür, abzuwarten und die Bekanntgabe der Ergebnisse abzuwarten, bevor er wichtige Entscheidungen trifft. Erwähnenswert ist, dass sich US-Aktien im Jahr nach einer Wahl tendenziell besser entwickeln.
Interessanterweise hat die Wahl auch einen gewissen Einfluss auf die kurzfristige Entwicklung von Gold. Ähnlich wie am US-Aktienmarkt steigt auch die Nachfrage nach Gold als Hedgefonds im Wahlzeitraum, sodass sie in den Monaten vor der Wahl weiter steigen wird.
Obwohl die US-Präsidentschaftswahl kurzfristig erhebliche Auswirkungen auf US-Aktien, Gold usw. haben wird, wird sie langfristig nur geringe Auswirkungen auf deren Preisentwicklung haben und keine Auffälligkeiten auf dem Finanzmarkt verursachen . Selbst kurzfristig wird die Wahl kaum Auswirkungen auf die Entwicklung des US-Dollars und der Makroökonomie haben.
Dies liegt daran, dass die mittel- bis langfristige Entwicklung der Finanzmärkte häufig von wirtschaftlichen Parametern wie der Inflationsentwicklung beeinflusst wird. Wer zum Präsidenten gewählt wird, ist kein großer Faktor.
Derzeit ist der Kryptomarkt, angeführt von Bitcoin, auf Billionen Dollar angewachsen. Er hat sich von einem sogenannten alternativen Vermögenswert in den Mainstream gewandelt und steht nicht mehr am Rande. Bitcoin wird auch zunehmend von makroökonomischen Faktoren beeinflusst, darunter Marktliquidität, Zinssenkungen und Zinserhöhungen durch die Federal Reserve sowie US-Wahlen.
Wenn die Federal Reserve die Zinsen senkt und die globale Kapitalliquidität deutlich steigt, ist dies auch der Moment, in dem der Preis von BTC weiter steigt. Makroliquidität spielt immer noch eine entscheidende Rolle auf dem Kryptomarkt.
Darüber hinaus haben in den letzten Monaten Beschäftigungsdaten außerhalb der Landwirtschaft und VPI-Daten, die einen wichtigen Referenzwert für die Entscheidung der Federal Reserve zur Zinssenkung haben, nach ihrer Veröffentlichung kurzfristig oft zu erheblichen Schwankungen auf dem Kryptomarkt geführt derzeit zunehmend mit dem Makrofinanzmarkt verbunden.
Als Investor im Kryptomarkt kann der Einfluss makroökonomischer Faktoren nicht ignoriert werden.
Krypto-Unternehmen spenden weiterhin
Im Laufe der Jahre haben Kryptounternehmen kontinuierlich Geld an amerikanische Politiker gespendet.
Bereits im Mai 2022 hatte SBF damit geprahlt, bei der US-Wahl 2024 100 bis 1 Milliarde US-Dollar spenden zu wollen. Die Spenden begannen zu strömen, ohne bis 2024 zu warten. Mitte Oktober dieses Jahres zeigten Bloomberg-Daten, dass Akteure der Kryptoindustrie 84,1 Millionen US-Dollar an US-Politiker gespendet hatten, wobei etwa 84 % dieses Betrags von SBF und anderen FTX-Führungskräften stammten.
Kürzlich enthüllte eine E-Mail der Wall Street, dass die Familie von SBF verdächtigt wurde, illegal mehr als 100 Millionen US-Dollar an FTX-Kundengeldern verwendet zu haben, um die Wahl 2022 zu beeinflussen, was mehrere Gerichtsverfahren auslöste Politische Spenden.
Nach dem FTX-Vorfall gingen die politischen Spenden in der Kryptoindustrie stark zurück, aber als das Wahljahr 2024 kam, begannen die politischen Spenden wieder zu steigen.
Im Mai dieses Jahres erreichten die politischen Spenden der Kryptoindustrie für die US-Wahlen 2024 einen Rekordwert von 94 Millionen US-Dollar. Coinbase und Ripple Labs spendeten 20,5 Millionen US-Dollar bzw. 20 Millionen US-Dollar.
Die Hauptursachen für die ständigen Spenden der Kryptoindustrie an die US-Wahlen lassen sich grob in mehrere Kategorien einteilen. Eine besteht darin, die Haltung von Präsidentschaftskandidaten und Regierungsbeamten zu Kryptowährungen durch Spenden zu beeinflussen. Schließlich hat die politische Regulierung einen wichtigen Einfluss auf die Legalität, das Steuersystem und die Branchenentwicklung von Kryptowährungen. Zweitens geht es darum, die eigenen Interessen vor der Beeinträchtigung durch Gesetzgebung und Aufsicht zu schützen. Darüber hinaus nutzen Kryptounternehmen Spenden auch, um die Markenbekanntheit zu steigern, eine gute Öffentlichkeitsarbeit aufzubauen usw.
Mike Novogratz, CEO von Galaxy Digital, hat vorhergesagt, dass Kryptowährungen in den Vereinigten Staaten unabhängig davon, wer die Präsidentschaftswahlen 2024 gewinnt, eine günstige Regulierung erfahren werden und die meisten US-Politiker dazu neigen, Innovationen in der Kryptoindustrie zu unterstützen.
Wenn sich mehr Spenden auf die politischen Regulierungsbehörden auswirken, welchen Einfluss wird die Wahl dann auf den Kryptowährungsmarkt haben?
Auf lange Sicht wird es kaum Auswirkungen geben
Die Bullenmarktphase von 2016 bis Mitte 2020 wurde vom Republikaner Trump und von 2020 bis 2024 vom Demokraten Joe Biden geleitet. Die von BTC dominierten Kryptomärkte haben während ihrer jeweiligen Regierungszyklen starke Bullenmärkte erlebt.
Wenn wir von der Wahlperiode bis September zählen, zeigt die folgende Grafik, dass der Preis von BTC zwar schwanken wird, aber dennoch eine gewisse Rendite erzielt wird. Unter ihnen verzeichnete die früheste Periode der Trump-Regierung die höchsten Marktrenditen.
Der Bullenmarktzyklus im Jahr 2017 und die unbegrenzte quantitative Lockerung, die im Jahr 2020 aufgrund der neuen Corona-Epidemie begann, haben zu enormen Kapitalzuflüssen in den Kryptomarkt geführt.
Während Trumps Amtszeit erwähnte er Bitcoin auf Twitter als Kryptowährung, erkannte jedoch seinen Wert nicht an.
Während der Biden-Administration verhielt er sich gegenüber Kryptowährungen weiterhin tolerant. Nach dem FTX-Vorfall verschärfte die US-Börsenaufsicht SEC ihr Vorgehen. Insgesamt nehmen die Vereinigten Staaten jedoch immer noch eine führende Position bei technologischen Innovationen und Kapitalzuflüssen im Bereich der Verschlüsselung ein.
Der Bullenmarktzyklus im Jahr 2021 und die Einführung des Bitcoin-Spot-ETF durch die US-Börsenaufsicht SEC Anfang 2024 haben ebenfalls für erhebliche Aktivität auf dem Kryptomarkt gesorgt. Bis zum 11. September erreichten die gesamten Nettozuflüsse in BTC-Spot-ETFs 17 Milliarden US-Dollar.
Aus der historischen Marktentwicklung der letzten beiden Zyklen lässt sich erkennen, dass unabhängig davon, ob republikanische oder demokratische Präsidentschaftskandidaten an die Macht kamen, sie den Aufwärtstrend des Kryptomarktes nicht beeinflussten.
Obwohl die Faktoren, die die Wahl beeinflussen, begrenzt sind, sind die wirklichen langfristigen Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt immer noch die eigene technologische Entwicklung der Branche, die Entscheidungen der Federal Reserve-Sitzung und andere Schlüsselfaktoren.
Kurzfristig werden die Auswirkungen größer sein
Obwohl die Auswirkungen auf die Wahlen auf lange Sicht nicht signifikant sind, zeigen sie auf kurze Sicht erhebliche Auswirkungen.
Am Morgen des 14. Juli stieg BTC um 2 % und durchbrach am nächsten Tag erneut die Marke von 65.000 $ und schwankte danach nach oben.
Am 28. Juli nahm Trump an der vielbeachteten Bitcoin-Konferenz teil und die negativen Auswirkungen zeigten sich, nachdem alle guten Nachrichten ausgeschöpft waren. Am 29. Juli, nachdem Bitcoin gerade über 70.000 Dollar gestiegen war, begann er zu fallen Anfang August kam es sogar zu Panikverkäufen.
Am 23. August, als der unabhängige Präsidentschaftskandidat Robert F. Kennedy Jr. seinen Wahlkampf unterbrach und Trump unterstützte, stieg Bitcoin von 60.000 $ auf fast 65.000 $, ein Tagesgewinn von mehr als 6 %.
In den jüngsten US-Präsidentschaftskandidaten-Debatten erwähnten weder Harris noch Trump Kryptowährungen, daher war die Reaktion des Marktes im Allgemeinen verhalten.
Der Tag der US-Präsidentschaftswahlen fällt normalerweise alle vier Jahre auf den ersten Dienstag im November. Dieser Tag wird „Wahltag“ genannt. Daher ist der nächste wichtige Zeitpunkt der 5. November. Zu diesem Zeitpunkt könnte BTC nach den Wahlergebnissen heftig schwanken.
Wenn die strikte Durchsetzung der US-Börsenaufsicht SEC negative Folgen hat und zu einem Rückgang führt, handelt es sich, wenn man vergangene Zyklen betrachtet, oft um die kurzfristige Tiefstspanne des Marktes. Als sich der Staub um den US-Präsidenten legte und alles eine ausgemachte Sache war, änderten die großen abwartenden Fonds auf dem Kryptomarkt ihren zögerlichen Stil und begannen, mutige Wetten einzugehen.
Die US-Wahlen rücken Polymarket in den Mittelpunkt
Niemand hat damit gerechnet, dass die Prognosemärkte dieses Jahr explodieren würden. Als Wettplattform können Benutzer mit Kryptowährung direkt auf ihre Entscheidungen wetten, und der Inhalt deckt alles von Sport, Kultur, Wirtschaft, Kryptowährung, Wahlergebnissen usw. ab.
Was Polymarket wirklich populär machte, war die beliebteste Veranstaltung zur Präsidentschaftswahl in den Vereinigten Staaten in diesem Jahr. Trumps Gewinnquote nach seiner Ermordung, Bidens Rückzugsquote und Harris' Gewinnquote nach seiner Teilnahme an der Kampagne haben zu Datenänderungen und Schwankungen in verschiedenen Aussagen und Debatten geführt.
Nach Angaben von Dune erreichte das Transaktionsvolumen von Polymarket im August 472 Millionen US-Dollar und erreichte damit einen Rekordwert und wuchs im Vergleich zum Vormonat um mehr als 20 %. Darüber hinaus überstieg die Zahl der monatlich aktiven Nutzer 63.000, ein Rekordhoch, mit einem monatlichen Wachstum von über 42 %. Im August erreichte die Zahl der neuen Nutzer in einem einzigen Monat 71.000, ebenfalls ein Rekordhoch.
Hinter den drei Daten, die Rekordhöhen erreichten, stand, dass Polymarket große Aufmerksamkeit auf dem Markt erhalten hat. Derzeit werden die Wahlprognosedaten häufig von Bloomberg, CNBC usw. zitiert und gemeldet, was außerhalb der Branche große Aufmerksamkeit erregt.
Der Gründer von 1confirmation schrieb einmal, dass die Wahrheit über den Markt schwer zu finden sei und es für Polymarket sehr wichtig sei, durch Echtgeldwetten die wahre Sicht des Marktes zu zeigen. Der Markt scheint auch zunehmend zu erkennen, dass nach der Wahl im November Nachrichten, Kultur, Sport und andere Märkte immer beliebter werden, und Polymarket eignet sich sehr gut für jeden Ort, an dem Uneinigkeit herrscht.
Polymarkket profitierte vom US-Wahlereignis und sorgte für einen Out-of-Circuit-Effekt, und es kann als eines der erfolgreichsten Modelle unter den Kryptoprodukten angesehen werden.
Zusammenfassung
Alles in allem wird die US-Wahl einen gewissen Einfluss auf die Regulierung und Politik der Verschlüsselungsbranche haben, aber keine großen Veränderungen mit sich bringen. Auch auf einige Produktprotokolle wie Polymarket wird die Bundestagswahl eine gewisse Auftriebswirkung haben. In Bezug auf die Marktbedingungen sind die langfristigen Auswirkungen nicht erheblich, aber zu wichtigen Zeitpunkten wird es dennoch zu kurzfristigen großen Schwankungen auf dem Markt kommen.
