Auf dem Gebiet der traditionellen Finanzmärkte erreichen Gold und der S&P 500-Index (S&P 500) neue Allzeithochs, während sich die von Bitcoin angeführten Kryptowährungen mittelmäßig entwickelt haben und um mehr als 21 % gegenüber ihrem Höchststand im März gefallen sind. Der Investmentmarkt scheint sich in Richtung soliderer Anlagen zu bewegen, während sichere Häfen wie Bitcoin offenbar an Bedeutung verlieren.
In Ermangelung einer massiven Zuführung von neuem Marktkapital zeigt die Preisentwicklung von Bitcoin einen klaren Abwärtstrend. Dies stellt nicht nur die kurzfristigen Aussichten von Bitcoin in Frage, sondern stellt auch seinen langfristigen Status als Inflationsschutz in Frage.
In diesem Artikel wird die Leistung von Bitcoin im aktuellen Marktumfeld analysiert, die Marktdynamik von Bitcoin aufgezeigt und mögliche zukünftige Trends untersucht. Ist Bitcoins Status als sicherer Hafen in diesem Finanzfest immer noch solide?
Bitcoin schneidet schlechter ab als traditionelle Finanzvertreter
Bitcoin ist in letzter Zeit hinter Gold und dem S&P 500 zurückgeblieben, sein Preis ist gegenüber seinem Allzeithoch im März um 21 % gesunken und wird derzeit bei rund 58.000 US-Dollar gehandelt. Gleichzeitig erreichte der Goldpreis ein Rekordhoch nahe 2.565 US-Dollar, der S&P 500-Index überschritt ebenfalls 5.560 US-Dollar und auch Silber hatte die Tendenz, das bisherige Hoch zu durchbrechen. Dieser Trend hängt mit der Marktreaktion nach der Veröffentlichung des US-VPI-Berichts zusammen und ähnelt auch dem Rückgang von 36 % bei Bitcoin im Mai 2021.
Die Analyse von CryptoQuant weist darauf hin, dass Anleger derzeit eher dazu neigen, risikoärmere Vermögenswerte zu wählen, was darauf hindeutet, dass sich der Markt möglicherweise in einem risikoscheuen Umfeld befindet. Da zwischen Bitcoin und Gold eine negative Korrelation besteht, d. h. wenn der Goldpreis steigt, sinkt der Preis von Bitcoin tendenziell, was normalerweise bedeutet, dass Anleger traditionelle sichere Häfen wie Gold bevorzugen.
Darüber hinaus zeigt der Bullen-/Bären-Zyklusindikator von Bitcoin auch, dass der Markt möglicherweise bärisch wird. Der Indikator, der die Marktlage misst, indem er die Differenz zwischen dem Gewinn- und Verlustindex und dem gleitenden 365-Tage-Durchschnitt vergleicht, ist unter Null gefallen, was darauf hindeutet, dass Bitcoin einem weiteren Abwärtsdruck ausgesetzt sein könnte.
Der Bitcoin-Preis steht unter Druck, eine rückläufige Tendenz ist offensichtlich
Ein weiterer Indikator, der diese rückläufige Tendenz unterstützt, ist das 365-Tage-Verhältnis von Marktkapitalisierung zu Realwert (MVRV), das den Preis von Bitcoin im Verhältnis zum durchschnittlichen Kaufpreis seiner Inhaber misst. Eine hohe MVRV-Quote bedeutet normalerweise, dass der Markt überhitzt ist, während eine niedrige Quote auf einen unterbewerteten Markt hinweisen kann. Derzeit fällt das 365-Tage-MVRV-Verhältnis von Bitcoin in den negativen Bereich, was auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends hinweisen könnte.
Laut Daten von Santiment liegt das aktuelle 365-Tage-MVRV-Verhältnis von Bitcoin bereits unter 1 %, was darauf hindeuten könnte, dass die Marktbewertung von Bitcoin sinkt. Analysten gehen davon aus, dass der Preis von Bitcoin weiter auf 45.000 US-Dollar fallen könnte, wenn dieses Verhältnis weiter sinkt und unter die Schlüsselschwelle fällt, was den Übergang von einem Bullen- zu einem Bärenzyklus markiert.
Darüber hinaus ist auch die Spend Output Profit Ratio (SOPR) des Long-Term Holder (LTH) seit Juli rückläufig, was typischerweise darauf hindeutet, dass Inhaber Bitcoin mit einem geringeren Gewinn verkaufen. Dieser Trend könnte die Nachfrage nach Bitcoin dämpfen und sich auf dessen Preisdynamik auswirken.
Um Abwärtsrisiken zu vermeiden, ist dringend eine neue Kapitalzufuhr erforderlich
Wenn sich die Marktstimmung jedoch ändert, insbesondere wenn Anleger traditioneller Vermögenswerte beginnen, Gelder in Bitcoin und andere Kryptowährungen zu verlagern, könnte der Preis von Bitcoin dennoch auf neue Allzeithochs steigen.
Santiment sagte auch, dass Bitcoin möglicherweise mehr Marktskepsis brauche, um seinen Preis über das Allzeithoch im März zu treiben. Kurz gesagt, die Marktaussichten von Bitcoin werden von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst, darunter der Anlegerstimmung, der Marktbewertung und den Kapitalzuflüssen.
Abschluss:
Allerdings wurde Bitcoin in letzter Zeit von der starken Performance der traditionellen Finanzmärkte überschattet und könnte kurzfristig einem weiteren Abwärtsdruck ausgesetzt sein. Allerdings ist die Zukunft von Bitcoin nicht ohne Wendungen. Sollten sich die Marktstimmung und die Kapitalströme positiv verändern, könnte Bitcoin seinen Aufwärtstrend dennoch wieder aufnehmen.
Daher sollten Anleger die Marktdynamik genau beobachten, vorsichtig bleiben und darauf vorbereitet sein, mit der Marktunsicherheit umzugehen, wenn sie über eine Investition in Bitcoin nachdenken.
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