Hauptpunkte
Die Finanzierungsraten auf dem Markt für unbefristete Verträge bestimmen die regelmäßigen Zahlungen zwischen Long- und Short-Händlern.
Durch die Finanzierungssätze bleibt der Preis von Terminkontrakten im Einklang mit dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts am Spotmarkt, was zur Aufrechterhaltung der Marktstabilität beiträgt.
Der Zahlungsbetrag ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Perpetual-Contract-Markpreis und dem Indexpreis.
Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen Long-Positionen Finanzierungsgebühren an Short-Positionen. Wenn die Finanzierungsrate negativ ist, zahlen Short-Positionen Finanzierungsgebühren an Long-Positionen.
Einführung in Perpetual Futures-Kontrakte
Perpetual-Futures-Kontrakte sind ein beliebtes Finanzinstrument auf dem Kryptowährungsmarkt. Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten, die ein Ablaufdatum haben, haben Perpetual-Futures-Kontrakte kein Ablaufdatum. Das bedeutet, dass Händler wählen können, wann sie Positionen eröffnen und schließen.
Perpetual-Futures-Kontrakte sind so konzipiert, dass sie nahe am Spotpreis des Basiswerts gehandelt werden, und die Finanzierungssätze sind ein wichtiger Teil des Mechanismus, der diese Preiskonsistenz aufrechterhält.
Wie hoch ist die Förderquote?
Der Finanzierungssatz ist die Gebühr, die sich Long- (Käufer) und Short-Positionen (Verkäufer) regelmäßig gegenseitig auf dem Markt für Perpetual Contracts zahlen. Die Finanzierungssätze können positiv oder negativ sein, abhängig vom Verhältnis zwischen dem unbefristeten Vertragspreis und dem Spotpreis.
Wenn der Preis des unbefristeten Kontrakts vom zugrunde liegenden Kassapreis abweicht, wird der Finanzierungssatz Händler dazu ermutigen, Positionen in die entgegengesetzte Richtung zu eröffnen, um Finanzierungsgebühren zu kassieren. Dies wird den Preis schließlich wieder auf den zugrunde liegenden Kassapreis bringen.
Einfach ausgedrückt: Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen Long-Positionen Finanzierungsgebühren an Short-Positionen. Wenn die Finanzierungsrate negativ ist, zahlen Short-Positionen Finanzierungsgebühren an Long-Positionen.
Wie Finanzierungsraten im Kryptowährungshandel funktionieren
Der Finanzierungssatz besteht im Wesentlichen aus zwei Teilen: Zinssatz und Prämienindex.
1. Zinssatz
Der Zinssatz spiegelt teilweise die Finanzierungskosten wider. Beim Handel mit Kryptowährungen bezieht sich dies typischerweise auf die Differenz der Kreditkosten zwischen der Basiswährung (z. B. USD) und der Notierungswährung (z. B. BTC). Dieses Verhältnis ist normalerweise niedrig und relativ stabil.
2. Premium-Index
Der Premium-Index misst die Spanne zwischen dem Preis des unbefristeten Vertrags und dem Kassapreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Wenn der Preis des unbefristeten Vertrags höher ist als der Spotpreis, ist die Prämie positiv, was auf ein starkes Kaufinteresse hinweist. Im Gegensatz dazu ist die Prämie negativ, wenn der Preis des unbefristeten Vertrags niedriger ist als der Kassapreis, was auf eine starke Verkaufsbereitschaft hinweist.
Methode zur Berechnung der Finanzierungsrate
Die Finanzierungssätze werden auf der Grundlage von Zinssätzen und Prämienindexwerten berechnet, die genaue Formel variiert jedoch je nach Handelsplattform. Bevor Sie Risiken eingehen, stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wie diese Funktion Ihrer Handelsplattform funktioniert.
Finanzierungsrate für Binance-Futures
Binance Futures verwendet einen festen (konstanten) Zinssatz und geht davon aus, dass der Besitz von bargeldähnlichen Vermögenswerten eine höhere Rendite bringt als der Besitz von Krypto-Vermögenswerten. Standardmäßig ist der Tagessatz auf 0,03 % festgelegt, aufgeteilt in 3 Stufen von 0,01 % (Abrechnung alle 8 Stunden).
Oben auf der persönlichen Handelsoberfläche von Binance Futures können Sie die aktuelle Finanzierungsrate und den Countdown bis zur nächsten Zahlung einsehen.
Detaillierte Berechnungsmethoden für Binance-Futures-Finanzierungsraten finden Sie auf der offiziellen FAQ-Seite.
Warum Finanzierungsraten wichtig sind
Wie im Artikel erläutert, spielen die Finanzierungsraten eine Schlüsselrolle auf dem Markt für unbefristete Verträge. Dieser Kurs stellt die Preisparität sicher, schafft Anreize zur Marktteilnahme und liefert Händlern nützliche Informationen über die Marktstimmung.
1. Preisparität aufrechterhalten: Stellen Sie sicher, dass sich der Preis des Perpetual-Futures-Kontrakts dem Kassapreis des Basiswerts annähert.
2. Marktbeteiligung: Wenn es eine große Abweichung zwischen dem Vertragspreis und dem Spotpreis gibt, wird der Finanzierungssatzmechanismus Händler dazu ermutigen, Positionen zu eröffnen und den Preis wieder auf den Normalwert zu bringen.
3. Marktstimmung widerspiegeln: Finanzierungsraten können auch als Indikator für die Marktstimmung verwendet werden. Eine anhaltend positive Finanzierungsrate weist auf eine starke Kaufbereitschaft und eine bullische Stimmung hin, während eine anhaltend negative Finanzierungsrate auf eine starke bärische
Wie sich die Finanzierungsraten im Jahr 2024 auf Investitionen in Kryptowährungen auswirken werden
Wenn Händler am Markt für unbefristete Verträge teilnehmen möchten, müssen sie die Finanzierungsrate verstehen. Hier der praktische Anwendungswert des Fördersatzes:
1. Positionshaltekosten
Der Einfluss der Fördersätze auf die Haltekosten wird schrittweise zunehmen. Händler müssen diese Kosten bei der Handelsplanung berücksichtigen, insbesondere wenn sie Positionen langfristig halten. Zu hohe Finanzierungssätze können die Gewinne schwächen oder die Verluste vergrößern.
2. Handelsstrategie
Händler können Strategien entwickeln, die auf Finanzierungsraten basieren. Beispielsweise können Arbitrage-Händler von der Spanne zwischen Finanzierungssätzen und Spotpreisen profitieren. Basierend auf Vorhersagen von Markttrends nutzen einige Händler die Finanzierungsrate möglicherweise als Signal zum Öffnen oder Schließen einer Position.
3. Risikomanagement
Das Risikomanagement im Zusammenhang mit den Finanzierungssätzen ist von entscheidender Bedeutung. Händler müssen die Finanzierungsraten überwachen und ihre Positionen entsprechend anpassen, um zusätzliche Gebühren zu vermeiden. Das Risikomanagement ist besonders wichtig, wenn sich die Finanzierungssätze schnell ändern und der Markt volatil ist.
Abschluss
Auf dem Kryptowährungsmarkt sind Finanzierungssätze ein wichtiger Bestandteil von unbefristeten Terminkontrakten, die effektiv die Parität zwischen dem unbefristeten Vertrag und dem Kassapreis des Basiswerts aufrechterhalten, die Marktteilnahme fördern und eine Interpretation der Marktstimmung ermöglichen können. Sobald Händler verstehen, wie Finanzierungssätze funktionieren und wie sie in der Praxis angewendet werden, können sie fundiertere Entscheidungen treffen und ihre Positionen effektiv verwalten.
Weiterführende Literatur
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