Wenn man auf die Entwicklung der Blockchain in den letzten Jahren zurückblickt, ist DeFi, obwohl Konzepte wie MEME-Coins, NFT und GameFi zu unterschiedlichen Zeiten beliebt waren, immer noch der Hauptanwendungsfall der Blockchain. Verschiedene Daten in DeFi können die aktuelle Anwendungssituation in diesem Jahr (1. Januar 2022 bis 22. Dezember 2022) widerspiegeln. Die verschiedenen Daten sind wie folgt zusammengefasst:

Der TVL aller DeFi-Projekte in der öffentlichen Kette sank insgesamt um 76,1 %. Obwohl der TVL von Arbitrum im vergangenen Jahr ebenfalls um 45,5 % sank, ist er in absoluten Zahlen auf den vierten Platz gestiegen. Die Summe des zirkulierenden Angebots der vier großen Stablecoins USDT, USDC, BUSD und DAI ist in diesem Jahr von 144,6 Milliarden auf 134,5 Milliarden gesunken, was einem Gesamtrückgang von 7 % entspricht. USDC und BUSD haben einen Teil des USDT-Marktes erobert. Das Handelsvolumen von DEX befindet sich seit Dezember letzten Jahres in einem Abwärtstrend und Uniswap macht immer noch 62 % des Handelsvolumens auf Ethereum aus. Die Gesamteinlagen der drei großen Kreditprotokolle MakerDAO, Aave und Compound gingen um 76,1 % zurück. Unter den Cross-Chain-Brücken steht Multichain sowohl bei der Liquidität als auch beim Transaktionsvolumen an erster Stelle, und der TVL von Wormhole sank um den höchsten Wert von 94,6 %. Die ETH-Verpfändungsquote stieg auf 13,59 %, der Marktanteil von Lido betrug 29,23 % und 57 % der Blöcke verwendeten Flashbots MEV-Boost Relay. TVL: Das gesamte gesperrte Volumen sank insgesamt um 76,1 % auf 39,73 Milliarden US-Dollar

Der Total Locked Value TVL ist eine Kennzahl, die die DeFi-Einführung misst. Laut Daten von DeFi Llama ist der TVL aller DeFi-Projekte (nach Ausschluss von Indikatoren, die anfällig für Doppelzählungen sind) seit diesem Jahr von 166,58 Milliarden US-Dollar auf derzeit 39,73 Milliarden US-Dollar gesunken, was einem Rückgang von 76,1 % entspricht.

Geteilt nach öffentlichen Ketten sank der TVL von Ethereum unter den drei öffentlichen Ketten mit dem höchsten TVL von 95,4 Milliarden US-Dollar auf 23,41 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 75,5 % entspricht; der TVL der BNB-Kette sank von 12,08 Milliarden US-Dollar auf 4,17 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 65,5 %; Trons TVL sank von 5,21 Milliarden US-Dollar auf 4,26 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 18,2 % entspricht.

Überraschenderweise liegt der TVL von Arbitrum, der zweiten Schicht von Ethereum, bereits auf dem vierten Platz, obwohl auch sein TVL im vergangenen Jahr von 1,98 Milliarden US-Dollar auf 1,08 Milliarden US-Dollar gesunken ist, was einem Rückgang von 45,5 % entspricht.

Der größte Rückgang ist zweifellos Terra (jetzt Terra Classic), das im Mai einbrach. Der TVL von Terra stieg von 11,81 Milliarden US-Dollar zu Beginn des Jahres auf 21,02 Milliarden US-Dollar im Mai und beträgt jetzt nur noch 5,29 Millionen US-Dollar.

Handel, Kreditvergabe und Liquiditätseinsatz sind immer noch die drei Arten von Projekten mit den größten Mittelbeträgen in der Blockchain. Da die Gesamtmarktbewertung sinkt, ist DEX, das eine große Anzahl von Token durch Liquiditätsabbau produziert, stark betroffen. Viele öffentliche Ketten nutzen native Token als Mining für DEX Wird verwendet, um kurzfristige Liquidität anzuziehen und im Kontext des Abbaus, der Beschaffung und des Verkaufs in einen Teufelskreis zu geraten.

Stablecoin: Der Umlauf von USDT ist im Vergleich zu seinem Höchststand um 20,4 % zurückgegangen

Da die Federal Reserve die Zinsen anhebt und der Kryptomarkt rückläufig ist, ist auch die Ausgabe von Stablecoins selten zurückgegangen. Nach Angaben von Investing.com beträgt die aktuelle Rendite einjähriger US-Staatsanleihen 4,63 %, während der Einlagen-APY von USDC auf dem Aave Ethereum-Markt, dem größten Kreditprotokoll, nur 1,16 % beträgt.

Laut Daten von glassnode ist die Summe des zirkulierenden Angebots der vier großen Stablecoins USDT, USDC, BUSD und DAI in diesem Jahr von 144,6 Milliarden auf 134,5 Milliarden gesunken, was einem Gesamtrückgang von 7 % entspricht, aber USDC und BUSD hielten weiterhin am Wachstum fest.

Der Umlauf von USDT sank von 78,3 Milliarden auf 66,2 Milliarden; USDC stieg von 42,3 Milliarden auf 44,3 Milliarden, BUSD stieg von 14,6 Milliarden auf 18 Milliarden und DAI sank von 9,2 Milliarden auf 5,8 Milliarden. USDC und BUSD haben USDT einen Teil des Marktanteils weggenommen, und die durch DAI repräsentierten dezentralen Stablecoins waren nach dem Zusammenbruch von Terra/UST noch stärker betroffen.

Der Umlauf von USDT erreichte im Mai dieses Jahres einen historischen Höchststand von 83,2 Milliarden. Im Vergleich zum Höchststand ist er um 20,4 % gesunken und befindet sich immer noch im Abwärtstrend.

Den historischen Daten der letzten Jahre nach zu urteilen, kommt es sehr selten vor, dass der Marktwert von Stablecoins deutlich sinkt, und dies scheint nur einmal in der zweiten Hälfte des Jahres 2018 vorgekommen zu sein. Laut Daten von CoinMarketCap betrug der Marktwert von USDT am 27. August 2018 2,82 Milliarden US-Dollar und sank am 16. November desselben Jahres auf 1,68 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 40,4 % entspricht.

DEX: Das Handelsvolumen befindet sich seit Dezember letzten Jahres in einem Abwärtstrend

Laut dem Dashboard von hagaetc, Mitbegründer von Dune Analytics, wird das monatliche Transaktionsvolumen in DEX bis Dezember 2022 im Allgemeinen einen Aufwärtstrend aufweisen und dann beginnen, allmählich zu sinken. Am Beispiel des zu Ende gegangenen Novembers ist das Transaktionsvolumen von 85,6 Milliarden US-Dollar im November dieses Jahres um 44,1 % gesunken, verglichen mit 153,1 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Bezogen auf den Marktanteil hält Uniswap weiterhin 62 % des Handelsvolumens, der Anteil von Curve stieg von 12,9 % auf 19,6 %, Balancer stieg von 1,9 % auf 6,8 %, DODO stieg von 1,2 % auf 4,9 % und Sushiswap ist von 12,9 % auf 19,6 % gestiegen und ist auf 1,6 % gesunken.

Der Rückgang des Marktanteils von Sushiswap und der Anstieg des Anteils anderer DEXs sind das Ergebnis einer wettbewerbsorientierten Senkung des Anteils der Transaktionsgebühren durch DEXs. Sushiswap verliert mit einer festen Gebührenquote von 0,3 % allmählich an Wettbewerbsfähigkeit.

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Kreditvergabe: Die Gesamteinlagen der drei großen Kreditprotokolle MakerDAO, Aave und Compound gingen um 76,1 % zurück

MakerDAO, Aave und Compound, die drei führenden Kreditprotokolle auf Ethereum, behalten weiterhin ihre Positionen. Aber auf anderen Ketten wurde der TVL von Compound von JustLend auf Tron übertroffen, und der TVL von Aave wurde kurzzeitig von Anchor auf Terra übertroffen.

Den Daten von DeFi Llama zufolge sank der TVL von MakerDAO von 17,5 Milliarden US-Dollar auf jetzt 6,04 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 65,5 %; der TVL von Aave sank von 14,21 Milliarden US-Dollar auf 3,76 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 73,5 %; der TVL von Compound sank von 8,9 Milliarden US-Dollar auf 1,69 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang um 81 %.

Da es sich bei MakerDAO um einen CDP-Typ handelt, kann es nur von ihm selbst ausgegebene DAI verleihen, und TVL ist die Gesamteinlage, während die Einlagen in Aave und Compound als Darlehen für andere verwendet werden können, TVL ist die Gesamteinlage. Die Gesamteinlagen von Aave sanken von 26,2 Milliarden US-Dollar auf 5,64 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 78,5 % entspricht; die Gesamteinlagen von Compound sanken von 14,9 Milliarden US-Dollar auf 2,35 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 84,2 % entspricht. Die Gesamteinlagen der drei großen Kreditprotokolle MakerDAO, Aave und Compound sanken von 58,6 Milliarden US-Dollar auf 14,03 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 76,1 % entspricht.

In einigen Unterbereichen der Kreditvergabe nehmen Euler, das Sicherheiten bewertet, und Morpho, das die Zinsen für Einlagen und Kredite optimiert, einen bestimmten Markt ein, mit TVLs von 184 Millionen US-Dollar bzw. 128 Millionen US-Dollar für ungesicherte Kredite, wie Maple mit FTX dort explodierte Es gab viele uneinbringliche Schulden; Silo, das jeden Kreditmarkt trennte, hatte nur einen TVL von 21,94 Millionen US-Dollar.

Cross-Chain-Brücke: Multichain steht sowohl bei der Liquidität als auch beim Transaktionsvolumen an erster Stelle, und der TVL von Wormhole sank um bis zu 94,6 %

Cross-Chain-Brücken erfordern die Sperrung großer Geldbeträge, aber normalerweise ist das Transaktionsvolumen nicht hoch, das Bearbeitungsgebührenverhältnis ist ebenfalls niedrig und es kann leicht zu Sicherheitsunfällen kommen, sodass es sich um ein schwieriges Projekt handelt. Allein in diesem Jahr gehören Wormhole, Ronin Network, BNB Chain, Horizon und Nomad zu den Cross-Chain-Brücken, die durch Hackerangriffe Verluste in Höhe von Hunderten Millionen Dollar verursacht haben. Die ersten drei davon wurden von den Projektparteien entschädigt.

Laut DeFi Llama-Daten waren im vergangenen Monat die allgemeinen Cross-Chain-Brücken mit dem höchsten Transaktionsvolumen und ihrem Transaktionsvolumen: Multichain 817 Millionen US-Dollar, Celer cBridge 543 Millionen US-Dollar, Stargate 410 Millionen US-Dollar, Across 173 Millionen US-Dollar und Synapse 150 Millionen US-Dollar. Auch in Bezug auf die Höhe der gesperrten Mittel steht Multichain mit einem TVL von 1,6 Milliarden US-Dollar an erster Stelle unter den Cross-Chain-Brücken.

Wie der Wettbewerb um das Transaktionsvolumen in DEX macht Multichain auch Zugeständnisse bei den Cross-Chain-Abwicklungsgebühren. Für die USDC-Cross-Chain zwischen Layer 2 Optimism und Arbitrum erhebt Multichain beispielsweise nur 0,19 USDC als Gasgebühr und verzichtet auf andere Gebühren; Für andere Nicht-Ethereum-EVM-Ketten zur Cross-Chain beträgt die von Multichain erhobene Gebühr im Allgemeinen 0,02 %.

Eine weitere bemerkenswerte Cross-Chain-Brücke ist Wormholes Portal, das Anfang Mai dieses Jahres 4,74 Milliarden US-Dollar erreichte. Da es jedoch stark mit der Terra- und Solana-Ökologie zusammenhängt, hat es in diesem Jahr eine Reihe von Unwettern gegeben immer noch 255 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 94,6 % im Vergleich zum Höchststand. Betrachtet man allein TVL, steht Portal immer noch an der Spitze der Cross-Chain-Brücken, aber laut DeFi-Llama-Statistik betrug das Transaktionsvolumen im vergangenen Monat nur 52,01 Millionen US-Dollar.

Liquiditätsversprechen: ETH-Verpfändungsquote stieg auf 13,59 %, Lido-Marktanteil betrug 29,23 %

Laut Daten von Staking Rewards sind die zugesagten Mittel in Höhe von 20,2 Milliarden US-Dollar viel höher als bei anderen öffentlichen Ketten, selbst wenn die Verpfändungsquote von Ethereum nur 13,59 % beträgt. Laut den von Dune @hildobby zusammengestellten Daten sind unter den ETH-Zusagen derzeit 15,74 Millionen ETH zugesagt, ein Anstieg von 85,6 % im Vergleich zu den 8,48 Millionen ETH zu Beginn des Jahres.

Nicht nur Projekte, die sich auf das Abstecken von Liquidität konzentrieren, wie Lido und Rocket Pool, bieten ETH-Absteckdienste an, sondern auch zentralisierte Institutionen wie Börsen bieten Dienstleistungen an, indem sie ihre große Anzahl an Benutzern und Geldern nutzen. Die fünf größten Einsatzunternehmen und Marktanteile sind: Lido 29,23 %, Coinbase 13,1 %, Kraken 7,61 %, Binance 6,25 % und Staked.us 2,9 %. Die meisten Anbieter von Liquiditäts-Absteckdiensten geben Liquiditäts-Absteck-Token für Benutzer aus. Wenn die aktuell zugesagte ETH nicht eingelöst werden kann, weisen diese Liquidität-Absteck-Token eine leicht negative Prämie auf.

Die Verwendung von Flashbots MEV-Boost Relay ermöglicht es Validatoren, die Einnahmen aus MEV (Maximum Extractable Value) zu steigern. Dieser Vorteil hat dazu geführt, dass der Anteil der über Flashbots MEV-Boost Relay erzeugten Blöcke derzeit bis zu 57 % beträgt Darüber hinaus werden Maßnahmen zur Dezentralisierung ergriffen.

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