Meme-Token werden oft mit extrem geringer Liquidität gehandelt, was ihnen schnelle Pumps ermöglicht. Jupiter DEX zielt darauf ab, das Halten und solide Projekte zu fördern und setzt auf eine Liquiditätsmetrik.
Der Jupiter DEX-Aggregator kann eine Metrik hinzufügen, um Meme-Token mit sehr geringer Liquiditätstiefe herauszufiltern. Bei Solana-Memes ist die geringe Tiefe manchmal ein Merkmal, das es dem Team ermöglicht, den Token mit minimalem Aufwand zu pumpen. Ein Pump mit geringer Liquidität kann Käufer leicht dazu bewegen, den Token kurz vor dem Crash zu einem höheren Preis zu erwerben.
Der Gründer von Jupiter, @weremeow, plant, eine Liquiditätstiefenmetrik als Warnung für potenzielle Käufer hinzuzufügen. Die meisten Meme-Token haben möglicherweise Schwierigkeiten, jegliche Art von Verkauf zu verkraften, was selbst bei kleinen Bestellungen zu einem sofortigen Preiseinbruch führen kann.
JUP-Token wurden ebenfalls in einem dezentralen Pool eingeführt, aber das Projekt hatte genug Liquidität, um ein paar große Exits zu unterstützen, ohne abzustürzen. Derzeit haben Meme-Token-Tools eine Proxy-Metrik für die Volatilität, aber keine direkte Metrik für das Potenzial, Verkäufe zu absorbieren.
DEX-Aktivität zeigt Diskrepanz zwischen Liquidität und Volumen
Bei den extremsten Token-Typen besteht eine große Diskrepanz zwischen Liquidität und Handelsvolumen. Eine Liquidität von nur 6.000 $ scheint einen extrem aktiven Handel zu ermöglichen, der ein tägliches Volumen von 7,4 Millionen $ erreicht. Bei dieser Rate wird der Token aufgrund des aufgeblähten Bot-Verkehrs als riskant angesehen.
Der Großteil der über den Jupiter-Aggregator abgewickelten Trades liegt unter 100 $, was mit dem Trend zum kostengünstigen, aber risikoreichen Token-Handel übereinstimmt. Memes und Low-Cap-Token übertrafen sogar die nativen SOL-Handelsvolumina, insbesondere nach dem neuen Handelsboom im Juli und August.
Jupiter erhält Verkehr von mehreren Solana DEX, wobei Raydium in den letzten Wochen dominierte. Orca ist der andere Anbieter von DEX-Swaps und -Verkehr. Jupiter zielt darauf ab, die einfachsten Tools zur Recherche und Entscheidung über eine App anzubieten. Derzeit muss jeder Token manuell über andere Tools überprüft werden, um etwaige Unterschiede zwischen dem Liquiditätspool und den Handelsvolumina abzuschätzen.
Einige hochwertige Tokens steigen nach längerem Überleben in einen tieferen Liquiditätspool auf, aber selbst dann weist Raydium eine Diskrepanz zwischen verfügbarer Liquidität und täglichem Umsatz auf. Die zahlreichen Transaktionen sind zu klein, um den Liquiditätspool zu beeinflussen, was die Illusion von Stabilität erzeugt.
Die Idee für eine neue Liquiditätsmetrik folgt den Versuchen, die Robustheit dezentraler Handelspaare zu verbessern. Vor Kurzem hat Aerodrome gezielte Liquidität in einem bestimmten Preisbereich eingeführt, um die gängigsten Auftragsarten aufzunehmen. Uniswap hat ebenfalls ähnliche Tools für konstruierte Liquiditätsbedingungen vorgeschlagen, mit mehr Möglichkeiten in einem vorgegebenen Preisbereich.
Jupiter bietet möglicherweise zusätzliche JUP-Airdrops an
Jupiter könnte nach einer Abstimmung über 230 Millionen nicht beanspruchte Token zu seinem Airdrop-Ansatz zurückkehren. Der diesjährige Airdrop im Januar könnte in irgendeiner Form wiederholt werden, um die Token neu zu verteilen oder über eine andere Verwendung im Ökosystem zu entscheiden.
Im heutigen Planetengespräch habe ich vorgeschlagen, die 230 Millionen nicht beanspruchten JUP aus dem ersten Jupuary zu verwenden, um ASR für einige weitere Saisons zu verlängern und zu finanzieren. Wenn es keinen größeren Widerstand gibt, werden wir einen formellen Vorschlag machen und ihn nächste Woche zur Abstimmung vorlegen. Lassen Sie uns wissen, wenn …
– miau miau (@weremeow) 5. September 2024
Der überschüssige JUP kann in Form von Active Staking Rewards (ASR) per Airdrop verteilt werden, um das Halten der Token und das Abstimmen zu fördern.
JUP ist ein Tool zum Teilen der Belohnungen, bei dem mehr als 355 Millionen Token eingesetzt wurden. JUP-Token werden auch verwendet, um über Vorschläge abzustimmen und möglicherweise den Erlös der App neu zu verteilen. Selbst in ruhigeren Wochen hat der Jupiter DEX-Aggregator 1,3 Millionen US-Dollar an Gebühren für das beste Routing und die besten Preise auf Solana DEX erwirtschaftet.
Jupiter DEX hat in den letzten drei Monaten 50 Millionen JUP-Token für aktives Staking vergeben. Derzeit sind nur 14 % aller JUP freigeschaltet, aber das Projekt zielt darauf ab, den Token vor dem Absturz zu schützen. JUP schwankt seit seiner Einführung im Februar in einer Spanne und wird zwischen einem Höchststand von 1,80 $ und dem aktuellen Niveau von 0,79 $ gehandelt.
Die Jupiter DAO hat außerdem darüber abgestimmt, das Token-Angebot um 30 % zu reduzieren, um den Wert des Vermögenswerts für die Inhaber zu steigern. Jupiter DEX kann als Fat-Fee-App funktionieren, aber der Marktwert der JUP-Token ist auch wichtig, um die Investition rentabel zu machen.
Das Projekt zielt auch auf eine gerechte Verteilung der Einnahmen an das Team und die Community ab. Basierend auf Bubblemaps enthält die Cold Wallet des Teams etwa 47 % aller Token, während die Cold Wallet der Community 41 % der Token enthält. Sowohl das Team als auch die Community kontrollieren Hot Wallets mit 6,75 % des Token-Angebots.
Cryptopolitan-Berichterstattung von Hristina Vasileva
