Steht Bitcoin kurz vor einem großen Ausbruch oder werden die Wirtschaftsindikatoren vom September die pessimistische Stimmung bestätigen, die den Markt seit Wochen in der Schwebe hält?
Inhaltsverzeichnis
Bitcoin wartet auf sein nächstes Signal
Die Inflationsindikatoren bestimmen den nächsten Schritt der Fed
Die zweite Präsidentschaftsdebatte: ein Wendepunkt?
Wohin könnte sich der Kryptomarkt als nächstes entwickeln?
Bitcoin wartet auf sein nächstes Signal
In den letzten Wochen trat der Kryptomarkt auf der Stelle und die Preise verharrten hartnäckig in einer engen Spanne.
Bitcoin (BTC) oszilliert um die 60.000-Dollar-Marke, fällt oft knapp darunter und hat Mühe, über diesem Niveau an Dynamik zu gewinnen. Am 3. September wird BTC bei etwa 57.500 Dollar gehandelt, einem Niveau, das es im letzten Monat wiederholt erreicht hat.
BTC 6-Monats-Preisdiagramm | Quelle: TradingView
Ebenso stieß Ethereum (ETH) auf einen starken Widerstand bei 2.500 US-Dollar, bewegte sich trotz Durchbruchsversuchen kaum aus diesem Bereich heraus und notierte zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels bei 2.450 US-Dollar.
ETH 6-Monats-Preisdiagramm | Quelle: TradingView
Diese Seitwärtsbewegung der Kurse hat viele Anleger und Händler nervös gemacht, insbesondere mit Blick auf den September – einen Monat voller entscheidender Ereignisse, die die Marktrichtung stark beeinflussen könnten.
Dazu gehören die US-Präsidentschaftsdebatte, die Veröffentlichung der Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI), die Veröffentlichung der Daten zum Erzeugerpreisindex (PPI) und die Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank.
Die CPI- und PPI-Daten sind besonders wichtig, da sie wahrscheinlich eine Schlüsselrolle bei der bevorstehenden Zinsentscheidung der Federal Reserve spielen werden. Wenn der Inflationsdruck nachlässt, könnte sich die Fed für eine Zinssenkung entscheiden.
Da so viel am Horizont steht, wollen wir tiefer eintauchen, um zu verstehen, was uns erwartet, welche Auswirkungen dies wahrscheinlich haben wird und wie es weitergehen könnte.
Die Inflationsindikatoren bestimmen den nächsten Schritt der Fed
Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) und der Erzeugerpreisindex (PPI) sind zwei der wichtigsten Wirtschaftsindikatoren, die die Zinsentscheidung der Fed in diesem Monat beeinflussen könnten. Das Verständnis dieser Zahlen ist der Schlüssel zum Verständnis der möglichen Marktreaktion in den kommenden Wochen.
Die VPI-Daten für August, die am 11. September veröffentlicht werden sollen, sind ein wichtiger Maßstab für die Inflation. Sie zeigen, wie sich die Preise für alltägliche Waren und Dienstleistungen im Laufe der Zeit verändern.
Im Juli lag die Verbraucherpreisinflation bei 2,9 %, etwas niedriger als die 3 % im Juni, was auf eine allmähliche Abkühlung der Inflation schließen lässt. Das Ziel der Fed ist es jedoch, die Inflation auf 2 % zu senken, daher wird der Verbraucherpreisindex für August genau beobachtet.
Sollte dieser Wert unter 2,9% fallen, wäre dies ein Zeichen dafür, dass sich die Inflation in die richtige Richtung bewegt, was möglicherweise den Druck auf die Fed verringern würde, die Zinsen hoch zu halten.
Am darauffolgenden Tag, dem 12. September, werden die PPI-Daten veröffentlicht. Der PPI misst die durchschnittliche Veränderung der Verkaufspreise, die inländische Produzenten für ihre Produkte erhalten, und bietet Einblick in den Inflationsdruck innerhalb der Lieferkette.
Im Juli verzeichnete der Erzeugerpreisindex (PPI) einen stärkeren Rückgang als erwartet. Die Jahresrate sank auf 2,2 % und lag damit deutlich unter den 2,7 % des Vorzeitraums.
Der Kern-PPI, der die volatilen Nahrungsmittel- und Energiepreise ausklammert, verzeichnete ebenfalls einen starken Rückgang und lag im Jahresvergleich bei 2,4 Prozent, verglichen mit den erwarteten 2,7 Prozent.
Die Bedeutung dieser Inflationsmaßnahmen kann nicht unterschätzt werden, da sie die Zinsentscheidung der Fed während der kommenden FOMC-Sitzung am 18. September stark beeinflussen werden.
In der letzten Sitzung entschied sich die Fed, die Zinsen stabil zu halten. Der aktuelle Zielbereich liegt zwischen 5,25% und 5,50%. Fed-Chef Jerome Powell deutete jedoch an, dass sich die Zentralbank dem Ende ihres Zinserhöhungszyklus nähert, vorausgesetzt, die Inflation sinkt weiter.
Laut dem CME FedWatch Tool ist der Markt derzeit gespalten: 67 % erwarten eine Senkung um 25 Basispunkte auf einen neuen Zielzinssatz von 5,00–5,25 % und 33 % rechnen mit einer deutlicheren Senkung um 50 Basispunkte, wodurch der Zinssatz auf 4,75–5,00 % sinken würde.
Eine Senkung um 25 Basispunkte wäre wahrscheinlich ein Zeichen dafür, dass die Fed in einen typischen Lockerungszyklus eintritt, was dem Markt Stabilität verleihen könnte.
Andererseits könnte eine aggressivere Senkung um 50 Basispunkte einen sofortigen Anstieg des Bitcoin-Preises auslösen, da die Anleger auf die Möglichkeit niedrigerer Kreditkosten und einer lockereren Geldpolitik reagieren.
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Die zweite Präsidentschaftsdebatte: ein Wendepunkt?
Mit der bevorstehenden zweiten US-Präsidentschaftsdebatte am 10. September bereitet sich der Kryptomarkt auf mögliche Stimmungs- und Richtungsänderungen vor.
Diese Debatte wird für die Krypto-Community von besonderer Bedeutung sein, da sie zwei Kandidaten mit völlig unterschiedlichen Hintergründen und Sichtweisen auf die Branche zusammenbringt.
Auf der einen Seite haben wir den republikanischen Kandidaten Donald Trump, der während dieses Wahlkampfs eine überraschend pro-Krypto-Haltung eingenommen hat.
Noch vor ein paar Jahren bezeichnete Trump Bitcoin als „Betrug“ und äußerte Bedenken über die Bedrohung des US-Dollars durch Bitcoin. Doch in einer dramatischen Kehrtwende ist er nun zu einem lautstarken Befürworter der Kryptoindustrie geworden.
In einer Grundsatzrede auf der Bitcoin-Konferenz in Nashville versprach Trump, den SEC-Vorsitzenden Gary Gensler zu entlassen – eine Person, die in der Krypto-Community stark kritisiert wird. Er enthüllte außerdem seinen Plan zur Schaffung einer nationalen strategischen Bitcoin-Reserve und versprach Unterstützung für US-Krypto-Miner.
Diese kühnen Versprechen haben Trump als Kandidaten positioniert, der möglicherweise große Veränderungen in der Interaktion der US-Regierung mit der Kryptoindustrie herbeiführen könnte.
Auf der anderen Seite hat sich Vizepräsidentin Kamala Harris während ihres gesamten Wahlkampfs zum Thema Kryptowährungen relativ bedeckt gehalten, was zu zahlreichen Spekulationen über ihre Haltung geführt hat.
Jüngste Kommentare ihres leitenden Wahlkampfberaters Brian Nelson haben jedoch etwas Licht auf ihre Ansichten geworfen. Nelson gab an, dass Harris beabsichtigt, Richtlinien zu unterstützen, die es neuen Technologien, einschließlich Krypto, ermöglichen, weiter zu wachsen. Obwohl die Aussage vage war, stellt sie das erste offizielle Bekenntnis der Kryptoindustrie aus dem Harris-Lager dar.
Der Zeitpunkt dieser Aussagen ist entscheidend, insbesondere da Kryptowährungen im jüngsten Dokument der Demokratischen Partei mit keinem Wort erwähnt wurden – eine Tatsache, die in der Branche nicht unbemerkt geblieben ist.
Dieses Versäumnis hat zusammen mit Harris‘ jüngsten Kommentaren zu gemischten Interpretationen geführt. Einige sehen darin ein positives Zeichen, das auf einen Laissez-faire-Ansatz hindeutet, während andere darin eine Fortsetzung der Politik der Biden-Regierung sehen, die als weniger günstig für die Kryptoindustrie angesehen wurde.
Darüber hinaus hat die jüngste Gegenreaktion auf Fehlinformationen bezüglich Harris‘ angeblicher Unterstützung für die Besteuerung nicht realisierter Kapitalgewinne die Wahrnehmung weiter getrübt. Obwohl dieses Gerücht unbegründet war, löste es innerhalb der Krypto-Community Bedenken aus und verdunkelte ihre Position weiter.
Derweil findet die Debatte vor dem Hintergrund einer verstärkten regulatorischen Kontrolle statt, nachdem die SEC kürzlich eine Wells Notice an den NFT-Marktplatz OpenSea herausgegeben hat, die mögliche rechtliche Schritte andeutet.
In diesem Zusammenhang haben Trumps jüngste Schritte, wie etwa die Ankündigung eines neuen Satzes digitaler Sammelkarten – ironischerweise gelistet auf OpenSea – sein pro-Krypto-Image weiter gefestigt.
Der Zeitpunkt dieser Mitteilung hat Spekulationen genährt, dass eine Harris-Regierung den Regulierungsdruck auf die Kryptoindustrie aufrechterhalten oder sogar verstärken könnte.
Für Krypto-Investoren dürfte ein starkes Abschneiden Trumps angesichts seiner klaren pro-Krypto-Haltung und seiner Versprechen einer Deregulierung als optimistisches Signal gewertet werden.
Umgekehrt könnte ein Sieg Harris‘ in der Debatte schwieriger zu interpretieren sein. Während ihre jüngsten Kommentare auf eine Bereitschaft zur Unterstützung der Branche schließen lassen, werfen das Fehlen spezifischer politischer Details und die laufenden Regulierungsmaßnahmen Fragen darüber auf, was eine Harris-Regierung für Krypto bedeuten würde.
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Wohin könnte sich der Kryptomarkt als nächstes entwickeln?
Da sich der Kryptomarkt an einem kritischen Wendepunkt befindet, äußern sich viele Experten dazu, wie es von hier aus weitergehen könnte.
Ein solcher Indikator stammt von Santiment, einer bekannten Analyseplattform für den Kryptomarkt, die kürzlich darauf hingewiesen hat, dass Bitcoin Lebenszeichen von sich gibt.
Santiment stellte fest, dass angesichts der wachsenden Angst, Unsicherheit und Zweifel (FUD) unter den Händlern, insbesondere bei einer spürbaren Zunahme der pessimistischen Stimmung, die Möglichkeit besteht, dass dieser Pessimismus tatsächlich die Grundlage für eine Erholung schaffen könnte. Mit anderen Worten: Wenn alle anfangen, pessimistisch zu sein, könnte dies der perfekte Zeitpunkt für eine Erholung des Marktes sein.
📊 Bitcoin hat Lebenszeichen gezeigt, während der S&P 500 wegen des Labor Day pausiert. Anzeichen für Krypto-Wachstum ohne Abhängigkeit von Aktien sind ein vielversprechender Hinweis auf die Stärke des Sektors. In Kombination mit der zunehmenden Pessimismus und FUD der Händler gibt es vielversprechende Anzeichen dafür, dass eine bevorstehende Erholung bevorsteht. pic.twitter.com/d3ykTTSHY0
– Santiment (@santimentfeed), 2. September 2024
Zusätzlich zu diesem vorsichtigen Optimismus wies der Kryptoanalyst Ali Charts darauf hin, dass die Top-Bitcoin-Händler auf Binance leicht optimistisch tendieren und über 51 % Long-Positionen auf BTC halten.
Die Top-#Bitcoin-Händler auf @Binance zeigen eine leichte Aufwärtstendenz, wobei 51,79 % derzeit Long-Positionen auf $BTC halten. pic.twitter.com/p3gi2uLOYW
– Ali (@ali_charts), 3. September 2024
Diese Tendenz zum Optimismus, auch wenn sie gering ist, deutet darauf hin, dass die Händler nicht völlig davon überzeugt sind, dass die jüngste Marktflaute zu einem längeren Abschwung führen wird. Sie spiegelt die Überzeugung wider, dass das Schlimmste vorbei sein könnte und Bitcoin vor einer Erholung stehen könnte.
Der allgemeinere wirtschaftliche Hintergrund gibt jedoch weiterhin Anlass zur Sorge. Der Kobeissi-Brief wies kürzlich auf einen beunruhigenden Trend bei den US-Arbeitsmarktdaten hin.
Die Einstellung von Regierungsmitarbeitern lässt die Zahl der Arbeitsplätze steigen. Das Beschäftigungswachstum im privaten Sektor als Prozentsatz des gesamten Lohnwachstums fiel im Juli auf 38 %, den niedrigsten Stand seit der Pandemie 2020. Historisch gesehen befand sich die US-Wirtschaft jedes Mal in einer Rezession, wenn der Anteil des privaten Lohnwachstums unter 40 % fiel. Auch dies… pic.twitter.com/tmh7FpkhhV
— Der Kobeissi-Brief (@KobeissiLetter) 3. September 2024
Die Zahl der Arbeitsplätze steigt durch Einstellungen im öffentlichen Dienst, während das Beschäftigungswachstum im privaten Sektor als Prozentsatz des gesamten Lohnwachstums auf den niedrigsten Stand seit der Pandemie im Jahr 2020 gefallen ist.
Wenn das Wachstum der privaten Lohnsummen in der Vergangenheit unter 40 % fiel, stand die US-Wirtschaft oft am Rande einer Rezession. Dies deutet darauf hin, dass der Staat zwar in Rekordtempo neue Arbeitsplätze schafft, der private Sektor jedoch Probleme hat, was negative Auswirkungen auf die Wirtschaft – und damit auch auf den Kryptomarkt – haben könnte.
Daher werden die kommenden CPI- und PPI-Daten entscheidend für die Zinsentscheidung der Fed während der FOMC-Sitzung sein. Wenn die Inflation weiter nachlässt, könnte die Fed die Zinsen senken und damit den Kryptomarkt ankurbeln.
Ob wir einen bullischen Ausbruch oder eine erhöhte Volatilität erleben, wird davon abhängen, wie sich diese politischen, wirtschaftlichen und marktbezogenen Faktoren in den kommenden Wochen entwickeln. Die in diesem Monat getroffenen Entscheidungen und veröffentlichten Daten werden entscheidend dafür sein, in welche Richtung sich die Kryptowährungen als nächstes entwickeln werden.
Offenlegung: Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Die Inhalte und Materialien auf dieser Seite dienen ausschließlich Bildungszwecken.
