Autor: Revc, Golden Finance
Vorwort
US-Aktien erlitten gestern schwere Verluste, wobei der Dow Jones Index, der S&P 500 Index und der Nasdaq Index alle stark fielen. Der Nasdaq Index fiel am stärksten seit dem 5. August. Auch der Kryptomarkt wurde von der Börse in Mitleidenschaft gezogen, wobei im gesamten Netzwerk fast 200 Millionen US-Dollar liquidiert wurden. Golden Finance hat die mit dem Marktcrash verbundenen Faktoren geklärt, um Anlegern zu helfen, Markttrends rechtzeitig zu verstehen.
Produktionsdaten verstärken die Besorgnis über die wirtschaftliche Entwicklung
Der vom Institute for Supply Management (ISM) im August veröffentlichte Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe lag mit 47,2 unter den Markterwartungen und lag im fünften Monat in Folge unter der 50-Boom-Bust-Linie. Im März dieses Jahres stieg er nur kurzzeitig auf 50,3 Jahr oben. Der Einkaufsmanagerindex (PMI) ist ein wichtiger Indikator für den Wohlstand im verarbeitenden Gewerbe. Sein anhaltender Rückgang deutet darauf hin, dass die Produktionstätigkeit in den USA immer noch rückläufig ist und das Wirtschaftswachstum unter Druck steht.
Eine Umfrage des Institute for Supply Management (ISM) ergab, dass die Produktionsaktivität in den USA im August zwar immer noch schrumpfte, sich das Tempo des Rückgangs jedoch gegenüber dem Vormonat verlangsamte. Timothy Fiore, Vorsitzender des ISM Manufacturing Business Survey Committee, sagte, dass die Nachfrage in der verarbeitenden Industrie trotzdem schwach bleibe, die Produktion weiterhin zurückgehe und die Unternehmen aufgrund der Unsicherheit über die Geldpolitik der Federal Reserve und die USA bei Investitionen und der Erhöhung ihrer Lagerbestände vorsichtig seien US-Wahl. Fiore wies jedoch auch darauf hin, dass der aktuelle PMI-Index zwar unter 50, aber immer noch über 42,5 liege, was darauf hindeutet, dass die Gesamtwirtschaft voraussichtlich weiterhin expandieren wird.
Nach der Veröffentlichung der ISM-PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe fielen die drei großen US-Aktienindizes, wobei der Nasdaq-Index mit über 2,5 % am deutlichsten fiel. Darüber hinaus übermittelte der Subindex für das verarbeitende Gewerbe auch neue Signale, dass der Arbeitsmarkt weiterhin stark sein könnte, was den Erwartungen für den Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft entspricht, der diese Woche veröffentlicht wird.
Die Markterwartungen für eine Zinssenkung der Fed bleiben vorsichtig
Den neuesten Wirtschaftsdaten zufolge wurde die US-BIP-Wachstumsrate im zweiten Quartal auf 3,0 % nach oben revidiert, was höher ist als zuvor erwartet und die Wachstumsrate im ersten Quartal. Gleichzeitig sank die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe saisonbereinigt um 2.000 Personen, was auf eine Verbesserung der Arbeitsmarktbedingungen schließen lässt. Trotz guter Wirtschaftsdaten bleiben die Markterwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung durch die Federal Reserve jedoch vorsichtig. Obwohl einige Ökonomen glauben, dass die aktuellen Daten eine Zinssenkung um 25 Basispunkte unterstützen, sind die Markterwartungen für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte zurückgegangen. Darüber hinaus stieg der US-Dollar-Index nach der Veröffentlichung der Wirtschaftsdaten leicht an, was darauf hindeutet, dass der Markt immer noch Bedenken hinsichtlich der Wirtschaftsaussichten hat.
Auch die Zinserhöhung der Bank of Japan ist ein Faktor, der nicht ignoriert werden darf
Der Gouverneur der Bank of Japan bekräftigte kürzlich seine Haltung, die Zinssätze weiter anzuheben, da er der Ansicht ist, dass das aktuelle Wirtschaftsumfeld immer noch relativ locker sei. Gleichzeitig warnte T. Rowe Prices Leiter für festverzinsliche Wertpapiere, dass mögliche Zinssenkungen durch die Federal Reserve und weitere Straffungen durch die Bank of Japan zu erneuten Marktturbulenzen führen könnten und dass die Marktkrise im August nur ein Vorbote sein könnte.
Zusammenfassung
Die Marktvolatilität hat in letzter Zeit zugenommen, wobei der VIX-Panikindex um fast 40 % gestiegen ist. Marktdaten und -analysen könnten bei den Anlegern für Verwirrung sorgen, während die Schwäche des ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe die Marktsorgen hinsichtlich der US-amerikanischen Aktien- und Kryptomärkte verstärkt hat waren alle unten. Anleger sollten die Richtung der Geldpolitik der Federal Reserve und Veränderungen in der globalen Wirtschaftslage genau beobachten.