Wie ChainCatcher berichtete, warf die SEC dem Krypto-Asset-Investmentberatungsunternehmen Galois Capital Management LLC vor, die Vorschriften zum Schutz von Kundenvermögen nicht einzuhalten und Anleger hinsichtlich der Kündigungsfristen in die Irre zu führen. Um die Vorwürfe der SEC zu begleichen, erklärte sich Galois bereit, eine Zivilstrafe in Höhe von 225.000 US-Dollar zu zahlen, die an die geschädigten Anleger seiner Fonds ausgezahlt wird.

Die SEC-Untersuchung ergab, dass Galois Capital ab Juli 2022 gegen die Verwahrungsvorschriften des Investment Advisers Act verstoßen hat, indem es nicht sichergestellt hat, dass bestimmte Krypto-Assets, die von von ihr verwalteten Private-Equity-Fonds gehalten werden, von qualifizierten Verwahrern verwaltet werden. Das Unternehmen parkte einen Teil seiner Vermögenswerte auf Handelsplattformen bei nicht qualifizierten Depotbanken, darunter FTX, was zum Verlust von etwa der Hälfte seines verwalteten Vermögens führte, als FTX im November 2022 in Konkurs ging.

Darüber hinaus erklärte Galois Capital gegenüber einigen Anlegern, dass Rücknahmen eine Vorankündigung von fünf Arbeitstagen erforderten, andere Anleger jedoch tatsächlich die Rücknahme innerhalb eines kürzeren Zeitraums ermöglichten, was ein irreführendes Verhalten darstellte. Corey Schuster, Co-Direktor der Vermögensverwaltungsabteilung der SEC, betonte, dass Berater, die gegen wesentliche Anlegerschutzpflichten verstoßen, weiterhin zur Verantwortung gezogen werden. Galois Capital stimmte zu, die Verstöße einzustellen und eine Rüge zu akzeptieren, gab die Feststellungen der SEC jedoch weder zu noch bestritt sie sie. Bußgelder werden unter den geschädigten Anlegern verteilt.