Schlüsselaspekte

  • Wenn die Solana-ETFs genehmigt werden, können Anleger in SOL investieren, ohne sich mit der Komplexität des direkten Kaufs, der Speicherung und der Verwaltung der Kryptowährung befassen zu müssen.

  • Obwohl Solana-ETFs Vorteile wie Zugänglichkeit und bessere Regulierung bieten könnten, bergen sie auch Risiken wie Marktvolatilität und potenzielle Tracking Errors.

  • Die Zukunft der Solana-ETFs sieht rosig aus, da immer mehr Finanzinstitute die Einführung von Kryptowährungs-ETFs in Betracht ziehen und die Vorschriften für Kryptowährungen klarer werden.

Einführung

In den letzten Jahren erfreuen sich Kryptowährungen großer Beliebtheit. Allerdings empfinden viele Anleger den Prozess des Kaufs und Verkaufs von Kryptowährungen als überwältigend, was sie davon abhält, in den Kryptowährungsmarkt zu investieren. In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie ein Solana-ETF aussehen könnte (sofern er genehmigt wird), welche Vorteile und Risiken er hat und welche potenziellen Chancen sich für Anleger ergeben.

Was ist ein ETF?

Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein an der Börse notierter Investmentfonds. ETFs enthalten eine Sammlung von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen oder Kryptowährungen und sind darauf ausgelegt, die Wertentwicklung eines bestimmten Index oder Vermögenswerts zu verfolgen . ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, Fondsanteile zu erwerben und so Zugang zu den zugrunde liegenden Vermögenswerten zu erhalten, ohne diese direkt besitzen zu müssen.

Was ist ein Solana-ETF?

Ein Solana ETF ist ein Investmentfonds, der den Preis der SOL-Kryptowährung nachbilden würde. Dies würde es Anlegern ermöglichen, an den Preisbewegungen von SOL zu partizipieren, ohne die Kryptowährung direkt zu kaufen. Durch den Kauf von Anteilen am Solana ETF würden Anleger über ein vertrautes Anlageumfeld, beispielsweise ein Brokerage-Konto, Zugang zu Solana erhalten.

Gibt es einen Solana-ETF?

Seit Juli 2024 sind Solana-ETFs für Anleger nicht mehr verfügbar. Es gibt jedoch Alternativen, die eine SOL-Exposition auf unterschiedliche Weise ermöglichen können:

Grayscale Solana Trust (GSOL)

Ein begrenzter Investmentfonds, der es Anlegern ermöglicht, sich in SOL zu engagieren. Während offene Investmentfonds (die meisten ETFs) neue Investitionsströme akzeptieren, beschaffen geschlossene Investmentfonds Kapital durch den Verkauf einer festen Anzahl von Anteilen, die dann am Markt gehandelt werden können. Geschlossene Fonds werden typischerweise mit einem Aufschlag oder Abschlag auf den zugrunde liegenden Wert von SOL gehandelt.

VanEck Solana ETN

Die VanEck Solana Exchange Traded Note (ETN) bildet den Preis von SOL ab und bietet ein ähnliches Engagement, jedoch mit unterschiedlichen Risikoprofilen im Vergleich zu ETFs. Während sowohl ETNs als auch ETFs auf einem Index oder einer anderen Benchmark basieren, handelt es sich bei ETNs um unbesicherte Schuldverschreibungen, die von einer Bank oder Institution ausgegeben werden, wodurch sie einer Anleihe ähneln.

Wie funktioniert ein Solana-ETF?

Obwohl Solana-ETFs derzeit nicht verfügbar sind, kann das Verständnis der Funktionsweise eines solchen Fonds Anlegern dabei helfen, sich auf potenzielle Chancen in der Zukunft vorzubereiten. Hier finden Sie eine Schritt-für-Schritt-Erklärung, wie der Prozess aussehen könnte (vorausgesetzt, ETF-Anträge wurden von den Aufsichtsbehörden genehmigt).

Gründung des ETF

  • Emittent: Ein Finanzinstitut, bekannt als Emittent, beschließt, einen Solana-ETF aufzulegen. Dabei kann es sich um eine Bank, eine Investmentgesellschaft oder ein anderes Finanzinstitut handeln.

  • SOL erwerben: Der Emittent kauft SOL oder Finanzinstrumente, die SOL repräsentieren, wie z. B. Terminkontrakte. Der ETF wird durch diese Vermögenswerte gedeckt.

Fondsstruktur

  • Fondseinrichtung: Der Emittent richtet den ETF-Fonds mit SOL ein. Der Wert des ETF kann direkt an den Marktwert von SOL oder an Terminkontrakte gebunden sein, die SOL nachbilden.

  • Anteile erstellen: Der Emittent erstellt Anteile des ETF. Jede Aktie stellt einen bestimmten Teil des vom Fonds gehaltenen Vermögens dar.

Börsennotierung

  • Börsennotierung: Der ETF ist an einer Börse wie der NASDAQ notiert. Dadurch können Anleger ETF-Anteile wie Aktien kaufen und verkaufen.

Handeln Sie mit dem ETF

  • Aktien kaufen: Anleger können über ihre Brokerage-Konten Aktien des Solana ETF kaufen. Beispielsweise können sie bei ihrem Broker eine Order erstellen und dabei angeben, wie viele Aktien sie kaufen möchten.

  • Anteile verkaufen: Anleger können Anteile des Solana ETF über ihre Brokerage-Konten zum Marktpreis verkaufen.

  • Markthandel: Anteile des ETF können den ganzen Handelstag über zu Marktpreisen gehandelt werden, die je nach Angebot und Nachfrage nach dem ETF und den SOL-Preisen schwanken können.

Bewertung

  • Nettoinventarwert (NAV): Der Wert des ETF wird auf der Grundlage des Gesamtwerts des SOL oder der damit verbundenen Vermögenswerte, die vom Fonds gehalten werden, dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien berechnet.

  • Marktpreis: Der Marktpreis von ETF-Anteilen kann aufgrund der Handelsaktivität geringfügig vom Nettoinventarwert abweichen. Normalerweise bleibt er jedoch in der Nähe des Nettoinventarwerts.

Verwaltung und Provisionen

  • Fondsmanagement: Der ETF-Emittent ist für die Verwaltung des Fonds verantwortlich und stellt sicher, dass dieser die erforderliche Menge an SOL hält.

  • Verwaltungsgebühren: Der Emittent erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr, die in der Regel einen kleinen Prozentsatz des Fondsvermögens ausmacht. Diese Gebühren sollten die Kosten für den Betrieb des ETF decken.

Der Solana ETF ist das Gegenteil des Ethereum ETF

Verfügbarkeit

  • Ethereum-ETFs: Ethereum-ETFs sind jetzt auf dem Markt erhältlich und ermöglichen es einer größeren Vielfalt von Anlegern, sich an der ETH zu beteiligen.

  • Solana-ETFs: Derzeit sind Solana-ETFs nicht verfügbar, obwohl das Interesse daran zunimmt. Anleger, die ein Engagement in SOL anstreben, können andere Alternativen wie den Grayscale Solana Trust oder den VanEck Solana ETN in Betracht ziehen, den wir zuvor geprüft haben.

Regulatorische Überlegungen

  • Ethereum-ETFs: Ethereum-ETFs haben bereits mehrere regulatorische Hürden überwunden und bieten Anlegern, die an einem regulierten Engagement in der ETH interessiert sind, einen klareren Weg.

  • Solana-ETFs: Solana-ETFs müssen noch die behördlichen Genehmigungsprozesse durchlaufen, die durch die Präzedenzfälle von Bitcoin- und Ethereum-ETFs beeinflusst werden könnten.

Kosten und Provisionen

  • Ethereum-ETFs: Für Ethereum-ETFs fallen in der Regel Verwaltungsgebühren an, die Kosten können jedoch aufgrund der gestiegenen Nachfrage in Kombination mit dem Wettbewerb unter den ETF-Anbietern niedriger sein.

  • Solana-ETFs: Solange Solana-ETFs verfügbar sind, werden die anfänglichen Verwaltungsgebühren wahrscheinlich höher sein, obwohl dies von der Marktnachfrage, der Akzeptanz und dem Wettbewerb zwischen den Anbietern abhängt.

Vorteile

Praktikabilität

Solana-ETFs würden es Anlegern ermöglichen, sich in SOL zu engagieren, ohne sich mit den Schwierigkeiten auseinandersetzen zu müssen, die mit dem direkten Kauf, der Speicherung und der Sicherung der Kryptowährung verbunden sind. Dies könnte besonders für diejenigen attraktiv sein, die mit den technischen Aspekten der Verwaltung von Krypto-Assets nicht vertraut sind.

Verordnung

Solana-ETFs würden von regulierten Finanzinstituten verwaltet und bieten ein gewisses Maß an Kontrolle und Sicherheit. Dies könnte die Risiken verringern, die mit dem direkten Umgang mit Kryptowährungen verbunden sind, wie etwa Hacks oder versehentlicher Verlust von privaten Schlüsseln.

Zugänglichkeit

Solana-ETFs könnten den Kryptowährungsmarkt für ein breiteres Anlegerspektrum zugänglicher machen. Sie könnten ihre bestehenden Broker-Konten nutzen, um ETF-Anteile zu kaufen und zu verkaufen, ohne separate Kryptowährungs-Wallets oder Börsenkonten einrichten zu müssen.

Risiken

Marktrisiko

Wie jede Kryptowährungsinvestition unterliegen Solana-ETFs einem Marktrisiko. Der Wert von ETF-Anteilen könnte aufgrund der SOL-Preisbewegungen erheblich schwanken. Anleger sollten auf Volatilität und potenzielle Verluste vorbereitet sein.

Trackingfehler

Die Leistung eines Solana-ETF stimmt möglicherweise nicht perfekt mit der Leistung von SOL überein. Diese als Tracking Error bezeichnete Diskrepanz kann auf Faktoren wie Verwaltungsgebühren, betriebliche Ineffizienzen und den Einsatz von Derivaten zurückzuführen sein.

Die Zukunft der Solana-ETFs

Da der Kryptowährungsmarkt weiter wächst, wird die Einführung von Solana-ETFs immer wahrscheinlicher. Viele Finanzinstitute erwägen die Einführung von Kryptowährungs-ETFs, um der wachsenden Nachfrage der Anleger gerecht zu werden. Obwohl Solana-ETFs noch nicht verfügbar sind, könnte ihre mögliche Einführung Anlegern neue und zugängliche Möglichkeiten bieten, sich am Solana-Ökosystem und seinem SOL-Token zu beteiligen.

Schlussfolgerungen

Solana-ETFs würden es Anlegern ermöglichen, sich in SOL zu engagieren, ohne das Krypto-Asset direkt kaufen und verwalten zu müssen. Solana-ETFs bieten Komfort, Regulierung und Zugänglichkeit und könnten eine attraktive Option für diejenigen sein, die in SOL investieren möchten. Allerdings birgt sie wie jede Anlage auch Risiken wie Marktvolatilität und mögliche Tracking Errors. 

Im Falle einer Genehmigung können Solana-ETFs als zusätzliche Verbindung zwischen dem traditionellen Finanzwesen und dem Kryptowährungsmarkt dienen und Kryptowährungen für ein breiteres Anlegerspektrum zugänglicher machen. Dies kann möglicherweise das langfristige Wachstum und die Einführung von Kryptowährungen vorantreiben.

Weiterführende Literatur

Haftungsausschluss: Dieser Inhalt wird „wie besehen“ nur zu allgemeinen Informations- und Bildungszwecken präsentiert, ohne Zusicherung oder Gewährleistung jeglicher Art. Sie sind nicht als finanzielle, rechtliche oder sonstige professionelle Beratung zu verstehen und dienen auch nicht dazu, den Kauf eines bestimmten Produkts oder einer bestimmten Dienstleistung zu empfehlen. Lassen Sie sich individuell von geeigneten Fachberatern beraten. Da dieser Artikel von Dritten stammt, beachten Sie bitte, dass die geäußerten Meinungen die des Dritten sind und nicht unbedingt die Meinung der Binance Academy widerspiegeln. Weitere Informationen finden Sie in unserem vollständigen rechtlichen Hinweis hier. Die Preise digitaler Vermögenswerte können volatil sein. Der Wert einer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen, und es kann sein, dass Sie den investierten Betrag nicht zurückerhalten. Für Ihre Anlageentscheidungen sind allein Sie verantwortlich. Die Binance Academy übernimmt keine Verantwortung für etwaige Verluste, die Ihnen entstehen. Dieses Material sollte nicht als finanzielle, rechtliche oder sonstige professionelle Beratung ausgelegt werden. Weitere Informationen finden Sie in unseren Nutzungsbedingungen und Risikowarnung.