Laut BlockBeats fiel der BitVol (Bitcoin Volatility) Index, der vom Finanzindexunternehmen T3 Index in Zusammenarbeit mit der Optionshandelsplattform LedgerX eingeführt wurde, am 27. August auf 55,59, was einem Rückgang von 4,12 % an einem einzigen Tag entspricht.

Der BitVol-Index misst die erwartete implizite Volatilität für 30 Tage, die aus den Preisen handelbarer Bitcoin-Optionen abgeleitet wird. Die implizite Volatilität bezieht sich auf die Volatilität, die durch die tatsächlichen Optionspreise impliziert wird. Sie wird mithilfe der Black-Scholes-Optionspreisformel berechnet, wobei der tatsächliche Optionspreis und andere Parameter, ausgenommen die Volatilität (σ), in die Formel eingegeben werden, um die implizite Volatilität abzuleiten.

Der tatsächliche Preis von Optionen entsteht durch den Wettbewerb zwischen zahlreichen Optionshändlern. Daher stellt die implizite Volatilität die Ansichten und Erwartungen der Marktteilnehmer für die Zukunft des Marktes dar und ist damit die beste Darstellung der tatsächlichen Volatilität zu diesem Zeitpunkt.