Morgen wird der Vorsitzende Jerome Powell die Grundsatzrede auf der Jahrestagung der Zentralbanker in Jackson Hole halten. Dies könnte ein entscheidendes Ereignis für Bitcoin und die Finanzmärkte insgesamt sein, da die Spekulationen über die möglichen Auswirkungen auf die Geldpolitik und die Finanzlandschaft zunehmen.
Insbesondere fand die Konferenz in Jackson Hole statt, unmittelbar nachdem das US Bureau of Labor Statistics eine historische Anpassung der US-Beschäftigungszahlen angekündigt hatte. Die Zahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze wurde um 818.000 nach unten korrigiert, die größte Korrektur seit 2009, was die Schwäche des Arbeitsmarktes unterstreicht – ein Schlüsselfaktor bei geldpolitischen Überlegungen, da die Inflationsraten beginnen, Anzeichen einer Abkühlung zu zeigen, da der Kernverbraucherpreisindex (VPI) sinkt 3,9 % im Dezember 2023 auf 3,2 % im Juli.
Wird Bitcoin wieder an Dynamik gewinnen?
Die Jackson Hole-Konferenz fand auch kurz nach der Veröffentlichung des Sitzungsprotokolls des Federal Open Market Committee (FOMC) statt, was zeigte, dass der Ausschuss in seiner Entscheidung, die Zinssätze im Jahr 2024 zu senken, angesichts ständiger Änderungen der Wirtschaftsdaten geteilter Meinung ist. Die Schwäche des Arbeitsmarktes gepaart mit der Abkühlung der Inflation haben die Erwartungen geweckt, dass Powell möglicherweise bereits im September eine Zinssenkung signalisieren wird.
Analyst Quinn Thompson von Lekker Capital hat eine detaillierte Analyse zu X vorgelegt und aktuelle Wirtschaftsindikatoren mit der Möglichkeit einer akkommodierenden Haltung der Fed in Verbindung gebracht. „Die Daten haben sich dieses Jahr dramatisch verändert, aber ich sehe immer noch viele Leute, die glauben, dass Powell weiterhin eine harte Haltung einnehmen wird“, sagte Thompson. Die erste Jahreshälfte war der richtige Zeitpunkt dafür, aber jetzt geben die Daten der Fed grünes Licht.“ Er betonte, dass angesichts sinkender Inflation und steigender Arbeitslosigkeit – von 3,7 % im Dezember auf jetzt 4,3 % – die Bedingungen dafür reif seien, dass die Fed mit der Senkung der Zinssätze beginnen könne.
Thompson ging auch auf Bedenken hinsichtlich einer möglichen harten Haltung Powells ein und kommentierte: „Es gibt viele Warnungen, dass Powell den Markt am Freitag enttäuschen wird, aber ich verstehe nicht, warum.“ Die Fed wird die Zinsen im September nicht um 50 Basispunkte anheben, und der Markt glaubt das auch nicht, sodass sich niemand Sorgen machen muss. Powell bestätigte die Erhöhung um 25 Basispunkte bei der letzten FOMC-Sitzung weitgehend.“ Er betonte, dass die Kombination aus schwächeren Inflationsdaten und Arbeitsmarktsorgen die Argumente für Zinssenkungen bestärkte und eine harte Wende unwahrscheinlicher machte.
Im Gegenteil, Mark Minervini, Autor der beiden berühmten Bücher „Trade Like a Stock Market Wizard“ und „Think and Trade Like a Champion“, teilte mit: „Wall Street wettet, dass Powell am Freitag in Jackson Hole diesen Kurs bestätigen wird.“ Schnitt kommt. Die Frage ist nicht „ob gesenkt werden soll oder nicht?“, sondern „wie stark soll gesenkt werden?“. Viele erwarten von Powell, dass er andeutet, dass eine straffe Geldpolitik nicht länger notwendig ist.“ Minervini wies darauf hin, dass jede Abweichung von diesen Erwartungen die Anleger enttäuschen könnte, was darauf hindeutet, dass der Markt für weiche Nachrichten bereit ist.
Der Bitcoin-Markt reagiert sehr empfindlich auf Änderungen der US-Geldpolitik. Zinssenkungen verringern in der Regel die Attraktivität verzinslicher Vermögenswerte wie Anleihen, was wiederum die Attraktivität riskanterer Anlagen wie Aktien und Bitcoin erhöht. Wenn Powell daher eine flexible Haltung einnimmt, könnte dies zu erhöhten Kapitalzuflüssen in den Markt führen und die Aufwärtsdynamik für Bitcoin wieder in Gang bringen.
Wenn Powells Ton hingegen auf eine Beibehaltung oder Verschärfung der Geldpolitik abzielt, könnte dies bei den Anlegern zu einer Risikoaversion führen und einen Abwärtsdruck auf Bitcoin ausüben, da das Kapital in sichere Anlagen und höhere Zinssätze umgelenkt wird.
Daher wird der Markt nicht nur auf Powells politische Signale achten, sondern auch auf den spezifischen Ton und die Sprache seiner Rede. Der historische Präzedenzfall aus Powells früheren Reden in Jackson Hole zeigt, dass sich die Märkte je nach Art seiner Ankündigungen schnell und erheblich verändern können.
Quelle: https://tapchibitcoin.io/jackson-hole-dot-tang-gia-bitcoin-se-tro-lai-sau-bai-phat-bieu-cua-powell.html
