Der dezentrale Börsenaggregator ParaSwap führt ein absichtsbasiertes Handelsprotokoll ein, das ein Problem entschärfen soll, das bei Kryptotransaktionen täglich Millionen von Dollar kostet – MEV-Angriffe.

Das Akronym MEV steht für den maximal extrahierbaren Wert, bei dem Validierer ihre Fähigkeit nutzen, die Reihenfolge, Einbeziehung und Ausführung von Onchain-Transaktionen zu kontrollieren, um von den Benutzern zu profitieren. Laut Daten der Datenplattform EigenPhi haben beliebte Angriffe wie Sandwich-Transaktionen Angreifern in den letzten 30 Tagen fast 17 Milliarden Dollar eingebracht.

„MEV hat die Benutzer Milliarden gekostet, was zu einer verschlechterten Benutzererfahrung beigetragen und Protokolle in DeFi weniger effizient gemacht hat“, sagte Mounir Benchemled, Gründer von ParaSwap, gegenüber Cointelegraph.

Anfang 2024 begann das Team von ParaSwap mit der Arbeit an seinem absichtsbasierten Handelsmodell, um MEV-Schutz anzubieten. Laut Benchemled ermöglicht das Protokoll den Benutzern, ihre Handelsabsicht zu definieren, anstatt Rohtransaktionen Mempools auszusetzen.

Der Boom der dezentralen Finanzen im Jahr 2021 machte die MEV-Gewinnung besonders lukrativ. Bestimmte Protokolle wie Uniswap wurden stark von Bots angegriffen, was weltweit Bedenken über einen möglichen Marktmissbrauch auslöste.

Die Absicht des Händlers bei der Ausführung einer Transaktion könnte in einigen Rechtssystemen sogar mögliche Haftungen im Zusammenhang mit Marktmanipulationen verringern, hindert Miner und Validierer jedoch nicht daran, zu versuchen, aus Angriffen Profit zu schlagen.

„Die Präsenz von MEV wirkt sich nicht nur auf einzelne Transaktionen aus, sondern auch auf die allgemeine Fairness, Zugänglichkeit und Dezentralisierung des DeFi-Ökosystems und ist damit eines der dringendsten Probleme, das angegangen werden muss“, argumentierte Benchemled.

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Das Delta-Protokoll von ParaSwap zielt darauf ab, dieses Problem zu lösen, indem beabsichtigte Trades in drei Schritten übermittelt werden. Der Prozess beginnt mit der Vorverarbeitung, bei der die Absicht des Benutzers – beispielsweise die Preisspanne – definiert wird. Diese Absicht wird dann einer Auktion unterzogen, bei der KI-Agenten miteinander konkurrieren, um die effizienteste Ausführungsstrategie vorzuschlagen, wobei Faktoren wie Liquidität und Zeitpunkt berücksichtigt werden. Der siegreiche Agent führt den Trade über das Portikus Swap-Modul aus, wobei er der Absicht des Benutzers entspricht und das MEV-Ausbeutungsrisiko minimiert.

Andere Liquiditätsaggregatoren wie 0x haben ebenfalls aktiv Abwehrstrategien für MEV-Angriffe entwickelt, etwa die Zusammenfassung von Transaktionen in einem einzigen Batch, um die Angriffsmöglichkeiten zu verringern, sowie Mechanismen, die Transaktionen nach anderen Kriterien als der Rentabilität priorisieren, darunter Zeitpriorität und eine gerechte Verteilung des Blockplatzes.

Das Dashboard von ParaSwap meldet über 76 Milliarden US-Dollar an Transaktionen, die seit 2019 über das Protokoll abgewickelt wurden. Der Fahrplan des Teams sieht eine Ausweitung der Unterstützung für weitere Ketten und automatisierte Strategien sowie KI-gesteuerte Agenten vor.

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