Wie sieht es mit echten Daten auf der pump.fun-Plattform aus? Was ist die „Abschlussrate“ eines Tokens? Wie viele Token können einen Marktwert von Millionen oder mehreren zehn Millionen Dollar erreichen? Wie ist die tatsächliche Gewinnsituation der Nutzer? Dieser Artikel zeigt es Ihnen einzeln.
Kurz gesagt, was die pump.fun-Plattform betrifft, können Meme-Tokens fair auf pump.fun eingeführt werden, ohne Vorverkauf und ohne Teamzuteilung. Während der ersten Startphase des Tokens werden diese Token entlang einer Bindungskurve innerhalb der Plattform gehandelt. Sobald der Token die kritische Schwelle von 69.000 US-Dollar Marktkapitalisierung überschreitet, werden 12.000 US-Dollar an Liquidität in Raydium eingezahlt und vernichtet.
Was die Gebühren betrifft, so erhebt die pump.fun-Plattform Handelsnutzer während des Meme-Token-Ausgabezeitraums eine Umtauschgebühr von 1 %. Diese Gebühr bleibt bestehen, bis der Token-Marktwert den Schwellenwert von 69.000 US-Dollar erreicht. Token-Ersteller müssen vor der Anpassung der Plattformrichtlinien (d. h. vor Anfang August) eine Erstellungsgebühr von etwa 0,02 SOL und eine Migrationsgebühr von 2 SOL zahlen, nachdem der Marktwert von 69.000 US-Dollar erreicht wurde.
Es ist erwähnenswert, dass pump.fun seit Anfang August neue Regeln eingeführt, eine kostenlose Funktion zur Token-Erstellung eingeführt und finanzielle Anreize für Token-Ersteller bereitgestellt hat, die die Bindungskurve erfolgreich abschließen. Nach den neuen Regeln verlagern sich die Kosten für die Erstellung eines Tokens vom Ersteller auf den ersten Käufer des Tokens, und der Ersteller, der die Bindungskurve erfolgreich abschließt, erhält eine Belohnung von 0,5 SOL (ungefähr gleich 80 US-Dollar), d. h Die Migrationsgebühr wird auf 1,5 SOL angepasst.
Insgesamt wurden 1,8 Millionen Token über pump.fun eingesetzt, aber die „Abschlussquote“ beträgt nur 1,4 %
Laut den von Hashed bereitgestellten Dune-Dashboard-Daten liegt die Anzahl der auf der pump.fun-Plattform bereitgestellten Token bei fast 1,8 Millionen. Obwohl die aktuelle Marktvolatilität heftig ist und die Beliebtheit von Meme-Tokens deutlich zurückgegangen ist, sind die Token-Bereitstellungsaktivitäten auf der pump.fun-Plattform nicht zurückgegangen, sondern werden fortgesetzt.
Bei näherer Betrachtung zeigt das erstellte Dune-Dashboard, dass im vergangenen Monat durchschnittlich mehr als 20.000 Token täglich auf pump.fun eingesetzt wurden. Von dieser riesigen Zahl können jedoch nur sehr wenige Token erfolgreich auf Raydium eingeführt werden (d. h. sie haben einen Marktwert von mehr als 69.000 US-Dollar und erfüllen den „Abschluss“-Standard) und liegen zwischen 100 und 200. Dies bedeutet, dass die aktuelle Token-Abschlussrate von pump.fun auf einem niedrigen Niveau von 1 % bis 2 % liegt und der Anteil der Token, die bisher auf der gesamten Plattform erfolgreich „abgeschlossen“ wurden, nur 1,4 % beträgt. Darüber hinaus entwickelten sich viele Token, die erfolgreich „abgeschlossen“ wurden, auf dem anschließenden Markt nicht gut und ihr Marktwert lag nahe bei Null.
Was bedeutet eigentlich eine Abschlussquote von 1,4 %? Nimmt man die 985-Quote bei der Hochschulaufnahmeprüfung als Vergleich, wird die 985-Quote in Shanxi, Hebei, Hunan, Guangdong und anderen Orten im Jahr 2023 alle bei etwa 2 % liegen. Es ist ersichtlich, dass es für die Token auf der pump.fun-Plattform sehr schwierig ist, erfolgreich „Absolventen“ zu werden.
Darüber hinaus hat der Entwickler mit den meisten auf pump.fun eingesetzten Token bis zu 3357 Token erstellt, aber nur 16 Token haben den „Abschluss“ geschafft. Insgesamt haben 10 Entwickleradressen mehr als 1000 Token erstellt, darunter den fünftplatzierten Die Adresse hat insgesamt 1.915 Token erstellt, aber keiner von ihnen hat den Abschluss gemacht.
Die Wahrscheinlichkeit eines Marktwerts von mehreren zehn Millionen Dollar beträgt nur eins zu 100.000
Ein erfolgreicher Start auf Raydium bedeutet nicht, dass die Marktkapitalisierung des Tokens reibungslos verlaufen wird. Wenn wir die Marktleistung von Token nach der Migration von pump.fun zu Raydium weiter beobachten, können wir feststellen, dass einige Token zwar erfolgreich Transaktionen auf Raydium gestartet haben, Token, die die Marktkapitalisierungsschwelle von mehreren zehn Millionen und Abermillionen Dollar überschreiten können, nicht äußerst selten sind .
Zum Zeitpunkt des Schreibens waren unter den fast 1,8 Millionen Token, die auf der pump.fun-Plattform eingesetzt wurden, nur 18 wie michi, DADDY, BILLY, MOTHER, SCF (Smoking Chicken Fish), TrumpAvega, aura, SC (Shark Cat), usw. Der Marktwert eines Tokens hat erfolgreich die 10-Millionen-Dollar-Marke überschritten, während die Anzahl der Token mit einem Marktwert über 1 Million US-Dollar derzeit nur 96 beträgt.
Die Daten deuten darauf hin, dass die Chance, dass ein auf pump.fun erstellter Token eine Marktkapitalisierung von über 10 Millionen US-Dollar erreicht, etwa eins zu 100.000 beträgt und die Chance, eine Marktkapitalisierung von über 1 Million US-Dollar zu erreichen, nur etwa 5 zu 100.000 beträgt. Diese Daten zeigen den intensiven Wettbewerb und die geringe Erfolgswahrscheinlichkeit auf dem Token-Markt.
Der Anteil der durch pump.fun erstellten neuen Token nimmt stetig zu
Die folgende Grafik zeigt die Veränderung des Verhältnisses neuer Token, die über die pump.fun-Plattform erstellt wurden, zu anderen neu erstellten Token im Solana-Netzwerk. Es ist zu beobachten, dass der Anteil der von pump.fun eingesetzten neuen Token einen stetigen Aufwärtstrend zeigt und in den letzten Tagen ein Verhältnis von 6:4 erreichte.
Die Gesamtgebühren auf pump.fun haben über 0,1 % des gesamten SOL-Angebots erreicht
Die Gesamtgebühren auf pump.fun erreichten 624.640 SOL, ein Betrag, der derzeit mehr als 0,1 % des Gesamtangebots von Solana ausmacht, oder etwa 90 Millionen US-Dollar zu aktuellen Marktpreisen. Wissen Sie, pump.fun gibt es erst seit 7 Monaten.
Darüber hinaus wurden laut der Zusammenfassung von Lookonchain in den letzten drei Monaten über das pump.fun-Gebührenkonto 222.073 SOL zu einem Durchschnittspreis von 160 US-Dollar verkauft, die gegen 35,54 Millionen USDC eingetauscht wurden.
2,43 Millionen Nutzer, wobei die täglich aktiven Nutzer auf einem hohen Niveau von 50.000 bis 70.000 liegen
Die Dune-Dashboard-Daten von @jhackworth zeigen, dass die pump.fun-Plattform bei der letzten Zählung über 2,43 Millionen Nutzer hat. In den letzten drei Monaten verzeichnete die Plattform an den meisten Tagen eine hohe tägliche aktive Nutzerzahl von 50.000 bis 70.000.
Nur 3 % der Benutzer von pump.fun erzielten einen Gewinn von mehr als 1.000 US-Dollar
Laut @adam_tehc können Sie, wenn Sie einen Gewinn von mehr als 1.000 US-Dollar erzielen, zu den ersten 3 % der Gewinnrankings zählen.
Wenn Sie mit pump.fun einen Gewinn von über 10 Millionen US-Dollar erzielen, gehören Sie in Bezug auf den Gewinn zu den Top 6;
Wenn Sie mit pump.fun einen Gewinn von mehr als 1 Million US-Dollar erzielen, gehören Sie zu den Top 70 beim Gewinn (0,0028 % aller Wallets);
Wenn Sie auf pump.fun einen Gewinn von mehr als 100.000 US-Dollar erzielen, gehören Sie zu den Top 924 beim Gewinn (0,037 % aller Wallets);
Wenn Sie auf pump.fun einen Gewinn von mehr als 10.000 US-Dollar erzielen, gehören Sie zu den 11.936 Gewinnern mit den höchsten Gewinnen (0,477 % aller Wallets);
Wenn Sie mit pump.fun einen Gewinn von mehr als 1.000 US-Dollar erzielen würden, wären Sie unter den Top 76.587 Verdienern (3,061 % aller Geldbörsen).
Update: Laut Lookonchain ist der Beitrag über 0,477 % der Wallets, die mit Transaktionen auf pump.fun mehr als 10.000 US-Dollar verdienen, ungenau. Die Adresse Nummer eins auf der Liste, die nur mit einem Meme namens HP Tokens gehandelt wird, verdient nur 4 SOL.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Benutzerbasis und Aktivität von pump.fun trotz der relativ schleppenden Gesamtleistung des aktuellen Kryptowährungsmarkts und der leicht zurückgegangenen Popularität von Solana weiterhin robust sind. Basierend auf den vorhandenen Daten wird pump.fun voraussichtlich weiterhin stabile Gebühreneinnahmen erzielen, solange pump.fun die Nutzeraktivität weiterhin aufrechterhalten kann.
Wir müssen uns jedoch auch darüber im Klaren sein, dass es derzeit eine Reihe ungünstiger Faktoren gibt, die nicht ignoriert werden können. Insbesondere die extrem niedrige „Abschlussrate“ von Token und das schleppende Marktwertwachstum in der späteren Zeit, gepaart mit der unbefriedigenden Benutzerrentabilität, hatten diese Faktoren einen erheblichen Einfluss auf das Benutzervertrauen. Kurz- bis mittelfristig wird diese Vertrauenswelle in direktem Zusammenhang mit der Nutzerbindungsrate der Plattform und der Attraktivität neuer Nutzer stehen.
