Der Kryptowährungs-ETF von Black Rock übertrifft Grayscale und wird von verschiedenen Institutionen bevorzugt

Die Vermögensgröße des Kryptowährungs-Spot-ETF von Black Rock, dem weltweit größten Vermögensverwaltungsunternehmen, übertraf kürzlich die bekannte GrayScale. Erwähnenswert ist, dass Black Rock derzeit nur über zwei Kryptowährungs-Spot-ETFs verfügt, verglichen mit GrayScale, das über vier Fonds verfügt und einen First-Mover-Vorteil hat.

Der BlackRock ETF hat die 21,6-Milliarden-Dollar-Marke überschritten und brauchte nur sieben Monate, um Grayscale zu überholen

Derzeit bietet Black Rock nur zwei Fonds an: IBIT (Bitcoin Spot ETF) und ETHA (Ethereum Spot ETF). Nach Angaben von SoSo Value beträgt das verwaltete Gesamtvermögen von IBIT etwa 20,8 Milliarden US-Dollar. Zusammen mit 840 Millionen US-Dollar im Rahmen von ETHA beträgt das verwaltete Vermögen von Black Rock 21,6 Milliarden US-Dollar.

Im Gegensatz dazu begann GrayScale Asset Management im Jahr 2015 mit dem außerbörslichen öffentlichen Handel von GBTC. Im Januar 2024, nach der Einführung des Bitcoin ETF, wurde dieser ebenfalls umgewandelt und an der New Yorker Börse notiert. GrayScale verfügt derzeit über vier Kryptowährungs-ETFs: GBTC, BTC, ETHE und ETH. Der Gesamtmarktwert der vom Unternehmen verwalteten Kryptowährungs-ETFs beträgt etwa 21,3 Milliarden US-Dollar.

Größe des BlackRock Bitcoin ETF Größe des BlackRock Ethereum ETF: Finanzriese hält IBIT, Verwaltungsgebühr wird zum GBTC-Fehler?

Kürzlich gab Morgan Stanley bekannt, dass es etwa 269,9 Millionen US-Dollar an GBTC verkauft hat und derzeit 5,5 Millionen IBIT-Aktien hält, was einem Marktpreis von etwa 187,1 Millionen US-Dollar entspricht. Goldman Sachs gab außerdem bekannt, dass es fast 7 Millionen IBIT-Aktien hält, was etwa 235 Millionen US-Dollar entspricht. Das Unternehmen hält aber auch Anteile des Grayscale Switch Fund im Wert von etwa 35 Millionen US-Dollar und andere Spot-Bitcoin-ETF-Aktien im Wert von etwa 150 Millionen US-Dollar.​

(13F-Bericht ist bald fällig, Institutionen halten im zweiten Quartal Bitcoin-ETFs im Wert von 13,3 Milliarden US-Dollar)

Der GBTC von Grayscale war früher ein geschlossener Fonds (CEF). Obwohl er die zugrunde liegenden Vermögenswerte wie ETFs abbildete, konnte er Fehlbewertungen nicht durch die Schaffung eines Arbitrage-Rücknahmemechanismus korrigieren, sodass GBTC früher einen Abschlag hatte. Laut der Ankündigung auf der offiziellen GBTC-Website beträgt die aktuelle Verwaltungsgebühr von GBTC 1,5 %. Im Vergleich dazu erhebt IBIT nur 0,25 %.

(Sie müssen die versteckten Gebühren des Bitcoin-Spot-ETF kennen, eine Übersicht über BTC-Anlagemethoden und Gebühren)

Nate Geraci, Präsident des Anlageberaters The ETF Store, wies auf Twitter darauf hin, dass der IBIT Spot Bitcoin ETF von BlackRock seit seiner Einführung nur einen Tag lang Nettoabflüsse verzeichnet habe. Daten von SoSoValue stützen Geracis Behauptungen, obwohl der ETF bisher auch 26 aufeinanderfolgende Tage mit Nettozuflüssen oder Nettoabflüssen verzeichnete.

(CEO von Grayscale: Der Nettoabfluss von GBTC hat sich allmählich ausgeglichen und es wird erwartet, dass die Gebühren gesenkt werden.)

Michael Sonnenshein, ehemaliger CEO von Grayscale, sagte einmal, dass Grayscale mit der Zeit und der Reife des Marktes voraussichtlich die GBTC-Gebühren in Zukunft senken werde. Allerdings gab Sonnenshein bald darauf seinen Rücktritt bekannt und wurde durch Peter Mintzberg, einen ehemaligen leitenden Angestellten bei Goldman Sachs, ersetzt.

(Grayscale-CEO Michael Sonnenshein geht, ehemaliger Goldman Sachs-Manager wird übernehmen)

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