Vor Kurzem erreichte Solana auf DEX ein tägliches Handelsvolumen von 1,8 Milliarden Dollar: fast 30 % des gesamten dezentralen Kryptomarktes.
Den Daten von DefiLlama zufolge stellt es in dieser Hinsicht nun eine direkte Herausforderung für Ethereum dar.
Die Volumina auf DEX
Der dezentrale Kryptomarkt ist im Hinblick auf das Handelsvolumen noch weit von dem der zentralisierten Börsen entfernt.
Angesichts eines täglichen Volumens auf DEX auf Ethereum von etwa 1,4 Milliarden Dollar und etwa 1 Milliarde auf Solana wickelt die einzige zentralisierte Börse Binance beispielsweise allein für den Spotmarkt rund 10 Milliarden ab.
Allerdings handelt es sich hierbei um steigende Volumina, wenn man bedenkt, dass Ethereum vor einem Jahr mehr oder weniger auf dem gleichen Niveau lag, während die Handelsvolumina auf Solana noch äußerst begrenzt waren.
In der Vergangenheit überstieg das gesamte Tagesvolumen, wenn man alle Ketten als Referenz nimmt, selten 10 Milliarden Dollar, während es seit März selten unter diese Schwelle fällt.
Solana vs. Ethereum
Beachten Sie, dass die Dominanz von Ethereum in den letzten 12 Monaten erheblich abgenommen hat, und zwar von etwa 50 % auf weniger als 30 %.
Vor einem Jahr lag BSC mit etwa 16 % beim täglichen Handelsvolumen an der DEX auf dem zweiten Platz, während Solana sich mit knapp über 2 % zufrieden geben musste.
Als jedoch im Oktober 2023 der jüngste Bullrun begann, stiegen die Volumina bei Solana buchstäblich in die Höhe.
Bereits Anfang 2024 war seine Dominanz auf 17 % gestiegen, während Ethereum auf 31 % und BSC auf 12 % gesunken war, doch erst mit dem Boom im März stieg die Dominanz von Solana auf 28 %.
Mittlerweile liegen sowohl Ethereum als auch Solana mit einer täglichen Dominanz von etwa 28 %, wobei die von Ethereum selten unter 25 % fällt und die von Solana manchmal sogar unter 20 %.
Die Gründe für Solanas Sprung
Solana bietet dem Kryptomarkt im Vergleich zu Ethereum tatsächlich höhere Transaktionsgeschwindigkeiten und niedrigere Gebühren, aber diese Eigenschaften werden auch von Ethereum-Layer-2-Lösungen wie Arbitrum angeboten.
Unter den Layer-2-Werten von Ethereum wird gerade Arbitrum am häufigsten für den Austausch auf DEX verwendet, die Dominanz übersteigt jedoch nicht 17 %.
Auf Solana gibt es jedoch mehr aktive Bots und es werden ständig neue Token eingeführt, insbesondere Memecoins.
Es geht also nicht nur um technische Vorteile, sondern auch um ein Ökosystem, das sehr schnell wächst.
Die technischen Probleme
Dieser regelrechte Boom im DEX-Handel auf Solana führt auch zu einer Überlastung des Netzwerks, was zu Verzögerungen und hohen Transaktionsfehlerraten führt.
Beispielsweise arbeitet die DeFi-Derivateplattform auf Solana Zeta Markets bereits an einer Layer-2-Version, Zeta X, um die Leistung zu verbessern, mit dem Ziel, die Latenz auf 3–5 ms zu begrenzen und bis zu 10.000 TPS (Transaktionen pro Sekunde) zu verarbeiten.
Unter anderem bietet Zeta Markets auf Solana ein erweitertes Central Limit Order Book (CLOB) mit schneller Auftragsabgleichung und minimalen Kosten an, das bereits von über 100.000 Benutzern genutzt wird.
Das enorme und schnelle Wachstum hat das Solana-Ökosystem teilweise unvorbereitet getroffen. Die Community reagiert jedoch und findet neue Lösungen für die neu auftretenden Probleme.
Man sollte bedenken, dass diese Probleme vor gerade einmal einem Jahr noch nicht existierten und dass der Boom, der zu diesen Zahlen führte, ziemlich plötzlich kam.
Der Preis von SOL
Der Preis der nativen Kryptowährung SOL von Solana ist teilweise einem ähnlichen Trend gefolgt.
Nachdem der Bärenmarkt im Dezember 2022 seinen Tiefpunkt unter 10 US-Dollar erreicht hatte, lag er im September 2023 immer noch unter 20 US-Dollar.
Es ist erwähnenswert, dass der Preis von SOL vor dem Zusammenbruch von FTX im November 2022 bei etwa 30 $ lag und es daher in etwa einem Jahr noch nicht gelungen war, dieses Niveau wieder zu erreichen.
Der Wendepunkt kam im Oktober 2023, als der Preis zunächst auf 30 $ zurückkehrte und dann seinen Anstieg fortsetzte.
Innerhalb weniger Monate machte er einen Sprung, der ihn noch vor Jahresende auf über 120 $ brachte. Darüber hinaus begann er nach einer kurzen Korrektur Ende Februar 2024 wieder zu wachsen und erreichte im März 210 $.
Von 20 Dollar Anfang Oktober auf 200 Dollar Anfang März hat sich sein Marktwert in etwas mehr als fünf Monaten verzehnfacht (+900 %).
Zu diesem Zeitpunkt begann jedoch eine lange, noch immer andauernde Phase der Lateralisierung, in der der Kurs zwischen 130 und 180 US-Dollar schwankt, mit seltenen und kurzen Ausnahmen über und unter diesen Schwellenwerten.
Tatsächlich sind selbst die täglichen Handelsvolumina auf DEX auf Solana seit März nicht gestiegen, sondern begannen zwischen 1 und 3 Milliarden Dollar zu schwanken.
Das Wachstum von Solana auf dem Kryptomarkt auf DEX
Das Wachstum war beeindruckend.
Bis September letzten Jahres lagen die gesamten täglichen Handelsvolumina an der DEX auf Solana praktisch immer unter 50 Millionen Dollar, während im Oktober bereits Spitzenwerte von über 150 verzeichnet wurden.
Im darauf folgenden Monat hatten sie bereits über 300 Millionen erreicht, im Dezember stiegen sie dann auf über eine Milliarde Dollar, in der Spitze sogar über zwei.
Ohne den Höhepunkt betrug das Wachstum in drei Monaten das Zwanzigfache und setzte sich auch im Jahr 2024 bis März fort. Seitdem überstiegen die täglichen Volumina oft zwei Milliarden Dollar, mit Spitzenwerten von fast 4.
Als dieses Wachstum endete, hörte auch der Preis von SOL auf zu steigen.
