Was ist Basis?
Grundlage ist die Differenz zwischen dem Kassapreis einer Ware oder eines Vermögenswerts und dem Preis des entsprechenden Terminkontrakts. Es spiegelt das Preisverhältnis zwischen dem Spotmarkt und dem Terminmarkt wider.
Die Basis wird häufig zur Messung von Marktangebot und -nachfrage sowie Preistrends verwendet. Wenn die Basis positiv ist, bedeutet dies, dass der Spotpreis höher ist als der Futures-Preis, was bedeuten kann, dass das Angebot knapp oder die Nachfrage stark ist und der Markt bullisch ist. Im Gegenteil, wenn die Basis negativ ist, bedeutet dies, dass der Spotpreis niedriger ist als der Terminpreis, was auf ein Überangebot oder eine schwache Nachfrage hinweisen kann, und die Marktstimmung ist höher.
Änderungen der Basis können durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden, darunter saisonale Nachfrageänderungen, Angebotsbedingungen, Händlererwartungen und Marktstimmung. Basishändler versuchen häufig, Veränderungen in der Basis für Arbitrage- oder Risikoabsicherungsgeschäfte auszunutzen. Sie können gleichzeitig Kassakontrakte kaufen und entsprechende Terminkontrakte verkaufen, um von der Preisdifferenz zu profitieren.
Basis hat in verschiedenen Märkten unterschiedliche Bedeutungen und Anwendungen. Auf Agrarmärkten spiegelt die Basis häufig die Auswirkungen saisonaler Angebots- und Nachfrageänderungen sowie der Logistikkosten wider. Auf Energiemärkten kann die Basis durch Faktoren wie Produktion, Lagerung und Transport beeinflusst werden. Auf den Finanzmärkten kann die Basis Faktoren wie Zinsunterschiede und Finanzierungskosten widerspiegeln.
Basis ist im Handel mit Warenterminkontrakten weit verbreitet, kann aber auch auf anderen Handelsmärkten wie dem Devisen- und Aktienterminhandel verwendet werden.
Bei Kryptoverträgen wird die Basis üblicherweise als Vertragsbasis bezeichnet, was sich auf die Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Spot-Indexpreis bezieht.
Das heißt, Vertragsbasis = Vertragspreis – Spot-Indexpreis
Der Vertragspreis kann im Allgemeinen die zukünftigen Erwartungen des Marktes an den Preis digitaler Währungen widerspiegeln.
Wenn die Basis also eine große positive Zahl ist, bedeutet dies, dass die Anleger im Allgemeinen optimistisch sind und ihre Long-Stimmung hoch ist. Wenn die Basis negativ und der Wert groß ist, bedeutet dies, dass die Anleger im Allgemeinen pessimistisch sind und eine starke Leerverkaufsstimmung haben. Durch die Vertragsbasis können Sie den Gesamttrend des Marktes verstehen und Ihre Handelsstrategie anpassen.