1.0 Einleitung
Nach einer umfassenden internen Überprüfung der steigenden Popularität digitaler Assets
wie Kryptowährungen wie Bitcoin und Tether (USDT) in Ghana und
Gespräche mit verschiedenen Interessengruppen, die Bank von Ghana veröffentlicht einen Entwurf
Richtlinien für digitale Vermögenswerte. Diese Richtlinien sollen die
vorgeschlagene Regulierungsmaßnahmen und holen Feedback von der Industrie und der
Öffentlichkeit. Dies steht im Einklang mit der Verpflichtung der Bank, kontinuierlich ein
förderliches regulatorisches Umfeld, das die finanzielle Inklusion fördert und
verbessert die finanzielle Stabilität.


In den letzten drei (3) Jahren hat die Nutzung verschiedener digitaler Vermögenswerte durch Ghanaer
verzeichneten einen deutlichen Anstieg aufgrund von Faktoren wie hoher mobiler
Gelddurchdringung, eine technisch versierte Jugenddemografie, hohe Internetnutzung
und der Aufstieg von Online-Unternehmen, die Krypto- und virtuelle Vermögensdienste anbieten,
im Volksmund als Virtual Asset Service Provider (VASPs) bekannt.
In Anerkennung der innovativen und nützlichen Anwendungen digitaler
Vermögenswerte im grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr, wohltätige Spenden, Crowdfunding,
internationale Überweisungen sowie die wirtschaftlichen Möglichkeiten durch
Die Bank bleibt wachsam bei der Bewältigung potenzieller
Nachteile. Dazu gehören Risiken im Zusammenhang mit Geldwäsche und Terrorismus
Finanzierung (Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung), Betrug, Cyber-Diebstahl, Kapitalströme und Verbraucherschutz
Anliegen.


Darüber hinaus hat die Bank die Leitlinien und regulatorischen
Rahmenwerke führender internationaler Standardisierungsgremien (SSBs),
einschließlich des Financial Stability Board (FSB), der Financial Action Task Force
(FATF), Internationale Organisation der Wertpapieraufsichtsbehörden (IOSCO) sowie
die politischen Ansätze einiger Rechtsordnungen hinsichtlich der Regulierung digitaler Vermögenswerte.
Die in diesem Entwurf vorgeschlagenen Regulierungsmaßnahmen wurden ausgearbeitet
mit einem doppelten Ziel: Innovation zu fördern und gleichzeitig Risiken wirksam zu managen
im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten

Ungeachtet dieses Entwurfs gilt die Mitteilung Nr. der Bank.
BG/GOV/SEC/2022/23, Verbot für Banken und Zahlungsdienstleister (PSPs)
von der Erleichterung von Krypto-Asset-Transaktionen bleibt wirksam, bis formal
regulatorische Richtlinien werden veröffentlicht.


2.0 Definitionen wichtiger Begriffe
Digitale Vermögenswerte: Darunter versteht man elektronisch gespeicherte oder kodierte
Inhalte mit intrinsischem Wert. Sie umfassen eine breite Palette von Vermögenswerten wie
virtuelle Vermögenswerte (z. B. Bitcoin), tokenisierte Vermögenswerte, die reale Gegenstände darstellen,
digitale Dokumente und Multimediadateien.


Virtuelle Vermögenswerte: Nach der Definition der Financial Action Task Force (FATF) sind digitale
Darstellung von Wert, der digital gehandelt oder übertragen werden kann und
für Zahlungs- oder Anlagezwecke verwendet werden. Virtuelle Vermögenswerte gelten nicht
gesetzliches Zahlungsmittel in den meisten Ländern, aber sie werden für eine Reihe von Aktivitäten verwendet,
einschließlich Transaktionen und Investitionen.


Virtual Asset Service Provider (VASPs): sind Unternehmen, die eine Reihe von
Dienstleistungen im Zusammenhang mit Krypto und virtuellen Vermögenswerten. Diese Dienstleistungen umfassen
Börsen-, Wallet-, Brokerage-, Depot- und Transferdienste sowie
Erleichterung der Mittelbeschaffung durch Initial Coin Offering/Security Token Offering
(ICOs/STOs) und bietet Finanzberatung und -verwaltung an.


Virtuelle Vermögensbörsen: auch bekannt als Kryptowährungsbörsen oder digitale
Asset-Börsen sind Plattformen, die den Kauf, Verkauf und Handel erleichtern
von Kryptowährungen und anderen digitalen und virtuellen Vermögenswerten.


Stablecoins: Stablecoins sind eine Art virtueller Vermögenswert, der dazu dient,
stabiler Wert, typischerweise durch Bindung an einen stabilen Vermögenswert wie ein Fiat
Währung (z. B. USD, EUR), Rohstoffe (z. B. Gold) oder ein Korb von Vermögenswerten. Sie
unterscheiden sich von anderen Kryptowährungen dadurch, dass sie darauf abzielen, die Preisvolatilität zu minimieren.


3.0 Die digitale Asset-Landschaft
Die digitale Vermögenslandschaft in Ghana entwickelt sich weiter, mit zunehmendem Interesse und
Einführung von Krypto-Assets und Blockchain-Technologie, unterstützt durch eine
wachsende Zahl von Börsen und Initiativen in der Finanzwelt des Landes
Ökosystem.


Dieser Trend wurde durch Faktoren wie die hohe Verbreitung von mobilem Geld vorangetrieben,
technisch versierte und junge Bevölkerung, hohe Internetnutzung unter Ghanaern
und der Einfluss regionaler und globaler Online-Unternehmen, die Krypto- oder
virtuelle Vermögenswertdienste, insbesondere die VASPs.


Das Ökosystem für digitale Vermögenswerte in Ghana wird hauptsächlich von Unternehmen kontrolliert
Erleichterung des Kaufs, Verkaufs und Handels mit virtuellen Vermögenswerten. Diese Plattformen
Bereitstellung von Liquidität und Zugang zu Kryptowährungen mit Stablecoins und Bitcoin
ist die am weitesten verbreitete und am weitesten verbreitete. Darüber hinaus ist Ether (auf der
Ethereum-Netzwerk) und verschiedene alternative Krypto-Assets (Altcoins) halten ebenfalls
bedeutende Präsenz auf dem Markt. Obwohl diese Transaktionen
relativ unbedeutende Volumina im Vergleich zu den breiteren digitalen Zahlungen, die
Das dynamische Wachstum digitaler Vermögenswerte erfordert regulatorische Klarheit, um eine angemessene
Finanzstabilität und Verbraucherschutz.


Darüber hinaus erkunden einige ghanaische Startups und Organisationen
Blockchain-Technologie für Lösungen in Sektoren wie Landwirtschaft, Gesundheitswesen und
Finanzdienstleistungen. Solche Initiativen gelten als vielversprechend
auf die Verbesserung von Transparenz, Effizienz und Sicherheit in verschiedenen Branchen.


In Bezug auf die Regulierung hat die Bank von Ghana Klarheit geschaffen über die
Regulierungsstatus virtueller Vermögenswerte durch Bekanntmachung Nr. BG/GOV/SEC/2018/02
und BG/GOV/SEC/2022/23 an die Öffentlichkeit mit spezifischen Anweisungen an regulierte
Unternehmen. Darüber hinaus hat die Bank eine vorsichtige "Abwarten"-Haltung eingenommen
Ansatz, indem wir die Marktentwicklungen im Zusammenhang mit Krypto-Assets genau beobachten,
einschließlich einer begrenzten Einbindung der Stakeholder im Jahr 2023. Dieser Ansatz ist darauf ausgelegt

die Bereitschaft der Bank zur Wahrung der Finanzstabilität zu erhöhen und
Entwicklung eines geeigneten Regulierungsrahmens als Reaktion auf sich entwickelnde Trends.
Trotz des wachsenden Interesses steht die Landschaft der digitalen Vermögenswerte in Ghana vor
Herausforderungen wie regulatorische und rechtliche Unsicherheit, Cybersicherheitsrisiken, Markt
Manipulation und Verbraucherschutzbedenken.


Insgesamt ist die digitale Vermögenslandschaft Ghanas dynamisch, mit zunehmenden
Interesse an virtuellen Vermögenswerten und Blockchain-Technologie. Die Bank of
Ghana erkennt die regulatorischen Herausforderungen an und arbeitet an einer
strukturierter Rahmen zur Unterstützung eines sicheren, verantwortungsvollen und nachhaltigen Wachstums und
Innovationen in diesem Sektor.


4.0 Politisches Denken
Die Anwendungsfälle virtueller Vermögenswerte erstrecken sich über Zahlungen, Bankgeschäfte und Wertpapiere
Handel, wobei alle außer der letzten Kategorie unter das Regulierungsmandat von fallen
die Bank. Auch die zunehmende Anzahl von Cross-Transaktionen zwischen virtuellen Vermögenswerten
und Fiatgeld (z. B. Ghana Cedi und US-Dollar), auch bekannt als
On-Ramping und Off-Ramping sowie steigende Nachfrage nach Fremdwährungen zur
Die Teilnahme an Krypto-Asset-Transaktionen erfordert eine Verbesserung der
Überwachung und Regulierung dieser Aktivitäten zur Wahrung der Integrität
des Finanzsektors.


Die Bank nimmt außerdem die Änderung der FATF-Empfehlung 15 zur Kenntnis,
die Länder dazu verpflichtet, die mit virtuellen
Assets (VAs) und Virtual Assets Service Providers (VASPs); lizenzieren oder registrieren
Anbieter und unterwerfen sie der Aufsicht oder Überwachung durch die zuständigen nationalen
Behörden.


5.0 Regulierungsziele
Die Hauptziele des vorgeschlagenen Regulierungsrahmens sind folgende:
1. Gewährleistung der Integrität und Stabilität des Finanzsektors;
2. Verbraucher und Investoren schützen;
3. Schutz vor Finanzkriminalität (AML/CFT);
4. Innovation und Marktintegrität fördern;
5. Förderung der nationalen Koordinierung bei der Bewältigung der Risiken durch Krypto-Assets
Dienstleister;
6. Förderung der internationalen Zusammenarbeit bei der Bekämpfung der Finanzkriminalität; und
7. Gehen Sie auf Cybersicherheitsrisiken ein.


6.0 Geltungsbereich der vorgeschlagenen Verordnung
Im Einklang mit ihrem Regulierungsauftrag kann der Regulierungsrahmen der Bank darauf abzielen,
Börsen und andere Plattformen, die Kauf, Verkauf, Handel und Verwahrung anbieten
Dienstleistungen von virtuellen Vermögenswerten. Der Rahmen wird festlegen, welche Vermögensarten
abgedeckt und Interaktionen zwischen regulierten Finanzinstituten und
VASPs. Die Bank wird mit anderen Regulierungsbehörden zusammenarbeiten, wie zum Beispiel der
SEC, um ergänzende Rahmenbedingungen zu entwickeln und umzusetzen, die auf
Regulierungsmandat jeder Institution. Dieser Ansatz wird sicherstellen, dass
umfassender Regelungsrahmen, um die vielfältige Nutzung wirksam zu adressieren
Fälle von virtuellen Vermögenswerten.


7.0 Vorgeschlagener Regulierungsansatz
Als Reaktion auf die Notwendigkeit regulatorischer Klarheit bei digitalen Asset-Aktivitäten und
einem zufriedenstellenden Sandbox-Testprozess mit einer begrenzten Anzahl von
VASPs beabsichtigt die Bank von Ghana, eine umfassende Regulierung zu entwickeln
Rahmen in Zusammenarbeit mit anderen relevanten Regulierungsbehörden in einem
strukturiert. Der vorgeschlagene Rahmen kann die folgenden und
Weitere vorgeschlagene Maßnahmen:


a. Regulierung von Virtual Asset Service Providern (VASPs) innerhalb eines definierten Satzes
von Dienstleistungen für Geldwäsche (ML) und Terrorismusfinanzierung (TF),
Verbraucherschutz und alle anderen Maßnahmen, die die Bank für angemessen hält
angemessen. Das bedeutet, dass VASPs Kundendienstleistungen erbringen müssen.
Due Diligence und Transaktionsüberwachung, sowie Meldung verdächtiger
Transaktionen an das Financial Intelligence Centre (FIC);

b. VASPs einschließlich Börsen müssten
umfassende Risikobewertungen und Implementierung eines risikobasierten Ansatzes
bei der Prävention und Meldung von Finanzkriminalität, im Einklang mit den weltweit besten
Praktiken. Darüber hinaus wäre die Einhaltung der Reisebestimmungen der FATF
erforderlich. Diese Regel erfordert den Austausch von Informationen über die Urheber
und Begünstigte der Transaktionen.


c. Die Bank würde mit der Securities and Exchange Commission zusammenarbeiten.
Kommission (SEC) zur Entwicklung eigenständiger, sich ergänzender
Frameworks, die verschiedene Anwendungen oder Anwendungsfälle digitaler
Vermögenswerte. Diese Rahmenbedingungen würden durch die spezifischen Mandate bestimmt
sowohl des BOG als auch der SEC;


d. Anbietern von erweiterten Zahlungsdiensten (Enhanced Payment Service Providers, EPSPs) kann gestattet werden,
Abwicklung von Transaktionen mit virtuellen Vermögenswerten, ausschließlich für registrierte VASPs (d. h.
wenn ein Registrierungsrahmen geschaffen wird), vorbehaltlich der vorherigen
Genehmigung der Bank. EPSPs wäre es jedoch untersagt,
Betreiben von Börsen oder andere mit virtuellen Vermögenswerten verbundene
Unternehmen, die virtuelle Vermögenswerte besitzen oder halten oder Verwahrung anbieten
Dienstleistungen. Aktionäre können separate Einheiten für virtuelle Vermögenswerte gründen
Aktivitäten, vorausgesetzt, dass die Finanzierung für solche Vorhaben nicht aus dem
EPSP. Die Bank würde die Einhaltung dieser
Vorschriften.


e. Geschäftsbanken dürften Bank-, Zahlungs- und
Abwicklungsdienstleistungen ausschließlich für registrierte VASPs, vorbehaltlich der gleichen
Satz von Bedingungen, die oben für EPSPs umrissen sind.


f. Sobald ein regulatorischer Rahmen oder eine Anleitung festgelegt ist,
Service Provider (VASPs), die derzeit in
in Ghana müsste eine Genehmigung entweder bei der
Bank of Ghana oder SEC, abhängig von ihrem spezifischen Produktangebot.
VASPs, die sich nicht innerhalb der angegebenen Frist registrieren, werden berücksichtigt
illegal im Land tätig zu sein;

g. Mögliche Registrierungsanforderungen für den Betrieb innerhalb des vorgeschlagenen
Rahmen kann ein detailliertes Unternehmensprofil enthalten, einschließlich
Governance- und Eigentümerstruktur sowie die letzten geprüften oder
projizierte Finanzdaten. Bewerber müssen eine zufriedenstellende interne
Kontroll- und Risikomanagementrahmen sowie Nachweis von
Registrierung und eine Büroadresse in Ghana. Zusätzlich
umfassende Beschreibung des Technologie-Stacks, des Asset-Speichers und
Zugangskontrollverfahren, Verbraucherschutzmaßnahmen,
Cybersicherheitspraktiken und Datenschutzrichtlinien, alles im Einklang mit
bestehende Regelungen, können erforderlich sein. Potenzielle Antragsteller können auch
Notwendigkeit der Erfüllung bestimmter Mindestkapital- und Solvenzanforderungen;


h. Anbieter virtueller Vermögenswerte müssen verpflichtet werden, angemessene
Aufklärung und Risikoaufklärung, damit die Nutzer gut informiert sind über
die mit der Abwicklung solcher Transaktionen verbundenen Risiken.
Darüber hinaus wird die Bank gemeinsam mit den Stakeholdern weiterhin
Untersuchen Sie das Potenzial der Blockchain, um Finanzdienstleistungen zu transformieren
Bereitstellung, Erforschung von Synergien mit seinen Digitalisierungs- und Inklusionsinitiativen wie
wie der e-Cedi, und die Bewertung der wirtschaftlichen Möglichkeiten durch
Tokenisierung.


8.0 Konsultationsprozess
Die Bank schätzt die Perspektiven und Empfehlungen der Branchenakteure,
Experten und Öffentlichkeit hinsichtlich der vorgeschlagenen Regulierungsmaßnahmen
in diesem Dokument. Dieser integrative Ansatz soll sicherstellen, dass die Vorschriften
für digitale Vermögenswerte sind effektiv, ausgewogen und förderlich für nachhaltige
Entwicklung und Innovation und fördert zugleich die finanzielle Stabilität. Die Bank
Wir werden diese Eingaben bei der Festlegung der nächsten Schritte berücksichtigen.
Senden Sie Antworten und/oder Empfehlungen zu den vorgeschlagenen Maßnahmen
an die Bank von Ghana bis spätestens 31. August 2024. Die Einreichungen sollten gesendet werden
an FinTech@bog.gov.gh