Coinbase und Robinhood könnten sich zu Fintech-Konkurrenten entwickeln, da sie versuchen, mehr Nutzer an Bord zu holen. Die beiden Apps zielen auf einen reibungslosen Ablauf ab und kämpfen möglicherweise um denselben Nutzerpool.
Coinbase und Robinhood könnten einen Kampf darum beginnen, die bevorzugte Fintech-App für die Nutzung von Kryptowährungen zu werden. Die Apps konkurrieren möglicherweise um das Onboarding, aber auch um die Bedingungen für Aktivitäten wie Handel und Staking.
Coinbase und Robinhood verzeichnen bereits eine ähnliche Anzahl monatlich aktiver Nutzer. Das Interesse am Zugang des Einzelhandels zu Investitionen als Instrument zum Ausgleich der Inflation trieb das Wachstum der Apps an. Für Coinbase brachte der Bullenmarkt 2024 8 Millionen monatlich aktive Nutzer. Robinhood meldete 2024 11,9 Millionen monatlich aktive Nutzer. Beide Apps weisen seit 2021 einige Rückschläge auf, gewinnen aber mit der Rückkehr der Anleger wieder an Vertrauen.
Der interessanteste Fintech-Kampf der nächsten fünf Jahre wird der zwischen @coinbase und @RobinhoodApp sein.
Nachfolgend sind einige der Fronten aufgeführt, an denen sie antreten werden:
1. Handel. Coinbase erhebt Handelsgebühren, Robinhood nicht.
2. Tokenisierung. Robinhood ist bereits ein registrierter… pic.twitter.com/von8p8jDGa
– Michael Nadeau (@JustDeauIt), 13. August 2024
Robinhood hinkt als Krypto-App hinterher
Robinhood bietet nur rund 35 Krypto-Assets an und ist insbesondere auf EU-Benutzer beschränkt. Die App fungiert als einfaches Brokerage für den Zugang zu bereits etablierten Coins und Token. Die sorgfältige Auswahl der Token hinkt jedoch dem Kryptomarkt hinterher.
Robinhood verfügt immer noch über Vermögenswerte, die sich nicht erholt haben und als Geisterketten mit fast keiner Aktivität existieren. Aufgrund der Notwendigkeit von Regulierungen fehlt Robinhood die Infrastruktur, um sein Portfolio schnell zu ändern. Für konservativere Benutzer bleibt Robinhood eine gute Quelle für den Zugang zu Blue-Chip-Vermögenswerten und die Nutzung von Stablecoins.
In den kommenden Jahren könnte Robinhood nach der Übernahme der Bitstamp-Börse im Juni seine Kapazitäten zur Bereitstellung von Krypto-Zugang erweitern.
Das große Problem bei Robinhood war die Möglichkeit, den Handel einzufrieren oder Benutzervermögen zu liquidieren. Die schnellen Krypto-Abstürze bedeuten, dass Benutzer über Robinhood die Kontrolle über ihre Portfolios verlieren. Wallet-basiertes Eigentum bietet mehr Möglichkeiten, unter allen Marktbedingungen zu handeln, was die Infrastruktur von Coinbase zu einem Krypto-Marktführer macht.
Coinbase hat seine Infrastruktur jedoch zusätzlich zu seinem Smart Wallet durch die tokenlose Base-Kette erweitert. Das Coinbase Smart Wallet bietet eine einfachere Anmeldung und sofortigen Zugriff auf alle Funktionen von Base, einschließlich NFT- und Meme-Token.
Es wurden mehr als 289.000 Smart Wallets erstellt und Coinbase verzeichnet eine Zunahme der täglichen Benutzeraktivität. Coinbase verlässt sich immer noch hauptsächlich auf seine zentralisierten Konten, zielt jedoch darauf ab, kleinen Benutzern, die experimentelle Funktionen und kostengünstige Token und NFTs nutzen möchten, direkten Onchain-Zugriff zu bieten.
Coinbase hinkt bei traditionellen Vermögenswerten immer noch hinterher
Eine der Hoffnungen von Coinbase besteht darin, dass Base tokenisierte reale Vermögenswerte halten könnte. Robinhood hat einen klaren Vorteil, da es Zugang zu Aktienmärkten sowie zum Derivatehandel bietet. Die Tokenisierung auf der Blockchain befindet sich noch in einem experimentellen Stadium und weist eine fragmentierte Liquidität auf.
Darüber hinaus muss Coinbase beweisen, dass seine Benutzerzahl nicht auf registrierten Wallets und nicht-organischer Bot-Aktivität basiert.
Robinhood verfügt über eine Broker-Dealer-Registrierung und bietet Zugang zu Optionen, Aktien, ETFs sowie Techniken wie Margin-Trading. Coinbase verfügt seit 2018 ebenfalls über eine Broker-Dealer-Lizenz, hat diese jedoch ungenutzt gelassen.
In Bezug auf die Marktbewertung ist Coinbase mit einer Marktkapitalisierung von 49 Milliarden US-Dollar der Gewinner, wobei COIN-Aktien am 14. August zu 197,94 US-Dollar gehandelt wurden. Robinhood wird mit 16,29 Milliarden US-Dollar bewertet, der Aktienkurs liegt bei 18,41 US-Dollar. Die Bewegung von COIN und HOOD folgt der allgemeinen Marktstimmung und bewegt sich in die gleiche Richtung.
Der größte Wettbewerb zwischen Coinbase und Robinhood wäre die faire Ausrichtung auf Privatanleger. Robinhood muss seine Kunden immer noch über Handelsstopps bei ungünstigen Bedingungen beruhigen. Coinbase wird immer rund um die Uhr Zugang zu Märkten haben, einschließlich der algorithmischen Handelsplattform Wintermute. Robinhood verlässt sich hauptsächlich auf Zahlungen für den Auftragsfluss, bei dem Privatanlegeraufträge aggregiert und an einen Großhandelsmakler gesendet werden.
Für manche ist Robinhood aufgrund seiner geringen Krypto-Risiken im Vorteil. Obwohl Robinhood Zugang zu Coins bietet, hat es sich noch nicht als Krypto-Unternehmen beworben. Coinbase hingegen wird immer mit dem Schicksal des Krypto-Marktes verbunden sein, der im Vergleich zum Aktienhandel noch relativ neu ist.
Um sein Risikoprofil zu senken, hat sich Coinbase Stablecoins wie USDC zugewandt, die transparente Zahlungsoptionen ähnlich wie Fintech-Apps bieten. Coinbase möchte auch traditionelle Finanzunternehmen unterstützen, indem es eine sichere Aufbewahrung digitaler Vermögenswerte anbietet, insbesondere den neu geschaffenen ETF für Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH).
Cryptopolitan-Berichterstattung von Hristina Vasileva