DeFi oder dezentralisierte Finanzen ist ein Begriff, der sich auf die Verwendung von Blockchain-Technologie und Smart Contracts bezieht, um Finanzdienstleistungen zu schaffen, die offen, transparent und für jeden zugänglich sind. DeFi zielt darauf ab, das traditionelle, zentralisierte Finanzsystem herauszufordern, indem es Einzelpersonen Peer-to-Peer-Digitalbörsen ohne Vermittler oder Gatekeeper ermöglicht.
Eine der wichtigsten Kennzahlen, die zur Messung des Wachstums und der Popularität von DeFi verwendet wird, ist TVL oder Total Value Locked. TVL stellt den Betrag der Benutzergelder dar, die in einem DeFi-Protokoll für verschiedene Zwecke wie Staking, Kreditvergabe, Kreditaufnahme oder Bereitstellung von Liquidität hinterlegt werden. TVL gibt den Grad des Vertrauens und der Nachfrage an, die Benutzer in eine DeFi-Plattform haben, sowie die Menge an Kapital, die für Transaktionen und Interaktionen verfügbar ist.
TVL wird berechnet, indem die Anzahl der Token oder Münzen, die in einem DeFi-Protokoll gesperrt sind, mit ihrem aktuellen Marktpreis multipliziert wird. Wenn beispielsweise eine DeFi-Plattform 100.000 ETH in ihren Smart Contracts gesperrt hat und der Preis von ETH 3.000 USD beträgt, dann beträgt der TVL dieser Plattform 300 Millionen USD. TVL kann in verschiedenen Währungen wie USD, BTC oder ETH ausgedrückt werden, je nach Präferenz des Benutzers oder der Plattform.
TVL kann auch über verschiedene DeFi-Plattformen hinweg aggregiert werden, um ein Gefühl für die Gesamtgröße und Gesundheit des DeFi-Ökosystems zu bekommen. Laut DefiLlama, einer Website, die den TVL verschiedener DeFi-Plattformen verfolgt, betrug der gesamte TVL von DeFi zum 25. September 2023 beispielsweise 37,736 Milliarden US-Dollar, wobei die drei größten Plattformen Lido, Maker und Aave waren.
TVL ist kein perfekter Indikator für den Erfolg oder Wert von DeFi, da es einige Einschränkungen und Herausforderungen mit sich bringt. Beispielsweise berücksichtigt TVL nicht die Risiken oder Erträge, denen Benutzer ausgesetzt sind, wenn sie ihre Gelder in ein DeFi-Protokoll einzahlen, wie etwa Smart-Contract-Bugs, Hacks oder Marktvolatilität. TVL spiegelt auch nicht die tatsächliche Nutzung oder Aktivität einer DeFi-Plattform wider, wie etwa die Anzahl der Transaktionen, Benutzer oder generierten Gebühren. Darüber hinaus kann TVL durch externe Faktoren beeinflusst werden, wie etwa die Preisbewegungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte oder die Verfügbarkeit von Anreizen oder Belohnungen für die Sperrung von Geldern in einem DeFi-Protokoll.
Dennoch ist TVL eine nützliche und weit verbreitete Kennzahl, die Benutzern und Investoren helfen kann, verschiedene DeFi-Plattformen zu vergleichen und zu bewerten sowie das Wachstum und die Innovation des DeFi-Bereichs zu verfolgen. TVL kann auch als Indikator für die Akzeptanz und das Potenzial von DeFi dienen, da es die Menge an Kapital zeigt, die in das dezentrale Finanzsystem hinein- und aus ihm herausfließt.
Viel Spaß beim DeFi!
#FutureofDeFi #DeFigoesMainstream #DeFiTrends #DeFiMeme #DeFiChallenge