Um das Verwahrungsgeschäft und das Kühllagergeschäft von WBTC über mehrere Gerichtsbarkeiten hinweg zu diversifizieren, kündigte das Kryptowährungsverwahrungsunternehmen BitGo am 10. August an, dass es ein Joint Venture mit BiT Global gründen wird, um das Wrapped Bitcoin (WBTC)-Geschäft in mehreren Gerichtsbarkeiten Escrow durchzuführen, und BitGo wird Minderheitsgesellschafter des neuen Joint Ventures. Darüber hinaus betonte BitGo, dass dieser Schritt die Vertiefung der strategischen Zusammenarbeit mit Tron-Gründer Justin Sun markiert. Es wird spekuliert, dass Sun Yuchen einen wichtigen Einfluss oder eine wichtige Kontrolle über das Joint Venture haben könnte, das WBTC verwaltet.
Angesichts der Unsicherheit von Sun über die Kontrolle des Joint Ventures BiTGlobal und der Undurchsichtigkeit vergangener Projekte und anderer Risikoprobleme lösten die Nachrichten sofort Panik und Zweifel in der Kryptowährungs-Community aus, da man glaubte, dass die Sicherheit und Transparenz von WBTC gefährdet sein könnte. Warum sorgte der Beitritt von Bruder Sun zum WBTC für so großes Aufsehen? Wie wichtig ist WBTC?
WBTC ist ein ERC-20-Token, der eins zu eins an Bitcoin (BTC) gebunden ist. Diese Bitcoins werden von einer Depotbank verwaltet von BitGo), wodurch sichergestellt wird, dass Inhaber von WBTC sie jederzeit gegen Bitcoin einlösen können.
WBTC wurde erstmals 2017 vorgeschlagen und das Weißbuch wurde 2019 offiziell veröffentlicht und in Kraft gesetzt. Seit seiner Entwicklung hat sich WBTC zu einer der größten Bitcoin-DeFi-Anwendungen entwickelt. Laut der offiziellen Website gibt es 74 WBTC-Partner, die bereits Ethereum, Base, Kava, Osmosis und Tron unterstützen. Unter ihnen nimmt WBTC einen absoluten Marktanteil im Ethereum-Netzwerk ein, wobei Dune-Daten zeigen, dass er 94,7 % ausmacht.
Gleichzeitig hat WBTC mehr als 154.000 Bitcoins (im Wert von mehr als 9,04 Milliarden US-Dollar) geprägt, was 0,78 % des gesamten Marktwerts von Bitcoin ausmacht. Aus der Sicht der Auflage begann das Angebot an WBTC zu sinken, nachdem es im Jahr 2021 einen Höchststand von 235.000 Stück erreicht hatte, bis es in der zweiten Hälfte des letzten Jahres allmählich wieder zunahm. Aus Sicht der Anwendungsszenarien werden fast 41,5 % des WBTC im Kreditökosystem und fast 31,8 % bei Direkttransaktionen verwendet. Aus Datensicht spielt WBTC eine wichtige Rolle im DeFi-Markt, was auch weitreichenden Einfluss bedeutet.
Dieser WBTC-Vorfall sorgte gerade wegen seiner zentralen Stellung und potenziellen Risiken im Kryptowährungs-Ökosystem für so großes Aufsehen. Heute hat BitGo sein WBTC-Geschäft offiziell in ein Joint Venture mit BiT Global verlagert. Die neue Lösung wird die gleiche BitGo-Multisignaturtechnologie und Cold-Storage-Technologie verwenden, die seit 2019 zum Schutz von Bitcoin verwendet wird, mit einer Übergangsfrist von 60 Tagen. Obwohl BitGo betont, dass dieser Schritt für die WBTC-Community nahtlos und transparent sein wird, lösen die potenziellen Risiken dieser Sorgerechtsänderung immer noch eine Vertrauenskrise in der Community aus.
Einerseits wird davon ausgegangen, dass die Zusammenarbeit zwischen BiT Global und Justin Sun ungewisse Risiken für WBTC mit sich bringt. Laut der BitGo-Ankündigung ist BiT Global ein regulierter Treuhand- und Unternehmensdienstleister (TCSP) mit Hauptsitz in Hongkong und unterhält eine strategische Partnerschaft mit Justin Sun und dem Tron-Ökosystem. Der „Goldgehalt“ dieses lizenzierten Unternehmens scheint jedoch nicht hoch zu sein. Laut der offiziellen Website des Hong Kong Companies Registration Office gab es am 12. August 6.882 TCSP-lizenzierte Unternehmen.
Die Analyse- und Bewertungsagentur BA Labs wies darauf hin: Seitdem TUSD unter die „Kontrolle“ von Justin Sun gestellt wurde, haben sich seine Marktbetriebsprozesse und seine Transparenz weiter verschlechtert, einschließlich des Rücktritts des vorherigen Managementteams und der Aussetzung von Echtzeit-Reservezertifikaten , und große Entkopplung aufgrund mehrfacher Rücknahmedienstunterbrechungen usw., und Projekte im Zusammenhang mit Justin Sun haben ebenfalls besorgniserregende Anzeichen einer möglichen Veruntreuung gezeigt, wie etwa die Ersetzung der USDT-Reserven von Huobi durch stUSDT. Das von Justin Sun kontrollierte RWA-Projekt stUSDT behauptet, US zu halten Treasury Bill-Reserven können jedoch keine eindeutigen Prüfungs- oder Beweisnachweise erbringen.
Andererseits hat das Geschäftsübertragungsverhalten von BitGo als wichtiger Verwalter von WBTC auch Besorgnis in der Community hervorgerufen. Zuvor war die finanzielle Situation von BitGo mehrfach in Frage gestellt worden. Beispielsweise verbreitete sich nach der FTX-Insolvenz Ende 2022, obwohl BitGo behauptete, kein Risiko gegenüber Alameda oder FTX zu haben, die Nachricht, dass es die Beschaffung neuer Mittel im Wert von 1,2 Milliarden US-Dollar plante und diese zu einem Zeitpunkt abschloss Bewertung von 1,75 Milliarden US-Dollar im darauffolgenden Jahr, weigerte sich jedoch, bestimmte Investoren offenzulegen, und gab lediglich an, dass Investoren aus den Vereinigten Staaten und Asien kamen und im Jahr 2021 ebenfalls angekündigt hatten, BitGo für 1,2 Milliarden US-Dollar zu erwerben Aktien und Bargeld, aber dann wurde plötzlich bekannt gegeben, dass der Übernahmeplan beendet wurde, und der Grund dafür wurde darauf zurückgeführt, dass BitGo bestimmte geprüfte Finanzberichte nicht rechtzeitig vorlegte. Aus diesem Grund reichte BitGo im Jahr 2022 auch vor Gericht eine Klage gegen Galaxy ein und forderte eine Entschädigung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar. Am Ende entschied das Gericht in Delaware jedoch, dass die Weigerung von Galaxy, BitGo zu übernehmen, eine gültige Grundlage sei.
Zu diesem Zweck übernahm MakerDAO als größter WBTC-Akzeptant die Führung und schlug vor, die Größe der WBTC-Sicherheiten zu reduzieren, um potenzielle Risiken zu verringern, einschließlich der Pläne, die WBTC-Kreditvergabe einzustellen und die WBTC-Kreditquote von Spark auf 0 zu senken. Es wurde auch darauf hingewiesen, dass, wenn BitGo oder andere relevante Parteien die Sicherheit der Aufrechterhaltung der bestehenden WBTC-Sicherheitenintegration nicht überzeugend nachweisen können, weitere Anpassungen der Parameter in Betracht gezogen werden, um das Protokoll zu schützen, bis die WBTC-Sicherheiten auf Maker und SparkLend vollständig beseitigt sind.
Meow, der Mitbegründer von Jupiter, äußerte mehrere Seelenqualen: „Von WBTC gehostete Bitcoins sollten nicht für andere Zwecke verwendet werden. Für WBTC, das gesamte DeFi-Ökosystem und BitGo/BiT Global muss BitGo die folgenden wichtigen Fragen klären.“ Antworten Sie auf Community-Fragen, unter anderem darüber, wer die Multi-Unterzeichner sind, die BTC besitzen, ob BTC für irgendeinen Zweck verwendet wird, wie hilfreich es in allen Gerichtsbarkeiten ist und ob es möglich ist, einen sehr angesehenen unabhängigen Dritten in die Multi-Signatur-Gruppe aufzunehmen . "
Als Reaktion auf diese Kontroverse und die Bedenken der Nutzer gab Justin Sun eine Erklärung ab, in der er klarstellte, dass sich WBTC im Vergleich zu zuvor in keiner Weise verändert hat. Audits werden in Echtzeit durchgeführt. Der Prägeprozess wird vollständig von den Depotbanken BiT Global und BitGo verwaltet, wobei die gleichen Verfahren wie zuvor angewendet werden. Einfach ausgedrückt: BiT Global und BitGo werden keine ungeprüften Transaktionen unterzeichnen. Schlüssel werden weiterhin mit der gleichen BitGo-Cold-Wallet-Technologie und Offline-Schlüsseln wie zuvor geschützt, mit Backups in mehreren Ländern und Regionen. Er betonte außerdem: „Meine persönliche Beteiligung an WBTC dient ausschließlich strategischen Überlegungen. Ich kontrolliere nicht die privaten Schlüssel der WBTC-Reserven und ich kann keine Bitcoin-Reserven verschieben.“
Mike Belshe, CEO von BitGo, spielte Suns Rolle im Joint Venture herunter und betonte BitGos langfristiges Engagement für Sicherheit. Er wies darauf hin: „Bit Global verfügt über ein ganzes Team, das für die Verwaltung mehrerer Kundenkonten verantwortlich ist und für die Gewährleistung der Sicherheit verantwortlich ist. Sie können die Vermögenswerte nicht nach Belieben an Justin Sun, mich oder irgendjemand anderen weitergeben, da sie sonst gegen das Gesetz verstoßen.“ Wir haben dies stets über wbtc.network überprüft und dieser Mechanismus wird weiterhin funktionieren.“
Davon betroffen hat WBTC noch keine offensichtliche Entkopplung erlebt, aber die FUD-Stimmung hat sich noch nicht beruhigt. Einige Krypto-KOLs glauben, dass BitGo noch nicht klar auf Kernprobleme wie die private Schlüsselkontrolle des neu gegründeten Verwahrungsunternehmens reagiert hat. Das größte Risiko besteht derzeit darin, dass Brother Sun den privaten Schlüssel der BIT Global Custody Wallet beherrscht In diesem Prozess treten die endgültigen Verluste auf. Alle Verluste werden von Privatanlegern getragen, die BTC verpfändet haben, um WBTC zu erhalten.
Aufgrund von Änderungen bei den Verwahrungsrechten aufgeworfene Fragen zu WBTC deuten darauf hin, dass es der aktuellen Kette immer noch an einer sehr glaubwürdigen, dezentralen, kettenübergreifenden Verpackungslösung für Vermögenswerte mangelt. Unabhängig von der aktuellen Kettenabstraktion und Liquiditätsintegration ist zur Schaffung von Sicherheitsgarantien und Vertrauen tatsächlich ein Konsensnetzwerk erforderlich, das nicht weniger als BTC und ETH ist.
Im Allgemeinen hat die Community Bedenken hinsichtlich der bisherigen Erfahrungen von Justin Sun geäußert und befürchtet, dass er den Betrieb von WBTC kontrollieren, dessen Stabilität und Transparenz beeinträchtigen und somit den stabilen Betrieb des gesamten DeFi beeinträchtigen könnte. Das proaktive Handeln von MakerDAO zeigt, dass die DeFi-Community die Entwicklung der Situation genau beobachtet und wirksame Maßnahmen zur Risikoprävention ergreift. Diese Krise hat zweifellos einen schweren Schatten auf die Aussichten des WBTC geworfen, und die zukünftige Entwicklung des WBTC verdient weiterhin Aufmerksamkeit.
