Unsere Experten analysierten, was mit Airdrops im Jahr 2024 passiert, warum es schlimmer geworden ist und was in Zukunft zu erwarten ist
Im Jahr 2024 wurden Airdrop-Token an ihre Benutzer verteilt: Plattformen zkSync, Layerzero, Blast, Wormhole, Layer3 und Dutzende anderer Projekte. Allerdings haben nur wenige Airdrops die Community glücklich gemacht. Lassen Sie uns analysieren, warum die Veröffentlichung neuer Münzen heute auf Negativität stößt und was dazu beitragen wird, mit den Giveaways mehr zu verdienen als mit anderen.
Airdrops sind zum „Goldchip“ des Jahres 2024 geworden. Jeden Monat geben mehrere Projekte gleichzeitig Token frei und verteilen einen Teil ihrer Ausgabe an frühe Benutzer. Viele Startups kündigen zukünftige Zuteilungen im Voraus an, obwohl eine solche Praxis vorher undenkbar gewesen wäre.
Es gibt einen Grund für eine solche Großzügigkeit im Jahr 2024, und zwar mindestens zwei Gründe. Erstens entwickelt sich dieses Jahr für den Kryptowährungsmarkt sehr positiv. Die Halbierung des Bitcoin-Kurses und das Aufkommen von Kryptowährungs-ETFs an der US-Börse haben sich positiv auf den Preis von Bitcoin selbst und vielen anderen Coins ausgewirkt. Und ein „heißer Markt“ ist der beste Zeitpunkt für die Ausgabe von Token: Sie werden höher bewertet als in einem fallenden Markt oder während eines Krypto-Winters.
Zweitens erkannten Projekte, dass es möglich ist, Benutzer und Kapital anzuziehen, indem man die zukünftige Vergabe von Token im Voraus ankündigt. Zu den ersten, die diesen Weg gingen, gehörten die Entwickler von Blast, einem Netzwerk der zweiten Ebene. Das Startup startete Ende 2023 und kündigte sofort den bevorstehenden Airdrop an.
Im März 2024 startete Blast das Hauptnetzwerk, gab im Juni einen Token aus und verteilte 17 % seiner Ausgabe an Benutzer. Innerhalb von sechs Monaten gelang es dem Netzwerk, 2,3 Milliarden Dollar aufzubringen, was ein gutes Ergebnis war. Nach dem ersten Airdrop sank der Wert der Benutzergelder im Netzwerk (Total Value Locked, TVL) des Projekts jedoch auf 1,3 Milliarden Dollar.
Andere Projekte begannen, die Erfahrungen von Blast zu übernehmen. Darunter sind die ähnlichen Netzwerke der zweiten Ebene Linea und Scroll, die ebenfalls ein Punktesystem einführten und damit deutlich auf einen zukünftigen Airdrop hinwiesen. Wie lange diese Praxis jedoch anhalten wird und wie profitabel sie sein wird, ist eine große Frage.
Beste Airdrops
Der erste erfolgreiche Airdrop wurde von der dezentralen Börse Uniswap im bereits weit entfernten Jahr 2020 durchgeführt. Das Projekt kündigte die Veröffentlichung der Münze nicht im Voraus an. Und so war das plötzliche Giveaway für alle eine Überraschung, und zwar eine sehr angenehme. Die Entwickler der Plattform verteilten UNI-Token an fast alle ihre Benutzer.
Die Zuteilung erhielten sogar diejenigen, die keine einzige Transaktion auf der Plattform getätigt, sondern lediglich die Erlaubnis erteilt hatten, Vermögenswerte abzuschreiben. So erhielten normale Benutzer mindestens 500 bis 1000 US-Dollar in der Kryptowährung des Projekts, wenn sie zum Kurs zum Zeitpunkt des Starts bewertet wurden.
Nicht nur die Uniswap-Benutzer waren mit dieser Aktion äußerst zufrieden, auch der Markt nahm sie positiv auf. Unmittelbar nach der Verteilung wurde der Token in die Notierungen aller führenden Börsen aufgenommen, einschließlich Binance. Und sein Preis fiel nicht, wie es jetzt der Fall ist, sondern begann im Gegenteil zu steigen und stieg innerhalb weniger Stunden von 3 auf 8-9 Dollar. Innerhalb eines Jahres war der Preis von UNI auf 43 Dollar gestiegen. Dank dieses Wachstums könnte der Gewinn der Benutzer, die die Münzen nicht sofort verkauften, Zehntausende von Dollar betragen.
Doch auch damals gab es Insider. Unmittelbar nach dem Airdrop fand die Community Hunderte von Wallets, die den empfangenen Airdrop an einer Adresse sammelten. Dies deutet darauf hin, dass alle diese Wallets derselben Person gehörten. Dies behinderte das Wachstum des Projekts jedoch nicht, und nun bleibt Uniswap mit einer Kapitalisierung von 7,8 Milliarden Dollar unverändert der Marktführer seines Segments im Ethereum-Netzwerk.
Der nächste Airdrop, der immer noch als einer der besten gilt, wurde von den Entwicklern des zweitrangigen Netzwerks Arbitrum durchgeführt. Anfang 2023 gab das Projekt ohne vorherige Ankündigung einen ARB-Token heraus und verteilte ihn je nach Aktivität an die Benutzer. Die Größe der Zuteilung hing davon ab, wie oft und wie lange der Benutzer im Netzwerk arbeitete und wie viel er dort beitrug.
Darüber hinaus hat Arbitrum eine ausreichend gute Bereinigung der Sibyllen durchgeführt – Benutzer, die viele Wallets erstellt und deren Aktivitäten gesammelt haben, um einen Airdrop zu erhalten. Infolgedessen erhielten normale Benutzer eine solide Zuteilung, wobei die Mindestgröße des Airdrops zum Zeitpunkt der Token-Ausgabe zwischen 1.000 und 3.000 US-Dollar liegen konnte.
Unabhängig davon ist anzumerken, dass einer der Vorteile von Arbitrum Drop jetzt deutlich sichtbar ist - klare Kriterien für die Verteilung. Auf der Token-Branding-Site gab es alle Bedingungen, die erfüllt werden mussten, um Belohnungen unterschiedlicher Größe zu erhalten. Und jeder Benutzer verstand, welche Kriterien er erfüllte und wie viele Münzen ihm dafür zustanden.
Natürlich gab es auch negative Momente bei der ARB-Verteilung. Insbesondere äußerten sich die Benutzer unzufrieden mit der schwebenden Stigma-Site und verdächtigen Manipulationen bei der Token-Listung an Börsen. Dennoch hat Arbitrum im Jahr 2023 die Messlatte für das Airdrop-Verhalten hoch gelegt. Insgesamt war die Community mit dem Giveaway zufrieden und nutzt das Subnetz weiterhin. Und Arbitrum steht in Bezug auf TVL und Aktivität an der Spitze des Tier-2-Netzwerksegments, auch wenn der Airdrop hinter uns liegt.
Nach dem Arbitrum-Airdrop begann sich die Branche zu verändern.
Zunächst einmal hat sich eine neue Nutzerkaste am Markt etabliert. Zu den Tradern und Investoren gesellen sich die Hunter – also User, die sich ganz auf die Jagd nach Airdrops konzentrieren.
Die Jagd selbst hat das industrielle Niveau vollständig erreicht. Ein gewöhnlicher Benutzer kann mehrere Dutzend oder sogar hundert Wallets verwalten. Allerdings wurden im Netzwerk schon oft riesige Farmen gefunden, die aus Tausenden von Wallets bestehen und wahrscheinlich nicht manuell, sondern über ein Skript verwaltet werden.
Zweitens ist der Kampf gegen Sybils viel strenger geworden. Im Laufe der Jahre ist die Zahl der Bewerber für Drops enorm gestiegen, sodass Projekte immer kompliziertere Bedingungen für den Erhalt des Giveaways aufstellen mussten. Gleichzeitig sind Unternehmen aufgetaucht, die Lösungen zum Auffinden von Sybils entwickeln und diese vor dem Airdrop an große Projekte verkaufen.
Infolgedessen wurde es viel schwieriger, Airdrops zu erhalten, auch für normale Benutzer, und die Größe der Zuteilungen pro Benutzer begann zu sinken. Aber von da an wurde es nur noch schlimmer.
Projekte begannen, Beschränkungen für die Verteilung von Token einzuführen. Beispielsweise begannen die Organisatoren von Airdrops im Jahr 2024 damit, den Zugang zur Site zum Empfang von Airdrops für Benutzer aus vielen Ländern, darunter Russland, zu sperren. Die großen Startups zkSync und EigenLayer und einige andere haben solche Maßnahmen ergriffen.
Es wurde auch populär, eine Vesting-Regelung für Token einzuführen. Mittlerweile geht fast jedes Giveaway mit einer vorübergehenden Sperrung eines Teils der den Benutzern zugeteilten Token einher. Normalerweise betrifft dies nur große Empfänger, wie es bei Blast, Mode und Ethena der Fall war, aber einige Projekte führen solche Beschränkungen für alle Benutzer ein, wie es Zerolend tat.
Außerdem ist das System der Token-Zuteilung weniger transparent geworden. Projekte begannen, versteckte Kriterien einzuführen, die es für Benutzer schwierig machten zu verstehen, warum sie kein Giveaway erhielten oder deutlich weniger erhielten als andere Benutzer mit einer ähnlichen Aktivitätshistorie auf der Wallet. Die Entwickler von zkSync zeichneten sich hierdurch aus, indem sie eine Reihe von Kriterien hinzufügten, die nur in internen Dokumenten und dann – vage – erscheinen.
All dies wurde zum Grund für die Entstehung von Negativität in Bezug auf die Tatsache des Airdrops. Es ist schwierig, unter den neuesten Handouts solche zu finden, die den Erwartungen der Community entsprachen. Und dies wirkte sich zweifellos auf den Preis der Vermögenswerte aus. Wenn wir die Token betrachten, die 2024 an Communities verteilt wurden, befinden sich fast alle seit dem Airdrop in einem Abwärtstrend. Dazu gehören Ethena, DYM, Wormhole, zkSync, Blast und andere. Und das, obwohl der Markt insgesamt steigt.
Hauptgründe für die Änderung der Regeln zur Durchführung von Airdrop-Events
Im Mittelpunkt all dieser Änderungen steht das grundlegende Problem jedes Airdrops – seine Verteilung. Einerseits müssen die Entwickler einen soliden Airdrop an eine große Anzahl von Benutzern verteilen. Und sie müssen die Community zufriedenstellen und das Projekt nicht in Negativität ertränken. Andererseits wird der Preis des Assets stark unter Druck gesetzt, wenn das Projekt Token an alle und in großen Mengen verteilt. Und je niedriger dieser Preis ist, desto geringer ist der potenzielle Gewinn der Projektinvestoren.
Dieses Problem wird mit der wachsenden Zahl von Jägern immer schwerwiegender. Und es gibt derzeit nur eine Lösung dafür. Es ist das Volumen der investierten Vermögenswerte und die Dauer ihrer Speicherung im Projekt. Das Blast-Netzwerk war das erste, das eine solche Lösung offen angeboten hat. Seine Entwickler haben von Anfang an klargestellt: Die Größe des zukünftigen Airdrops wird weitgehend von der Menge der investierten Vermögenswerte und der Dauer ihrer Speicherung im Netzwerk abhängen. Dies half dem Projekt, in kurzer Zeit riesiges Kapital anzuziehen und seinen Zufluss bis zum Zeitpunkt des Airdrops aufrechtzuerhalten.
Später ergriffen andere Projekte ähnliche Maßnahmen, obwohl sie dies nicht früher geplant hatten. So starteten die Linea-Entwickler im April ein offensichtlich schlecht vorbereitetes Surge-Programm, das die Prinzipien von Blast kopierte. Im Rahmen dieser Kampagne erhalten Benutzer LXP-Punkte, wenn sie Assets zu Plattformen beitragen, die in diesem Netzwerk arbeiten.
Im Mai wurde von den Entwicklern von Scroll ein ähnliches Programm gestartet. Das Projekt ermöglicht es Benutzern auch, Punkte zu sammeln, wenn sie Assets im Netzwerk speichern oder auf Plattformen bereitstellen.
Generell ist die Verteilung von Airdrops, die hauptsächlich auf dem Volumen der investierten Vermögenswerte basiert, zu einem Trend geworden. Fast alle Projekte, die im Jahr 2024 Giveaways durchführen, haben ein lineares System zur Punkteansammlung eingeführt. Das Prinzip ist einfach: Je mehr Vermögenswerte ein Benutzer investiert, desto mehr Token erhält er.
Nicht umsonst wird das Beitragsvolumen zum Hauptkriterium. Im Moment ist dies die effektivste Methode zur Bekämpfung von Sybils. Benutzer, die Airdrops anstreben, erstellen viele Wallets mit kleinen Guthaben, um zumindest ein Mindestmaß an Giveaways zu erhalten. Bisher war es möglich, bei einer Einzahlung von 100 bis 200 US-Dollar pro Wallet einen Gewinn von 1.000 bis 2.000 US-Dollar zu erzielen.
Dank des neuen Systems, das sich am Einzahlungsvolumen orientiert, funktionieren solche Strategien nicht mehr. Ein Benutzer kann 10.000 US-Dollar in einer Wallet aufbewahren oder sie in kleinen Mengen auf 20 Wallets verteilen – für das Projekt spielt das keine Rolle, der Gesamtbetrag der Airdrops wird trotzdem ungefähr gleich ausfallen. Es erfordert jedoch viel mehr Aufwand, eine Wallet-Farm am Leben zu erhalten, als eine einzelne zu kontrollieren.
Allerdings ist hier ein wichtiges Detail deutlich zu erkennen: Ein solches System belohnt „Wale“ und verarmt normale Benutzer, die nicht über solides Kapital verfügen.
Projekte können es sich jedoch nicht leisten, normale Benutzer zu verpassen. Denn es sind in der Regel die normalen Benutzer, die den größten Beitrag zur Projektaktivität leisten.
Daher führen Projekte zunehmend ein zweites, paralleles System zur Punktevergabe ein, bei dem die Häufigkeit und Anzahl der Transaktionen und nicht ihr Volumen gefördert werden. In diesem Fall wird die Liste der zum Erhalt von Punkten erforderlichen Transaktionen im Voraus bekannt gegeben.
Das Linea-Projekt war das erste, das diesen Weg eingeschlagen hat. Bereits 2023 führten die Netzwerkentwickler interne Token LXP ein. Dies ist ein Analogon zu den Punkten, die für das Abschließen vorbereiteter Quests vergeben werden. In der Regel bestehen die Aufgaben darin, billige NFTs zu prägen oder auf Onchain-Plattformen zu spielen.
In diesem Jahr haben die Entwickler von Blast eine ähnliche Mechanik in ihr Airdrop-Programm integriert. Dort können Benutzer „Gold“ verdienen, das meist für aktive Arbeit auf verschiedenen Finanz- und Spieleplattformen vergeben wird.
Vor kurzem wurde von den Entwicklern von Scroll ein Analogon zu einem solchen System hinzugefügt. Am 14. Juli starteten sie das Canvas-Programm. In diesem Rahmen hat jeder Benutzer seinen eigenen „Puls“, der die Aktivität im Projektnetzwerk anzeigt. Benutzer können auch Abzeichen erhalten – diese werden für die Durchführung bestimmter Vorgänge auf Plattformen innerhalb von Scroll vergeben.
Es ist wahrscheinlich, dass beide Mechanismen in der Airdrop-Branche für lange Zeit fest etabliert sein werden, da sie es ermöglichen, einen großen Teil des Publikums zu erreichen. Für Investoren mit großem Kapital wird das auf Volumen basierende Punktesystem zu einem Analogon einer Einzahlung: Ein „Wal“ kann Vermögenswerte in ein neues Projekt einzahlen, eine jährliche Rendite von 3-5-10 % erzielen und zusätzlich einen Airdrop in Form eines soliden Bonus erhalten. Und für normale Benutzer ermöglicht ein auf Aktivität basierendes Punktesystem ihnen, durch aktive Teilnahme am Projektlebenszyklus Geld zu verdienen.
Fassen wir zusammen
Wir können mit Sicherheit sagen, dass Airdrops uns noch lange begleiten werden. Projekte werden auch künftige Giveaways im Voraus ankündigen, es ist ein starkes Instrument, um Nutzer und Kapital anzuziehen. Startups werden ebenfalls solche Maßnahmen ergreifen müssen, um nicht gegenüber der Konkurrenz den Kürzeren zu ziehen. Dieser Bereich wird sich jedoch ändern, und hier sind einige Trends, die im kommenden Jahr zu erwarten sind.
Aufgrund der weit verbreiteten Praxis, Airdrops im Voraus anzukündigen, wird die Zahl der Benutzer, die nach zukünftigen Token suchen, weiter steigen. Und dies wiederum wird zu einem sanften Rückgang des potenziellen Gewinns aus Werbegeschenken führen, der bereits jetzt zu beobachten ist.
Die wachsende Zahl von Jägern macht es unvermeidlich, immer strengere Kriterien für den Erhalt eines Airdrops einzuführen. Gleichzeitig ist es wahrscheinlich, dass immer mehr Benutzer ungerechtfertigt von Sybils auf die schwarze Liste gesetzt werden.
Jüngste Airdrops, darunter Layer3 und zkSync, haben gezeigt, dass Projekte einem Benutzer ohne Erklärung die Zuteilung verweigern können. Dies geschieht wahrscheinlich, um die Anzahl der Empfänger des Tokens zu verringern und so den potenziellen Druck auf den Preis zu verringern. Angesichts der Tatsache, dass die Zahl der Drop-Hunter weiter steigen wird, werden solche schmutzigen Praktiken wahrscheinlich auch immer häufiger vorkommen.
Die Teilnahmebedingungen für künftige Airdrops werden transparenter. Projekte gehen zunehmend zu einem Modell über, bei dem ungefähre oder sogar klare Kriterien, die erfüllt werden müssen, um ein Giveaway zu erhalten, im Voraus bekannt gegeben werden. Mit einem solchen Modell ist es für Startups einfacher, Benutzer anzuziehen, da diese klarer wissen, was von ihnen verlangt wird. Und da die Gewinnung von Benutzern und deren Kapital das Hauptziel jedes Projekts ist, wird die Teilnahme an Airdrops zugänglicher.
Saisonalität und Vesting erwarten uns. Schon jetzt teilen Projekte Airdrops jahrelang im Voraus in mehrere Saisons auf, um Benutzer zu binden, und diese Praxis wird sich nur noch weiter ausweiten. Am frustrierendsten daran ist die Sperrung eines Teils der Zuteilung. Projekte frieren zunehmend einen Teil der zugeteilten Token ein und drohen damit, sie zurückzuziehen, wenn der Benutzer das Projekt nicht mehr unterstützt.
Ein duales Punktesystem, das hauptsächlich auf dem Volumen basiert, wird sich auf dem Markt durchsetzen. Im Moment ist es der beste Weg, sowohl große als auch normale Benutzer anzuziehen und Sybils zu bekämpfen.
Wir werden auch mit der Entwicklung von Insider-Aktivitäten und Methoden zu ihrer Bekämpfung rechnen müssen. Die Giveaways von 2024 haben gezeigt, dass selbst große Projekte – die Titanen des Kryptomarktes – nicht darauf aus sind, ihre eigenen Airdrops mithilfe von Insiderinformationen zu pharmen. Die Krypto-Community hat jedoch auch gezeigt, dass sie ein Auge darauf hat. Namhafte Onchain-Analysten haben zahlreiche Hinweise auf Insiderhandel gefunden, der dem Ruf von Projekten großen Schaden zugefügt hat.
Die Möglichkeit, die vielversprechendsten Airdrops auszuwählen, wird äußerst wertvoll. Die Tatsache, dass viele Projekte zukünftige Giveaways im Voraus ankündigen, zerstreut den Fokus der Jäger erheblich. Früher konnte man problemlos einige Segmentführer auswählen und seine Zeit und sein Kapital in sie investieren. Jetzt ist es äußerst wichtig, die besten Startups auszuwählen, um das Risiko zu vermeiden, sechs Monate oder ein Jahr mit dem Farmen von Airdrops zu verbringen, was den Erfolg anderer Projekte nur auf ein Minimum reduziert.
Es wird mehr Betrug und Hackerangriffe geben. Die Euphorie um Airdrops hat bereits viele unerfahrene Nutzer in diese Sphäre gelockt und wird dies auch weiterhin tun. Und die extrem anfällig für betrügerische Machenschaften, insbesondere Phishing, sind. Im gleichen Maße wächst auch die Zahl der Plattformen, die Millionen von Nutzergeldern anlocken, indem sie zukünftige Airdrops mit zweifelhaften Sicherheitsstandards ankündigen. Und das ist ein Leckerbissen für Hacker.
Zusammenfassend möchte ich zukünftige Jäger beruhigen und aufmuntern. Aus dem Text könnte man zunächst den Eindruck gewinnen, dass sich auf dem Markt hauptsächlich negative Trends gebildet haben. Insbesondere wenn wir die Verringerung potenzieller Gewinne und die Verschärfung der Auswahlkriterien berücksichtigen. Dies ist jedoch nicht wirklich der Fall.
Diese Verschärfung macht das Farmen von Airdrops für normale Benutzer weniger profitabel und im Gegenteil für erfahrene Jäger profitabler. Das heißt, diejenigen, die vielversprechende Projekte früher als andere finden und komplexe Routen erstellen können, die es ihnen ermöglichen, mehrere Airdrops gleichzeitig zu farmen.
Dies bedeutet, dass Sie mit Giveaways nicht mehr so einfach Geld verdienen können wie zuvor. Jetzt müssen Sie mehr Aufwand und Zeit investieren, um Ihr Einkommen auf dem gleichen Niveau zu halten.
Die Möglichkeit, mehrere Projekte gleichzeitig zu bewirtschaften, sowie die Offenheit der Informationen über zukünftige Drops ermöglichen Ihnen jedoch, das Kapital viel effizienter zu nutzen. Wenn Sie den Zeitpunkt und die ungefähren Kriterien der Verteilung sowie die Marktbedingungen kennen, können Sie eine kompetente Strategie entwickeln, die in der Summe um ein Vielfaches mehr Gewinn bringt. Die Hauptsache ist, die vielversprechendsten Bewerber auszuwählen, unnötige Verluste bei Provisionen zu vermeiden und sich der Risiken bewusst zu sein: Selbst die stärksten Projekte sind nicht immun gegen Hackerangriffe und Betrug.
