Vor zwei Tagen habe ich einige Freunde in der Gruppe gesehen, die über das Thema ETH diskutierten. Aus preislicher Sicht ist die Leistung von SOL in diesem Bullenmarkt offensichtlich besser als die von ETH.
Dann habe ich auch mit einem kleinen temporären Plan geantwortet: Wenn Ethereum auf etwa 2150 fällt, dann erwäge ich vielleicht, etwas mehr Spot zu kaufen und zu versuchen, einen kleinen Schwung zu machen.
Obwohl ich im vorherigen Artikel von Hua Li Huawai auch erwähnt habe, dass ich selten Swingtrading betreibe. Der Grund, warum ich das so sage, ist eigentlich nur, um meine Einstellung aus einem anderen Blickwinkel auszudrücken: Ich bin optimistisch gegenüber Ethereum.
Was den Betrieb des Bandes betrifft, ist es am besten, am niedrigsten Punkt zu kaufen und am höchsten Punkt zu verkaufen. Dies ist jedoch schwierig, solange Sie Ihre erwartete Position erreichen, um zu kaufen und dann zu verkaufen das entsprechende Ziel. Wenn Sie mit Swing-Trading Geld verdienen möchten, sollten Sie auch die Möglichkeit in Betracht ziehen, Geld zu verlieren. Die Take-Profit- und Stop-Loss-Positionen müssen entsprechend Ihrer eigenen Risikopräferenz angepasst werden.
1. Was ist dieses Jahr mit Ethereum passiert?
Den Erwartungen zufolge sollte der diesjährige Bullenmarkt ein brillantes Jahr für Ethereum gewesen sein. Ethereum hatte in diesem Jahr tatsächlich viele bemerkenswerte Ereignisse, wie den Abschluss und die Umsetzung des Cancun-Upgrades im März und das Ende der SEC-Untersuchung in Ethereum 2.0 wurde durchgeführt (die Zusage ist jedoch noch nicht geklärt) und der Ethereum-Spot-ETF wurde im Juli offiziell genehmigt.
Darüber hinaus können wir anhand von On-Chain-Daten feststellen, dass sich die Aktivität auf der Ethereum-Kette seit Anfang dieses Jahres fast vervierfacht hat. Wie unten gezeigt.
Aber es gibt den Leuten immer ein Gefühl: Die Performance von Ethereum scheint in diesem Jahr in allen Belangen gut zu sein, aber die Preisentwicklung ist relativ schlecht.
Vergleicht man den Preis zu Beginn des Jahres mit dem Preis zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels, ist ETH von Anfang dieses Jahres bis heute nur um 14 % gestiegen, während BTC um 45 % gestiegen ist SOL ist um 59 % gestiegen.
Wenn wir uns das ETH/BTC-Verhältnis ansehen, scheint dieser Vergleich intuitiver zu sein. Das aktuelle Verhältnis liegt bei etwa 0,043, was fast den niedrigsten Wert im vergangenen Jahr darstellt. Wie unten gezeigt.
Das Gleiche scheint auch zuzutreffen, wenn wir uns weiterhin das SOL/ETH-Verhältnis ansehen, das gestern (8. August) sogar ein Allzeithoch von 0,064 erreichte. Wie unten gezeigt.
Natürlich gibt es neben den Auswirkungen des makroökonomischen Marktumfelds auch andere Faktoren, die die jüngsten Preisprobleme von Ethereum begleiten: massive Verkäufe von Jump Trading und eine Gruppe von Wallets, die seit mehr als drei Jahren inaktiv sind übertragen große Mengen an ETH (es gibt fast 800.000 ETH, was Gerüchten zufolge die Wallet-Adresse ist, die damals von Plustoken übrig geblieben ist) ...
Kurz gesagt, wenn wir uns die Preisentwicklung ansehen, kann die Leistung von ETH in diesem Jahr wirklich nicht jeden zufriedenstellen.
2. Ist ETH also wirklich nicht gut?
Aus einer langfristigen Perspektive sind wir, wie oben und in der vorherigen Artikelserie von Hua Li Huawai zum Thema Ethereum erwähnt, hinsichtlich der langfristigen Entwicklung von Ethereum optimistisch.
Aus kurzfristiger Sicht könnte Ethereum tatsächlich mit einigen Problemen konfrontiert sein. Heute sprechen wir weiterhin über einen möglichen Punkt: Die Korrelationsnachfrage der ETH nimmt ab.
Die Kosten für Transaktionen in L2-Netzwerken wie Arbitrum sind in diesem Jahr im Vergleich zum letzten Jahr sehr niedrig geworden. Wie unten gezeigt.
Aus einer bestimmten Perspektive scheint dies gewisse Auswirkungen auf den Preis der ETH gehabt zu haben (Liquiditätsfragmentierung). Wenn ein Netzwerk schneller und billiger ist, die neue Nachfrage und die Innovation jedoch nicht ausreichen, scheinen Gas-Tokens keinen Grund mehr zu haben, zu steigen.
Gerade aufgrund der geringeren Nachfrage nach ETH ist die aktuelle Inflationszahl der ursprünglich deflationären ETH wieder positiv geworden. Wie unten gezeigt.
Um eine einfache Analogie zu ziehen: Wenn ETH mit Öl verglichen wird, wird der Ölpreis teurer sein, da in der Vergangenheit jeder beim Fahren tanken musste und ständig neue Autos (neue Konzepte) eingeführt werden. Aber mit der groß angelegten Popularisierung von L2 ist L2 wie ein billigeres Elektroauto. Jetzt, da jeder ein Elektroauto fährt, könnten die Ölpreise betroffen sein.
Natürlich ist es nicht ausgeschlossen, dass es immer noch Menschen gibt, die bereit sind, Benzinautos zu fahren, weil sie denken, dass Benzinautos stabiler und sicherer sind. Darüber wollen wir hier nicht diskutieren. Dies gilt nur aus der Perspektive der Nachfrage. Wenn die Korrelationsnachfrage des Gas-Tokens eines Netzwerks weiter sinkt, wird dies unweigerlich zu einem Rückgang seines Preises führen.
Dabei eröffnete es auch anderen Netzwerken einige neue kurzfristige Hype-Chancen. Beispielsweise machte das Solana-Netzwerk, das behauptet, schneller und günstiger zu sein, mit dem MemeCoin-Hype den SOL-Token zu einer neuen Nachfrage. Die Ablenkung der ETH von L2 und SOL hat bis zu einem gewissen Grad zu einer Fragmentierung der Liquidität geführt.
Kurz gesagt: Wenn ein Netzwerk seine Gebühren um den Faktor 10 senkt, muss die Nachfrage um den Faktor 10 steigen, um den Rest auszugleichen. Sobald diese Nachfrage an andere Orte (wie Solana usw.) fließt, kann es zu einem gewissen Abwärtsdruck auf den Preis des entsprechenden Netzwerk-Tokens kommen.
Muss dieser Raum auf lange Sicht wirklich Hunderte verschiedener Netzwerke haben? Oder wird es in Zukunft ausreichen, ein oder mehrere davon zu haben? Die Auswahl muss der Zeit überlassen werden. Wie auch immer, zumindest meiner Meinung nach wird im Hinblick auf den Netzwerkaufbau auf Anwendungsebene in Zukunft grundsätzlich ein Ethereum ausreichen, oder mehrere weitere werden akzeptabel sein (z. B. L2 mit 2-3 Köpfen, L2 mit 1-2 Köpfen) L1 ), so wie Windows und Mac derzeit den größten Marktanteil einnehmen, brauchen wir nicht Hunderte von Computer-Betriebssystemen gleichzeitig.
Wenn Ihr Ziel aus dieser Perspektive kurzfristig ist, schneidet ETH nicht so gut ab wie SOL. Darüber hinaus verlässt sich Solana für den Hype derzeit hauptsächlich auf MemeCoin, doch beliebte Tracks wie AI, GameFi und DePin können (vielleicht) auch in Zukunft weiterhin Hype betreiben. Aber Kinder treffen nur Entscheidungen und Erwachsene achten nur auf die Vorteile. Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob Sie ETH oder SOL kaufen sollen, dann kaufen Sie einfach etwas von beidem.
Und wenn Sie das Problem mit einem längerfristigen Ziel betrachten, dann schlage ich vor, sich auf das Layout der ETH zu konzentrieren. Die allgemeine ökologische Entwicklung von Ethereum ist stabiler. Und derzeit sind mehr als 28 % der ETH-Token verpfändet (zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels sind 33.650.436 ETH verpfändet). Neben dem makroökonomischen Marktumfeld müssen wir uns auf den Abfluss/Zufluss von ETF-Mitteln konzentrieren Sobald wieder mehr Mittel (Liquidität) in Ethereum fließen, wird dies zwangsläufig die ökologische Entwicklung von Ethereum weiter vorantreiben (DeFi-Ökologie, L2-bezogene Ökologie). usw.), wodurch die Korrelationsnachfrage von ETH-Tokens weiter steigt. Daher ist jetzt noch eine Ihrer Gelegenheiten, ETH zu kaufen.
Unabhängig davon, ob Sie ETH, SOL oder eine andere Währung kaufen, wird die Preisentwicklung natürlich schwanken. Dies bedeutet nicht, dass Sie sofort Geld verdienen können, wenn Sie keine Preisschwankungen akzeptieren können an keinen Transaktionen teilzunehmen, und wie Hua Li Huawai in seinem letzten Artikel (7. August) erwähnte: „Wir werden nicht einfach spielen, wenn wir es uns nicht leisten können.“
Wir werden den Inhalt dieser Ausgabe hier teilen. Weitere Inhalte finden Sie im Artikelverzeichnis auf der Homepage von Hua Li Huawai. Bei den oben genannten Inhalten handelt es sich lediglich um eine persönliche Sichtweise und Analyse, sie dienen ausschließlich Lernaufzeichnungen und Kommunikationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar.