Bärisches Signal Nr. 1 – Goldausbruch
Im Jahr 2019 erreichte Bitcoin Höchststände, als der Goldpreis erneut ausbrach.
Dieses Muster wiederholt sich im März 2024.
Wird sich der Markt bis 2025 für 6–9 Monate abkühlen?
Erfolg hängt nicht vom Glück ab. Entscheidungen sind wichtiger als harte Arbeit. Der Kreis bestimmt das Schicksal nur durch Stärke und Wert. Wenn der Devisenmarkt gut ist, können Sie Geld verdienen, egal wie Sie spielen, aber Sie müssen sich darüber im Klaren sein, dass der Devisenmarkt nicht immer gut sein wird! ! ! Wann man im Währungskreis kauft und wann man verkauft, darauf kommt es an! Folgen Sie mir und verlieren Sie sich nicht. Weitere Informationen und Artikel finden Sie in meinen Bambusblättern.
(i) Warum sind Goldausbrüche bärisch?
Als sicherer Hafen übertrifft Gold tendenziell andere Risikoanlagen in risikoaversen Märkten.
Derzeit ist die makroökonomische Unsicherheit aufgrund geopolitischer Konflikte, unsicherer US-Wahlen und des Yen-Carry-Trade hoch.
Während Bitcoin möglicherweise Gold folgt, ist dies bei risikoreichen Altcoins möglicherweise nicht der Fall.
Bärisches Signal Nr. 2 – Zinssenkungsumfeld
Zinssenkungen mögen auf lange Sicht positiv sein, ihre unmittelbaren Auswirkungen sind jedoch tendenziell negativ für Risikoanlagen.
Das Handelspaar ALT/BTC erlitt während des letzten Zinssenkungszyklus (2019) einen schweren Schlag.
Als Oszillatoren könnten diese Handelspaare mehr Probleme haben, wenn der Markt risikoscheu bleibt.
(i) Parallel zu 2019 – Bullenmarkt hat noch nicht begonnen?
Auch wichtige Vordenker wie Cobie und Chris Burniske sehen im Jahr 2019 Ähnlichkeiten. Hier sind ihre Kernpunkte:
Die Bitcoin-Dominanz steigt im Vorfeld der Liquiditätserholung
Wir befinden uns noch nicht in einem Bullenmarkt (2023/2024 ist eine Echoblase)
März 2024 ist das Hoch in der Mitte des Zyklus
Bärisches Signal Nr. 3 – Sahms Regel
Sahms Regel sagt eine Rezession in den USA voraus (basierend auf Arbeitslosendaten).
(Deep Tide Note: Die Sahm-Regel ist ein Indikator zur Erkennung einer wirtschaftlichen Rezession, hauptsächlich durch Beobachtung von Veränderungen der Arbeitslosenquote, um die wirtschaftlichen Bedingungen zu beurteilen. Diese Regel wurde von der Ökonomin Claudia Sahm vorgeschlagen und soll eine einfache und wirksame Methode bieten, um politischen Entscheidungsträgern zu helfen und Wirtschaftsanalysten erkennen Risiken eines wirtschaftlichen Abschwungs rechtzeitig).
Seit 1950 kam es immer dann zu einer Rezession, wenn der Index 0,5 überstieg.
Letzte Woche hat es wieder geblitzt.
(i) Jenseits der Sahm-Regel:
Beachten Sie, dass die Auslösung der Sahm-Regel nicht das A und O ist.
Der Schlüssel wird darin liegen, wie globale Banken durch Geldpolitik und Liquiditätsbereitstellung reagieren.
Die nächsten Monate werden entscheidend für die Gestaltung der Marktentwicklung bis 2025 sein.
Bullisches Signal Nr. 1 – Stablecoin-Zuflüsse
Trotz sinkender Kryptowährungspreise nähert sich das Stablecoin-Angebot einem neuen Allzeithoch (ATH).
In diesem Jahr ist das Stablecoin-Angebot um mehr als 25 % gestiegen.
Da weiterhin Kapital in den Kryptomarkt fließt, ist es schwierig, die langfristigen pessimistischen Aussichten aufrechtzuerhalten.
(i) Warum ist das steigende Stablecoin-Angebot bullisch?
Der Anstieg des Stablecoin-Angebots deutet darauf hin, dass mehr Liquidität in den Kryptomarkt fließt.
Stablecoins sind Kapital, das in Kryptoassets investiert werden kann.
Historisch gesehen war ein steigendes Angebot in der Regel ein Vorbote steigender Kryptowährungspreise.
(ii) Zinssenkungen und der Aufstieg von Stablecoins:
Während sich Zinssenkungen kurzfristig negativ auf risikoreichere Vermögenswerte auswirken können, sind sie langfristig positiv für Stablecoins.
Da die Renditen traditioneller Vermögenswerte sinken, werden die Renditen in der Kette attraktiver.
Dies könnte die Expansion von Stablecoins in den kommenden Monaten vorantreiben.
Bullisches Signal Nr. 2 – Befürwortendes US-Regime für Kryptowährungen
Die positive regulatorische Akzeptanz von Kryptowährungen nimmt zu.
Der wichtigste Beweis ist die zunehmende Wahrscheinlichkeit eines US-Regimes, das Kryptowährungen befürwortet. Zu den bemerkenswerten Entwicklungen gehören:
Anstieg der Bitcoin-Bestände von US-Unternehmen
Demokraten und Republikaner, die sich für Kryptowährungen einsetzen
Die Regeln zur fairen Buchführung von Bitcoin werden im Jahr 2025 in Kraft treten.
Auch wenn es kurzfristig einige Hürden geben kann, bleibt der Gesamttrend positiv und stark.
Bullisches Signal Nr. 3 – Rekordverschuldung weltweit
Die weltweite Verschuldung erreichte Anfang des Jahres einen Rekordwert von 315 Billionen US-Dollar. Da im Jahr 2024 in mehr als 50 Ländern Wahlen abgehalten werden, tendieren die Regierungen wahrscheinlich zu Folgendem:
Steuersenkungen
Bargeldanreizpolitik
(i) Warum ist eine steigende Verschuldung bullisch?
Bitcoin ist eine Absicherung gegen Währungsabwertung und geopolitische Unsicherheit.
„Ich glaube, wenn die Welt Angst bekommt, wird Bitcoin steigen“ – Larry Fink (CEO der Blackstone Group)
(ii) Liquidität und Anreize der Zentralbank:
Mittel- bis langfristig könnten Altcoins von Liquiditätsspritzen profitieren, die auf Schuldenprobleme abzielen.
Zentralbanken können die Wirtschaftstätigkeit ankurbeln, um Rezessionen abzumildern.
Zinssenkungen haben bereits begonnen, und die Fiskalpolitik könnte bald folgen.
(iii) Makrosommer im vierjährigen Liquiditätszyklus:
Schließlich können Sie das „Schuldenproblem“ anhand eines vierjährigen Liquiditätszyklus betrachten.
Seit 2008 basiert dieser Zyklus auf der Refinanzierung von Schulden durch den Staat.
Wir befinden uns derzeit im „Makrosommer“ und es wird erwartet, dass die Erträge allmählich steigen.
Diese Phase führt oft zu einem „abenteuerlichen“ Makrosturz.
