Der Besitz eines Eigenheims, einst in weiten Teilen der entwickelten Welt ein erreichbarer Traum, wird für die jüngeren Generationen schnell zu einer fernen Fantasie, da die Preise für Wohnimmobilien in die Höhe schnellen und die Zinssätze im Bemühen, die Inflation einzudämmen, auf relativ hohe Werte getrieben werden.
Cointelegraph traf sich mit Shannon Diesch, CEO von Quarter Homes, einem Unternehmen, das tokenisierte Alternativen zur schuldenbasierten Hypothekenfinanzierung anbietet, um mehr darüber zu erfahren, wie die Tokenisierung realer Vermögenswerte den Eigenheimbesitz fördern kann.
Der CEO erläuterte, dass die Tokenisierung von Wohnimmobilien ein neues eigenkapitalbasiertes Modell zur Eigenheimfinanzierung einführt, das Immobilieninvestoren und angehende Eigenheimbesitzer als Eigenkapitalpartner in der Transaktion zusammenbringt. Dies steht im krassen Gegensatz zu der derzeitigen Gläubiger-Schuldner-Beziehung, die für Eigenheimhypotheken charakteristisch ist.
Dies funktioniert, indem sowohl dem Investor als auch dem Hausbesitzer in Form von Tokens geteilte Eigenkapitalrechte zugeteilt werden, sodass beide Parteien an der Wertsteigerung des zugrunde liegenden Vermögenswerts teilhaben und ihre Eigenkapitalgewinne durch den einfachen Verkauf ihrer Tokens realisieren können.
In diesem Modell können Investoren sowohl von der Wertsteigerung der Immobilie als auch von den monatlichen Cashflows der Hausbesitzer profitieren. Diesch bemerkte dann, dass tokenisierte Immobilien potenziellen Hausbesitzern eine geringere Eintrittsbarriere bieten:
"Privatanleger können nicht so einfach Anlageimmobilien kaufen. Es ist teuer. Sie müssen für eine Anzahlung und all diese Dinge sparen, und so wird diese Möglichkeit eigentlich nur Leuten eröffnet, die derzeit keinen Zugang zu dieser Art von Investition haben."
Darüber hinaus bietet die Tokenisierung laut Diesch eine Alternative zu aktuellen Eigenkapitallösungen wie Home Equity Lines of Credit (HELOC) und anderen Private-Equity-Refinanzierungen, die für viele Einzelpersonen oft unerreichbar oder räuberisch sind.
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Auch Anleger profitieren
Auf der Investorenseite bietet die Tokenisierung von Wohnimmobilien den Anlegern eine alternative Möglichkeit für Immobilieninvestitionen, die den Ärger mit Mietverträgen und Immobilienverwaltung beseitigt, sagte der CEO von Quarter Homes gegenüber Cointelegraph.
Darüber hinaus werden durch die direkte Verbindung zwischen Investoren und potenziellen Hausbesitzern teure Zwischenhändler wie Banken und die Wall Street aus der Transaktion ausgeschlossen, was sowohl für den Investor als auch für den Hausbesitzer erhebliche Einsparungen bedeutet.
Blockchain verändert die Immobilienbranche
Im Jahr 2023 brachte Ralf Kubli von der Casper Association eine ähnliche Idee zur Tokenisierung von Hypotheken vor, um die dringend benötigte Transparenz in der Hypothekenbranche zu schaffen und eine weitere Finanzkrise wie 2008 zu vermeiden.
Das Home Construction Collective nutzt außerdem die Tokenisierung realer Vermögenswerte, um mithilfe von Blockchain-basierten Crowdfunding-Mechanismen Wohnhäuser zu bauen. Nach Angaben der Organisation werden diese auf dem Markt absichtlich unterversorgt, um Erstkäufer von Eigenheimen abzuschrecken.
Auf der Seite der Gewerbeimmobilien hat Hilton Hotels and Resorts kürzlich tokenisierte Schulden ausgegeben, um ein Hotel in El Salvador zu bauen. Investoren müssen mindestens 1.000 US-Dollar in das Projekt investieren, um Token zu erhalten, die im Bitcoin Layer-2 Liquid Network eingetauscht werden können.
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