Gliederung dieses Artikels
1. Einkommensforschung und -analyse
2. Erfassung von Einkommen und Token-Wert
3. Kurze Analyse des Tracks
Ich habe kürzlich über eine Frage nachgedacht, die sagt, dass Web3 ein Betrug ist, und andere wollen einfach nur fragen: Kann man mit Web3 Geld verdienen? „Ich bin immer noch sehr neugierig, also habe ich einfach nach Daten gesucht, um zu sehen, wie viel Geld die bekannten öffentlichen Ketten und Produkte wie web3 in einem Jahr verdienen können und warum der Marktwert so hoch ist.“
Wir hoffen auch herauszufinden, welche Projekte von Investoren und dem Markt bevorzugt werden, um uns bei der Erstellung eines Gesamtüberblicks über die Brancheninvestitionen zu helfen.
Wenn man das Web3-Projekt als Unternehmen betrachtet, ist das Betriebsergebnis definitiv der wichtigste Indikator. Wie viel Umsatz können Web3-Unternehmen derzeit generieren? Obwohl verschiedene Unternehmen unterschiedliche Geschäftsmodelle und Umsatzmodelle haben, versuche ich, sie in öffentliche Ketten L1 einzuteilen.
Anwendungskategorien: NFT-Austausch, Defi, GameFi, Tools vier Spuren.
Die getrennte Untersuchung der Wettbewerbslandschaft und des Umsatzmodells der Branche kann uns dabei helfen, ein Gesamtverständnis für eine einzelne Branche zu erlangen und die spezifische Investitionsrichtung zu verstehen.
Da das segmentierte Erlösmodell jedes Projekts relativ komplex ist, ist es auch nicht möglich, einzelne Projekte separat zu erfassen. Ich habe mich für die Verwendung von Token Terminal entschieden, einer glaubwürdigeren Datenquelle.
Geben Sie den folgenden vollständigen Analyseinhalt aus. Da die Daten in der Kette nicht vollständig erfasst werden können, werden unten nur die Projektdaten der Token-Terminal-Website beibehalten. Der Hauptindikator verwendet den Gesamteinkommensindikator.
Gesamtumsatz: Der Gesamtumsatz entspricht den gesamten von den Benutzern gezahlten Gebühren. Es wird über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Beispielsweise entspricht der gesamte Tagesumsatz für einen bestimmten Tag den für diesen Tag (24 Stunden) gezahlten Gebühren.
(Die Erklärung stammt aus dem Whitepaper der Website. Einige Protokolle geben keine Token aus, daher wird der Protokollumsatzindikator nicht verwendet.)
1. Einkommensforschung und -analyse
1. Umsatz der Web3-Blockchain L1 im vergangenen Jahr
▲Top-Blockchain L1 mit kumuliertem Gesamtumsatz in den letzten 365 Tagen
Die Analyse der öffentlichen Kette ist nicht auf Bitcoin und Doge anwendbar, das AR-Speicherprotokoll und das HNT-Internet der Dinge müssen separat analysiert werden.
Top-Spieler: Ethereum
Der Gesamtumsatz betrug im vergangenen Jahr 10 Milliarden US-Dollar und liegt damit weit vorne in der Liste. Das Haupteinnahmemodell ist der „Verkauf von Blockraum“, also eine GAS-Gebühr, die einer Plattformsteuer entspricht.
Wie stark sind die Spieler: Binance usw.
An An hält fest den zweiten Platz und Avalanche Chain hat einen Umsatz von über 100 Millionen erzielt. Unter ihnen verdienen die Einnahmen der Arb- und Op-Ketten der zweiten Stufe Aufmerksamkeit, da sie die öffentlichen Ketten der dritten Stufe bereits übertroffen haben.
Nachzügler: Erlond, Near und die beiden Cross-Chain-Könige Polkadot und Cosmos.
2. Umsatz mit dezentralen Web3-Anwendungen im vergangenen Jahr
Die Einnahmen von NFT-Börsen vom Anwendungstyp sind Lizenzgebühren und Provisionen. Das Einkommensmodell von Defi besteht hauptsächlich aus Transaktionsgebühren und Liquiditäts-LP-Einnahmen sowie Spreads aus der Vermögensverwaltung.
Das Umsatzmodell von Gamefi besteht hauptsächlich aus Lizenzgebühren, Transfergebühren, NFT-Verkäufen usw. Das Einkommensmodell von Tools besteht hauptsächlich aus Servicegebühren.
Die Hauptumsatzzusammensetzung der Anwendungskategorie ist Defi mit einem Anteil von 50 %, NFT-Börse mit 34 %, Gamefi mit einem Anteil von 12 % und Tools mit einem Anteil von 3 %.
Obwohl die gesamten Anwendungseinnahmen viel höher sind als die der öffentlichen Kette, werden fast 90 % der Defi-Anwendungseinnahmen an die Haupt-LP bereitgestellt, und das Protokoll selbst erzielt keine so hohen Protokolleinnahmen.
2. Erfassung von Einkommen und Token-Wert
Der Gesamtumsatz der Web3 Company setzt sich wie folgt zusammen:
Gesamteinkommen = Arbeitgebereinkommen + Vereinbarungseinkommen.
Kapitaleinkommen
Das Kapital stellt dem Protokoll Liquidität für Market-Making und Kreditvergabe zur Verfügung oder verpflichtet sich, Investor zu werden. Nachdem sie nach Abzug des Kapitals Einnahmen erhalten haben, erhält das Kapital diesen Teil der Einnahmen, und die Einnahmen gehören natürlich ihnen. Anwendungen mit offensichtlicheren Umsatzstrukturen sind: Uni, Aave, Lido usw.
Vereinbarungseinkommen
Die Einnahmen, die nach der Bereitstellung von Dienstleistungen oder Produkten durch die Vereinbarung erzielt werden, gehören ihm selbst, und die Einnahmen aus der Vereinbarung können zur Messung der Rentabilität der Vereinbarung verwendet werden. Zum Beispiel: Gasgebühren, Werkzeuggebühren, NFT-Transaktionsgebühren usw. Dieser Teil der Einnahmen wird hauptsächlich an die Staatskasse oder Token-Inhaber ausgeschüttet, oder ETH wird direkt zerstört.
(Persönlich belaufen sich die Einnahmen des StepN-Projekts laut persönlichen Statistiken auf fast 400 Mio., einschließlich Steuern und GMT-Token-Verbrennung, und die kumulierten Protokolleinnahmen des Raca Yuan Beast Game durch Verkaufsknoten und Yuan Beast übersteigen 200 Mio. und können die Spitze erreichen 20.
Aufgrund der Zentralisierung und Verteilung auf verschiedenen Ketten wurden auf der Protokolleinnahmen-Website der BSC-Kette wie auch bei anderen damit verbundenen beliebten Spielen keine Statistiken erfasst. )
Umsatz mit dezentralen Web3-Anwendungen und Blockchain-Protokollen im vergangenen Jahr
Das Hauptproblem bei den aktuellen Web3-Protokoll-Tokens besteht darin, dass Benutzer zwar Absteckvorteile und Governance-Rechte genießen, die wesentlichen wirtschaftlichen Vorteile jedoch immer noch nicht garantiert sind. Das Design des Protokoll-Token-Modells ermöglicht nicht, dass die Protokoll-Tokens, sondern das Feedback die Einnahmen des Protokolls erfassen. Auch das ist ein Kritikpunkt.
3. Kurze Analyse des Tracks
Öffentlicher Kettentyp
Das Hauptgeschäftsmodell der öffentlichen Kette L1 besteht darin, Blockraum zu verkaufen und Gasgebühren als Unternehmenseinkommen zu erhalten. Unter anderem erfasst Ethereum einen großen Teil des Bearbeitungsgebührenverbrauchs durch hohe Gasgebühren, was einem direkten Rückkauf und der Zerstörung von Bearbeitungsgebühren gleichkommt Stärken Sie die ETH-Währung und unterstützen Sie ihren Marktwert durch ihr enormes Einkommen.
Andere öffentliche PoS-Ketten wie Sol, Ada und Polk nutzen zentralisierte Knoten, um Chips zu verpfänden und Positionen zu sperren, um eine Marktwertunterstützung zu bilden. Aufgrund der geringen Gebühreneinnahmen sind die Betriebserträge ihres Geschäftsmodells jedoch besorgniserregend und ihr Marktwert hängt hauptsächlich davon ab auf Marktwertmanagement und Lock-up zur Form. Einige öffentliche Ketten der dritten Ebene können ihre Bewertungen nicht einfach dadurch stützen, dass sie sich auf Geschäftserträge stützen.
Es ist jedoch zu erkennen, dass der Markt eine optimistische Bewertung der öffentlichen Kette hat. Token können ihre ökologischen Anwendungen nutzen, um öffentliche Ketten-Token zu erfassen und ihnen eine große Anzahl von Anwendungsszenarien zu bieten ist nicht so gut wie die eines einzelnen Defi, die Bewertung ist immer noch hoch.
Das Hauptbewertungsmodell der neuen öffentlichen Kette kann nicht anhand des Einkommens bewertet werden und muss auf der Grundlage des zukünftigen Raum- und Hype-Konsenses bepreist werden. Langfristige Entwicklung erfordert Ökologie, Technologieentwicklung und -anwendung bringen Verkehr und Verkehr bringt Geld.
Anwendungsklasse
Defi ist immer noch der stärkste Anwendungsbereich der Blockchain, obwohl die Protokolle an der Spitze jeder öffentlichen Kette sich endlich etabliert haben und durch ihr Geschäftsmodell tatsächlich große Einnahmen erzielt werden Die Token einer großen Anzahl von Protokollen erhalten konstruktionsbedingt überhaupt keine Wertrückmeldung vom Einkommen.
Beispielsweise hat das UNI-Protokoll einen Umsatz von fast 1,3 Milliarden generiert, der vollständig an LP-Anbieter zurückgeführt wird, und UNI-Token können überhaupt keine Wertrückmeldung erhalten. Es hat eine echte Dezentralisierung erreicht. In Zukunft könnte die V4-Version einen Teil der Bearbeitungsgebühren abziehen, um UNI-Token zu stärken.
Die Token vieler DEFI-Protokolle werden scherzhaft als Gedenkmünzen und Mining-Münzen bezeichnet, und ihr Marktwert kann immer noch nur durch das Market-Making-Management und einen zukünftigen Konsens gestützt werden.
Mit dem Wohlstand der öffentlichen Kettenökologie wird der Haupteffekt auf die entsprechende Kette jedoch natürlich einen stärkeren Matthew-Effekt hervorrufen. Um die Anwendung des Protokolls zu erneuern, müssen wir auf differenzierte Märkte achten, in denen es keinen Marktführer gibt, wie z Derivate, Versicherungen usw.
Die NFT-Börse ist derzeit ein Monopolist und wird im Grunde vollständig von der Ethereum-Kette erfasst. Die Lizenzgebühr der Handelsplattform ist extrem hoch (2–2,5 %). von 0,3 %.
Das Geschäftsmodell von NFT-Track-Anwendungen ist sehr einfallsreich. Opensea, das keine Münzen ausgegeben hat, kann als Cash Cow bezeichnet werden, obwohl das Transaktions-Mining-Modell eine große Anzahl von Münzen generiert Eine große Menge an Bareinnahmen, deren ungesunde Zusammensetzung zu einem Dumping von Token geführt hat, was für Token-Inhaber einen großen Schaden darstellt.
Aufgrund des enormen Head-Effekts benötigen Akteure in der Spätphase ein sehr starkes Produktdesign und eine große Anzahl hochwertiger NFT-Projekte, um einen größeren Einfluss auf den bestehenden Markt zu erzielen. Die NFT-Entwicklung befindet sich noch in einem frühen Stadium und der Austauschweg verdient immer noch Aufmerksamkeit. In Kombination mit einem hervorragenden Token-Design gibt es immer noch große Fantasie.
Die Gamefi-Anwendung hat ein sehr großes Betriebseinkommen erzielt, das aus Lizenzgebühren, Transfergebühren und NFT-Verkäufen besteht. Sie ist eine echte Cash Cow und ist mit Projekt-Tokens gut integriert.
Obwohl die meisten Protokolle eine Achterbahnfahrt erlebt haben, liegt es am Ponzi-Modell, das eine feste Rückgabefrist versprach, was den Zusammenbruch der Schuldenkrise verursachte Schulden tragende Objekte weiterhin Hyperinflation hat zu kontinuierlichen Rückgängen geführt und auch die Spielwirtschaft auf lange Sicht unhaltbar gemacht.
Governance-Tokens wie Axs und StepN vereinnahmen einen Teil der Umsatzrendite, und ein Großteil des Werts hinter der Explosion ergibt sich aus der spekulativen Manie von Ponzi, die die langfristigen externen Effekte noch nicht abgeschlossen hat.
Kettenspiele müssen über einen langen Zeitraum nachhaltig sein und erfordern ein vernünftigeres Wirtschaftsmodelldesign und Spielmechanismen. Da Kettenspiele eine Vielzahl wirtschaftlicher Faktoren und Transaktionsverhalten integrieren und mit dem Erfolgserlebnis traditioneller Spiele kombiniert werden können, gibt es viele Innovationsmöglichkeiten, und dieser Weg verdient Aufmerksamkeit. Als Privatanleger sind Spekulationsblasen eine sehr große Gewinnquelle.
In der Tool-Kategorie ist die Metamask-Wallet die Haupteinnahmequelle. Die Münzen wurden noch nicht ausgegeben, was den Wert der Bereitstellung von Komfort für die Benutzer widerspiegelt.
Eine weitere nichtfinanzielle Anwendung, ENS, erfasst den Dividendenwert des Ethereum-Ökosystems. Das Gesamterlösmodell weist ein sehr stabiles Wachstum auf und basiert auf der Entwicklung des gesamten Blockchain-Ökosystems. Da die Einkünfte von Ens jedoch an die Staatskasse ausgezahlt werden, gibt es kein symbolisches Empowerment-Feedback.
Tool-Anwendungen machen derzeit einen relativ geringen Anteil an der Gesamtmenge aus, und es ist einfach, kleine und schöne Anwendungen zu erstellen, die in unterteilten Bereichen einen sehr guten Wettbewerbsvorteil darstellen können. Es handelt sich um einen langfristigen Entwicklungspfad mit der Blockchain-Industrie und a langfristige Wertentwicklung. Zum jetzigen Zeitpunkt gibt es bei Tool-Protokollen wenig Raum für Fantasie. Erst wenn sich das Blockchain-Ökosystem weiterentwickelt, wird es Raum für Fantasie geben.
Analysieren Sie kurz das Geschäftsmodell des Web3-Unternehmens und seine Fähigkeit, enorme Einnahmen zu erzielen. Basierend auf den aktuellen täglichen aktiven Benutzerdaten der großen öffentlichen Ketten (Ethereum 500.000, Binance 1.000.000) können wir vorhersehen, wie viel Spielraum es für Verbesserungen bei der Höhe der Einnahmen gibt, die Web3-Unternehmen in Zukunft generieren können.
Die extrem starken Cashflow-Einnahmen und das extrem kostengünstige Personalbetriebsmodell sind starke Anziehungspunkte, die ständig den Einsatz von Talenten und Kapital erfordern.
Wie kann man dafür sorgen, dass Produkteinnahmen ein besseres Feedback für die gesamte Community oder Token generieren? Dies ist ein Thema, über das Web3-Unternehmer ständig nachdenken müssen. Und auch wir Investoren müssen über Marktprojekte auf dem Laufenden bleiben und ihre Wettbewerbsfähigkeit und ihren Innovationswert analysieren. Bestimmen Sie den potenziellen Wertraum und profitieren Sie davon.
Verwandte Websites:
Umsatzdatenquelle:
https://tokenterminal.com/terminal/metrics/total-revenue
Quelle der aktiven Benutzerdaten:
https://kingdata.com/topic/
Das ist es, Dyor.
