Was sind die unmittelbaren globalen Auslöser, die zu diesem massiven Kryptomarktcrash geführt haben? Weiterlesen
Inhaltsverzeichnis
Was ist mit dem Kryptomarkt passiert: Entschlüsselung der Faktoren
Rezessionsängste in den USA
Absturz des Nikkei 225
Geopolitische Probleme
Was kommt als nächstes?
Der Kryptomarkt ist brutal abgestürzt und hat Schockwellen durch die Finanzwelt geschickt. Am 5. August lag die globale Marktkapitalisierung für Kryptowährungen bei 1,81 Billionen US-Dollar, ein erstaunlicher Rückgang von 15,88 % an nur einem Tag, der extreme Panik und starke Anzeichen eines Bärenmarktes auslöste.
Bitcoin (BTC) ist in den letzten sieben Tagen um über 25 % eingebrochen, wobei fast 15 % dieses Rückgangs in den letzten 24 Stunden stattfanden. Am 5. August lag der Kurs bei 51.300 $.
BTC-Preisdiagramm | Quelle: TradingView
Ethereum (ETH) erging es sogar noch schlechter. Der Fonds verlor in der letzten Woche 32 % und am vergangenen Tag über 21 % und notierte zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels bei 2.238 $.
ETH-Preisdiagramm | Quelle: TradingView
Auch andere Altcoins wurden hart getroffen und verloren im Verlauf der Woche zwischen 40 und 50 % und in den letzten 24 Stunden zwischen 15 und 25 % an Wert.
Die Turbulenzen beschränken sich nicht auf den Kryptomarkt. Wichtige globale Aktienindizes wie NASDAQ100 (USA), FTSE100 (Großbritannien) und NIFTY50 (Indien) verzeichneten in einer einzigen Handelssitzung starke Rückgänge von 2–3 %.
Am stärksten betroffen war der japanische Nikkei225, der an einem Tag um fast 14 Prozent einbrach und damit den stärksten Rückgang seit 1987 verzeichnete.
Warum also stürzt der Kryptomarkt gerade jetzt ab? Welche globalen Auslöser verursachen diese weitverbreitete Panik und ziehen alle Finanzmärkte nach unten? Lassen Sie uns die tieferen Gründe für diese Marktturbulenzen näher untersuchen.
Was ist mit dem Kryptomarkt passiert: Entschlüsselung der Faktoren
Rezessionsängste in den USA
Der jüngste Absturz des Kryptomarktes ist kein Einzelfall. Auch der US-Arbeitsmarkt zeigt Anzeichen von Problemen, was die Angst vor einer Rezession schürt.
Laut am 2. August veröffentlichten Daten stieg die Arbeitslosenquote im Juli auf ein fast Dreijahreshoch von 4,3 Prozent, gegenüber 4,1 Prozent im Juni und einem deutlichen Anstieg gegenüber dem Fünfjahrzehntetief von 3,4 Prozent im April letzten Jahres.
Ökonomen von Goldman Sachs haben die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den USA im nächsten Jahr von 15 auf 25 Prozent erhöht, berichtete Bloomberg.
Trotzdem, so merkten sie an, gebe es „mehrere Gründe, keinen Konjunkturrückgang zu befürchten“, selbst angesichts des Anstiegs der Arbeitslosigkeit. Laut den Ökonomen von Goldman „sieht die Wirtschaft insgesamt weiterhin gut aus, es gibt keine größeren finanziellen Ungleichgewichte und die Fed hat viel Spielraum, die Zinsen zu senken, und kann dies bei Bedarf auch schnell tun.“
Es gibt jedoch auch Bedenken, dass die Federal Reserve möglicherweise „zu lange gewartet“ hat, um die Zinsen zu senken. Der Goldman-Bericht legt nahe, dass bei einer Erholung des Beschäftigungswachstums im August eine Senkung um 25 Basispunkte ausreichen würde, um etwaige Abwärtsrisiken zu vermeiden. Wenn der Beschäftigungsbericht für August jedoch so schwach ausfällt wie der vom Juli, könnte im September eine Senkung um 50 Basispunkte erforderlich sein.
Die steigende Arbeitslosigkeit und die Angst vor einer möglichen Rezession lösen einen Welleneffekt aus. Anleger werden risikoscheuer und wenden sich von volatilen Vermögenswerten wie Kryptowährungen ab, was zu massiven Ausverkäufen im Kryptobereich führt.
Wenn die Menschen eine Rezession befürchten, neigen sie dazu, riskantere Anlagen zu verkaufen und an sichereren Vermögenswerten wie Bargeld, Gold oder Staatsanleihen festzuhalten.
Absturz des Nikkei 225
Das japanische Finanzsystem durchläuft derzeit einige entscheidende Veränderungen, und diese Verschiebungen haben Auswirkungen auf die Märkte weltweit.
Am 31. Juli erhöhte die japanische Zentralbank ihren Leitzins von 0 bis 0,1 Prozent auf „rund 0,25 Prozent“. Dies war die zweite Zinserhöhung der Bank of Japan (BoJ) in diesem Jahr. Die erste Erhöhung erfolgte am 19. März und war die erste Zinserhöhung seit 2007.
Dieser Schritt soll zwar der japanischen Wirtschaft zugutekommen, wirkt sich jedoch negativ auf den Carry Trade aus, eine beliebte Strategie unter Devisenhändlern und Fondsmanagern.
Beim Carry Trade leiht man sich Geld in einer Währung mit niedrigem Zinssatz und investiert es in Vermögenswerte, die höhere Renditen versprechen. Wenn Japan seine Zinssätze erhöht, wird der Yen für Kredite attraktiver. Das unterbricht diese Strategie und führt zu globalen Finanzanpassungen.
Die Auswirkungen der japanischen Zinserhöhung waren sofort spürbar. Der Aktienindex Nikkei 225 stürzte am 5. August um 12,4 % ab, was einen großflächigen Ausverkauf markierte.
Eilmeldung: Der japanische Nikkei 225-Index fiel um mehr als 12 %, da die globalen Märkte durch die Aussicht auf eine Rezession in den USA verunsichert wurden https://t.co/52w7B8ZA4n pic.twitter.com/PRmkSSLhuR
— Financial Times (@FT) 5. August 2024
Einer der Faktoren, die die BoJ zur Zinserhöhung veranlassten, war die anhaltende Schwäche des japanischen Yen, die die Inflation über das 2-Prozent-Ziel der Zentralbank trieb.
Am frühen 5. August notierte der Dollar bei 142,59 Yen, ein Rückgang gegenüber 146,45 am späten Freitag und deutlich unter seinem Niveau von über 160 Yen vor ein paar Wochen.
Die Verkaufswelle an den japanischen Märkten ist kein Einzelfall. Am 2. August begannen die Aktienkurse weltweit zu fallen, nachdem schwächer als erwartet ausgefallene Daten zur US-Arbeitsmarktlage die Sorge auslösten, dass hohe Zinsen die US-Wirtschaft in eine Rezession stürzen könnten.
Diese Angst wird durch die Zinserhöhung in Japan noch verstärkt, die die globale Finanzlage noch komplexer macht.
Das aktuelle Szenario, in dem sowohl die US-amerikanischen als auch die japanischen Märkte Anzeichen von Stress zeigen, veranlasst die Anleger, ihre Positionen neu zu bewerten. Infolgedessen kommt es zu einem massiven Ausverkauf risikoreicherer Vermögenswerte, darunter auch Kryptowährungen.
Geopolitische Probleme
Geopolitische Spannungen sind ein weiterer wichtiger Faktor, der den Kryptomarkt beeinflusst. Am 3. August eskalierten die Spannungen im Nahen Osten, als der Iran und seine Verbündeten ihre Reaktion auf die Ermordung des Hamas-Führers Ismail Haniyeh in Teheran vorbereiteten, für die sie Israel verantwortlich machten.
Dies geschah nachdem der Militärchef der Hisbollah in Beirut getötet worden war, was zu Rachegelüsten seitens des Iran und der „Achse des Widerstands“ führte und die Angst vor einem regionalen Krieg schürte.
Unterdessen kündigten die USA, ein Verbündeter Israels, an, Kriegsschiffe und Kampfflugzeuge in die Region zu verlegen. Westliche Regierungen forderten ihre Bürger auf, den Libanon zu verlassen, wo die mächtige, vom Iran unterstützte Hisbollah-Bewegung ihren Sitz hat, und Fluggesellschaften sagten Flüge ab.
Vom Iran unterstützte Gruppen aus dem Libanon, dem Jemen, dem Irak und Syrien wurden bereits in den anhaltenden Konflikt zwischen Israel und der palästinensischen militanten Gruppe Hamas im Gazastreifen hineingezogen.
Die Angst vor einem regionalen Krieg und seinen möglichen globalen Auswirkungen kann zu massiven Ausverkäufen auf dem Kryptomarkt führen, da die Anleger nach Stabilität suchen. Geopolitische Instabilität führt häufig zu erhöhter Volatilität sowohl auf traditionellen als auch auf Kryptomärkten.
Was kommt als nächstes?
Da der Kryptomarkt weiterhin schwächelt, wollen wir die Erkenntnisse einiger prominenter Persönlichkeiten der Branche näher betrachten und ihre Sicht auf die Situation analysieren.
Alex Krüger, ein bekannter Makroökonom, vermutet, dass das aktuelle Debakel eher auf makroökonomische Faktoren als auf kryptospezifische Probleme zurückzuführen ist.
Krüger argumentiert, der politische Fehler habe nicht darin bestanden, dass die Fed die Zinsen nicht schnell genug gesenkt habe, sondern vielmehr darin, dass sie die Zinsen nicht gesenkt habe, während Japan seine Zinsen angehoben habe. Dadurch sei eine von hoch verschuldeten japanischen Spekulanten angefachte Finanzkrise entstanden, die seiner Ansicht nach ein weniger schwerwiegendes Szenario darstelle als eine Krise, die durch eine Rezession in den USA ausgelöst worden sei.
Dieses Debakel ist offensichtlich makroökonomisch getrieben und nicht kryptospezifisch. Und es wird immer offensichtlicher, dass der Hauptgrund nicht der Zusammenbruch der US-Wirtschaft ist (die Rezessionsgespräche nahmen nach der Veröffentlichung der Lohn- und Gehaltslisten am vergangenen Freitag sprunghaft zu). Es scheint, dass der politische Fehler nicht darin bestand, dass die Fed nicht schnell genug gekürzt hat, sondern … pic.twitter.com/PjTU7v2ZUY
— Alex Krüger (@krugermacro) 5. August 2024
Unterdessen bleibt Justin Sun, der Gründer von Tron (TRX), trotz des Marktrückgangs optimistisch. Er meint, dass die Branche im vergangenen Jahr gewachsen sei und dass die aktuellen Marktschwankungen nicht auf negative Nachrichten zurückzuführen seien.
Keine Sorge! Die Branche ist im letzten Jahr deutlich gewachsen, und diese Marktschwankungen sind nicht auf negative Nachrichten zurückzuführen. Wir sollten FUD ablehnen und weiter aufbauen. Deshalb schaffen wir einen 1-Milliarden-Dollar-Fonds, um FUD zu bekämpfen, mehr zu investieren und Liquidität bereitzustellen. 🙏
— S.E. Justin Sun Justin Sun (@justinsuntron) 5. August 2024
In diesen turbulenten Zeiten sollten Sie Vorsicht walten lassen und auf dem Laufenden bleiben. Diversifizieren Sie Ihr Portfolio, um Risiken zu mindern, und vermeiden Sie, alle Eier in einen Korb zu legen.
Erwägen Sie die Einrichtung von Stop-Loss-Orders, um Ihre Investitionen vor weiteren Kursverlusten zu schützen. Treffen Sie keine impulsiven Entscheidungen aufgrund von Angst oder Markthype und investieren Sie nie mehr, als Sie sich leisten können zu verlieren.
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