Ob sie nun algorithmische Memecoin-Trades ausführen oder im Vorfeld von Airdrops Transaktionen anhäufen, Bots sind heute in der Kryptowelt allgegenwärtig.
Diese automatisierten Programme arbeiten mit einer Geschwindigkeit und Präzision, die weit über die menschlichen Fähigkeiten hinausgeht, und führen ihre programmierten Funktionen unermüdlich rund um die Uhr aus.
Die Vorteile, die diese Krypto-Bots ihren Besitzern bringen, gehen jedoch auf Kosten echter Händler und Blockchain-Benutzer. Ihre unmenschliche Geschwindigkeit und Genauigkeit führen zu erheblichen Ungleichheiten auf dem Markt und damit zu ungleichen Wettbewerbsbedingungen.
Das Magazin hat sogar Krypto-Bots beobachtet, die auf Solana neue Memecoins erstellen und starten, während sie automatisch Liquidität von älteren Coins abziehen, um Benutzer zu täuschen.
Wie Krypto-Bots Memecoin-Märkte und Airdrops manipulieren
Darüber hinaus führt die grassierende Bot-Aktivität zu einer starken Überlastung der Blockchain-Netzwerke, was höhere Transaktionsgebühren und längere Verarbeitungszeiten zur Folge hat.
Solana, das diese Woche Ethereum bei den Gebühreneinnahmen überholt hat, hat während des diesjährigen Memecoin-Hypes aus erster Hand erfahren, wie Bot-Aktivitäten das echte Benutzererlebnis beeinträchtigen.
Es kam zu schweren Überlastungsproblemen in der Blockchain; bis zu 75 % der Transaktionen schlugen fehl.
Diese Tausenden von Meme-Tokens wurden auf Solana eingeführt. Alles ist automatisiert und hat zu 100 % Auswirkungen auf die Menschen, sagt Ganesh Swami, CEO des Dateninfrastrukturunternehmens Covalent, gegenüber dem Magazin.
Vergessen Sie den wirtschaftlichen Wert, denn [das Netzwerk] wird einfach unbrauchbar.
Die Situation verschlechterte sich so weit, dass die Solana-Entwickler im April ein Update veröffentlichen mussten, um die Überlastung zu beheben.
Obwohl Solana durch aktuelle Trends ins Rampenlicht gerückt ist, sind die durch Bots verursachten Probleme nicht nur auf das Netzwerk beschränkt. Es handelt sich um ein weit verbreitetes Problem, das jeden profitablen Krypto-Trend betrifft.
Der Aufstieg von MEV: Krypto-Bots ziehen Milliarden aus Ethereum-Transaktionen
Eine beliebte Verwendung von Bots ist die Erzielung des maximal extrahierbaren Werts (Maximum Extractable Value, MEV), auch als unsichtbare Steuer bekannt.
Auf Blockchains wie Ethereum werden Transaktionen nicht chronologisch verarbeitet, sondern Validierer priorisieren Aufträge mit höheren Transaktionsgebühren. Wenn also in der Transaktionswarteschlange eine gute Gewinnmöglichkeit hervorgehoben wird, können Validierer ihre eigenen Transaktionen einfügen, um als Erste in den Handel einzusteigen, oder Transaktionen vor und nach großen Aufträgen hinzufügen, um von erwarteten Preisänderungen zu profitieren. Dieser zusätzliche Gewinn ist ein Beispiel für MEV.
Das Durchforsten aller Transaktionen im Mempool (der Warteschlange für Transaktionen, bevor sie in die Blockchain gelangen) kann eine große Herausforderung sein. Hier kommen Krypto-Bots ins Spiel, um das Scannen nach MEV-Gelegenheiten zu automatisieren.
Das soll nicht heißen, dass Bots die bösen Früchte der Branche sind, die nur existieren, um ihren Betreibern Profit zu verschaffen, während sie echten Benutzern Werte stehlen.
Der Handel in der heutigen digitalisierten Wirtschaft kann wettbewerbsintensiv sein und die Rentabilität kann durch sekundenschnelle Ausführungen bestimmt werden.
Market Maker, ein wesentlicher Bestandteil der Kryptoindustrie, der dafür sorgt, dass Aufträge ausgeführt werden und die Preise für Vermögenswerte genau bleiben, verlassen sich ebenfalls auf Bots, um Algorithmen zu implementieren und so sicherzustellen, dass die Preise aufrechterhalten und auf verschiedenen Märkten Liquidität bereitgestellt wird.
„Wir sprechen von einer Optimierung im Mikrosekundenbereich, die für Menschen offensichtlich nicht möglich ist“, sagt Mathias Beke, Mitbegründer des Market-Making-Unternehmens Kairon Labs, gegenüber Magazine.
Ohne Automatisierung wäre unser Geschäft also überhaupt nicht skalierbar.
Beke schätzt, dass sein Unternehmen ohne Bots etwa 200 zusätzliche Mitarbeiter einstellen müsste, um richtig als Market Maker agieren zu können.
Beim Hochfrequenzhandel wird der Bot zu einem so zentralen Bestandteil, dass er von 20 bis 30 Leuten gewartet werden muss, damit er das ausführen kann, was wir wollen, sagt er.
Wir verwenden 99 % der Zeit Bots und Handelsalgorithmen.
Solanas-Memecoin-Wahn: Krypto-Bot-gesteuerte Starts und Rug Pulls erklärt
Der Memecoin-Wahn von Solana hält an, auch wenn er sich von seinem Höhepunkt in der ersten Hälfte des Jahres 2024 abgekühlt hat.
In der Woche vor dem 19. Juli wurden etwa 2.600 neue Solana-Memecoins mit Liquidität eingeführt, ein Rückgang gegenüber den 19.000 neuen Token, die in einer Woche eingeführt wurden, die das Magazine bereits im Februar beobachtet hat.
Die grassierende Bot-Aktivität befeuert weiterhin die Memecoin-Szene im Netzwerk. Einige Automatisierungsfunktionen ermöglichen es Benutzern, Token auf Plattformen wie Pump.fun zu starten und die Handelsvolumina anorganisch zu steigern, indem sie den Handel auf mehreren Wallets erstellen und automatisieren.
Das Magazin hat auf der Solana-Blockchain eine Beispiel-Wallet gefunden, die über 3.500 verschiedene Token enthält, hauptsächlich Memecoins.
Bots können die Einführung von Memecoins durch das Scannen von Trends automatisieren, überspringen dabei jedoch häufig wichtige Schritte, wie etwa die ordnungsgemäße Bereitstellung von Smart Contracts oder die Durchführung von Audits, sagt Big_Cat, Produktchef des auf Solana basierenden Memecoin-Projekts Laika.
Wenn dies zum Start von Memecoins ohne angemessene Kontrollen wie Audits verwendet wird, könne dies zu unethischen Praktiken und Risiken führen und den Ruf der Branche schädigen, sagt er dem Magazine.
Blockchain-Aufzeichnungen der DeFi-Aktivitäten der Beispiel-Wallets zeigen, dass neue Token mit alarmierender Geschwindigkeit erstellt werden. Gleichzeitig entzieht es den anderen von ihm geprägten Token die Liquidität, eine Aktivität, die allgemein als Zeichen eines Rug-Pull-Betrugs angesehen wird.
Die wiederholten Liquiditätsentzüge und schnellen Token-Prägungsaktivitäten dieser Beispiel-Wallets ähneln nicht legitimen Token-Projekten.
Aber es gibt auch legitime Bots, die eine entscheidende Rolle bei der Verwaltung der Liquidität spielen und zeigen können, dass ein Projekt sein Produkt ernst nimmt.
Was Laika betrifft, haben wir erfolgreich einen ersten Vorverkauf mithilfe eines in BNB Chain integrierten Telegram-Bots gestartet, sodass Benutzer, die mit Web3-Wallets nicht vertraut sind, dem Projekt problemlos frühzeitig beitreten können.
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Sandwich-Angriffe und Frontrunning: Wie MEV-Bots Händler ausnutzen
In den zwei Jahren vor der Ethereum-Fusion im September 2022 verzeichnete das Netzwerk 675,6 Millionen US-Dollar an extrahiertem MEV, so die Daten von Flashbots, einer MEV-Forschungsgruppe.
Dieser Wert ist seitdem dramatisch gestiegen.
Nach der Fusion wurden 526.207 ETH im Wert von etwa 1,78 Milliarden US-Dollar in MEV extrahiert.
Einige argumentieren, dass MEV mittlerweile ein natürlicher Bestandteil von Blockchain-Operationen ist, da sie die Transparenz und Zugänglichkeit von Mempool-Daten nutzen, um profitable Transaktionen zu identifizieren und auszuführen. Andere argumentieren, dass MEV ein groß angelegter unrechtmäßiger Diebstahl durch Netzwerkbetreiber ist.
MEV kann Schaden anrichten, indem es den fairen Marktbetrieb gefährdet und die Transaktionsgebühren in die Höhe treibt.
Bestimmte MEV-Anwendungen, wie etwa Sandwich-Angriffe, schaden Benutzern direkt, die große Transaktionen durchführen.
Sandwich-Angriffe treten auf, wenn ein MEV-Bot eine Transaktion im Mempool entdeckt, etwa eine große Kauforder, die den Preis eines Vermögenswerts beeinflussen kann.
Wenn diese Transaktion zur Verarbeitung in der Blockchain ausgewählt wird, platziert der Angreifer direkt vor der Transaktion des Opfers eine eigene Bestellung, um vom erwarteten Preisanstieg zu profitieren.
Dann wird direkt nach der Zieltransaktion eine weitere Transaktion getätigt, aber dieses Mal verkauft der Angreifer den Vermögenswert zu einem höheren Preis.
Durch Front- und Back-Running großer Transaktionen profitiert der Angreifer vom Preisunterschied.
Das Opfer eines Sandwich-Angriffs könnte aufgrund höherer Transaktionsgebühren oder sogar Slippage Geld verlieren.
Einige Netzwerke haben Maßnahmen ergriffen, um Sandwich-Angriffe abzuschwächen.
Im Juni warf die Solana Foundation eine Gruppe von Validierern aus ihrem Delegationsprogramm wegen ihrer angeblichen Beteiligung an Sandwich-Angriffen.
Anfang 2022 führte die MultiverseX-Blockchain eine deterministische und zufällige Sortierung von Transaktionen ein, woraufhin ein Rückgang der beobachteten Bot-Aktivitäten und Sandwich-Angriffe eintrat.
„Ende 2021 haben wir eine Menge Bot-Aktivität und viel Sandwiching gesehen“, erzählt Robert Sasu, ein Kernentwickler von MultiverseX, dem Magazine.
MultiverseX begrenzt auch Bot-Aktivitäten, indem es 0,5 ELGD (ca. 18 $) für die Einführung von Token in seinem Netzwerk verlangt. Diese Gebühr ist nicht ausdrücklich für die Bekämpfung von Bot-Aktivitäten vorgesehen, Sasu sieht sie jedoch als Nebeneffekt der Netzwerkarchitektur.
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Krypto-Bots und Sybil-Farming ruinieren Airdrops für Benutzer und Projekte
In den letzten Jahren waren Airdrops die zuverlässigste Methode zum Token-Start für Projekte, die eine Klage der Securities and Exchange Commission oder anderer Regulierungsbehörden vermeiden wollten.
Das Konzept belohnt Benutzer nachträglich mit frisch geprägten Token für die Ausführung bestimmter Aufgaben vor dem Start. Dies motiviert Benutzer, Armeen von Bots auszusenden, um diese Aufgaben an eine Reihe verschiedener Adressen auszuführen, die vom Bot-Betreiber kontrolliert werden.
Einige der größten Airdrops dieses Jahres stießen auf heftige Kritik, da man davon ausgeht, dass dabei (vielleicht unabsichtlich) das Verhalten von Sybil und Bots gegenüber menschlichen Teilnehmern bevorzugt wurde.
Bei neueren Airdrops wurden gezielt Barrieren errichtet, um Airdrop-Farming-Bots und Sybil-Operatoren einzuschränken.
Aber sie waren nicht perfekt.
Industrielles [Airdrop-]Farming hat erst in den letzten etwa 12 Monaten an Fahrt aufgenommen, und das liegt einzig und allein am wirtschaftlichen Wert vieler dieser Bot-Farming-Aktivitäten, sagt Swami.
Dies führt zu einer verzerrten Marktbeteiligung, wenn Sie keine Gelegenheit dazu haben, und wenn sich für Anleger die Möglichkeit ergibt, in der Hoffnung auf Gewinne an etwas teilzunehmen, wimmelt es von Bots und industriellen Landwirten.
Im Juni gab LayerZero, ein Interblockchain-Messaging- und Interoperabilitätsprojekt, seine Pläne zur Token-Zuteilung bekannt, die Airdrops an 1,28 Millionen der insgesamt 6 Millionen Wallets beinhalteten.
Die Ausgeschlossenen, also etwa 78 % der Adressen, waren nicht teilnahmeberechtigt, weil sie die Kriterien nicht erfüllten oder als Sybil identifiziert wurden, heißt es in einem aktuellen Bericht von Delphi Digital. Einige Benutzer beschwerten sich, dass sie ins Kreuzfeuer geraten seien.
Dennoch umgingen viele Sybil-Wallets die Filterung und sammelten ihren Anteil an den Belohnungen ein.
Eine Woche nach der Bekanntgabe des Snapshots für den Airdrop war die Aktivität bei den größten DApps deutlich zurückgegangen, mit Rückgängen von mindestens 70 % im Vergleich zur Vorwoche, so der Bericht.
Unterdessen wurde ZKsync, das vor Kurzem online ging, von Branchenbeobachtern heftig kritisiert, da es an Anti-Sybil-Maßnahmen mangelte, was zu unfairen Verteilungen führte.
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Hüten Sie sich vor dem Versuch, einen eigenen Bot zu kaufen
Privatanleger, die versuchen, bei den Bot-Aktivitäten mitzumachen, können jedoch manchmal betrogen werden. Die Commodity Futures and Trading Commission warnte, dass automatisierte Trading-Bots, die mit Schlagwörtern wie „künstliche Intelligenz“ gespickt sind, manchmal Betrügereien sind, die Anleger mit falschen Behauptungen und übertriebenen Versprechungen betrügen.
Beke wiederholt diese Warnung, insbesondere in Bezug auf Dienste, die unrealistische Renditen versprechen, wie etwa, aus 1.000 $ innerhalb einer Woche 2.000 $ zu machen.
So funktioniert der Handel nicht, sagt er.
Vielleicht gibt es ein paar Lösungen, die das richtig machen, und davor ziehe ich meinen Hut, aber 99 % dieser Shops sind es nicht wert, und das Risiko ist zu groß.
Die Zukunft der Kryptowährungen: Bots mit fairen Marktpraktiken in Einklang bringen
In der Zwischenzeit könnten sich in der Branche einige der profitabelsten Trends dieses Jahres durchsetzen, sagt Sasu von MultiverseX.
Im Moment gibt es viele Airdrops. Ich glaube, das war zu Beginn des Jahres der letzte Schrei. Aber seitdem wurden viele dieser Airdrops von Bots übernommen, sagt er.
Projekte, insbesondere die großen, zahlen viel Geld an Onchain-Analysten, damit diese Sybils kennzeichnen und so Leute aus Bots aussortieren, die Airdrops farmen.
Airdrops seien wohl schädlich für Ökosysteme geworden, sagte Delphi Digital in seinem Bericht. Nach dem Snapshot-Datum oder dem Token-Start gingen die Aktivitäten der von Delphi Digital analysierten Airdrops dramatisch zurück, was darauf hindeutet, dass die Kampagne mit Bots und anorganischen Farmern überflutet war.
Im Gegensatz dazu gehen Experten gegenüber dem Magazin davon aus, dass MEV seine Bedeutung beibehalten wird, obwohl Swami hinzufügt, dass ihr anhaltender Anstieg das Vertrauen in den Kryptomarkt untergraben könnte.
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