Originaltitel: „The Trojan Horse of Crypto: Stablecoins“
Geschrieben von Zach Rynes
Zusammengestellt von: Chris, Techub News
Die Tokenisierung finanzieller Vermögenswerte ist unvermeidlich.
Während diese Ansicht in der Vergangenheit möglicherweise umstritten war, ist die Kryptowährungsbranche heute nicht mehr die einzige Gruppe, die diese Ansicht vertritt. Larry Fink, Mitbegründer und CEO von BlackRock, spricht mittlerweile häufig über die Unvermeidlichkeit der Tokenisierung und ihre Vorteile für das globale Finanzsystem. Als weltweit größter Vermögensverwalter verwaltet BlackRock mehr als das Vierfache des Wertes des gesamten Krypto-Asset-Marktes (2,5 Billionen US-Dollar).
Mit anderen Worten: Eine Institution, die mehr Kapital verwaltet als der Gesamtwert der gesamten Kryptoindustrie, erzählt der Welt, dass das globale Finanzsystem und alle seine Vermögenswerte in tokenisierter Form auf den Krypto-Asset-Schienen existieren werden, und das ist etwas, was kann nicht ignoriert werden Signal.
Die Realität der Tokenisierung kommt schneller, als die meisten Menschen erwarten. Der BUIDL-Fonds von BlackRock, eine tokenisierte Sammlung von US-Staatsanleihen im Ethereum-Mainnet, hat inzwischen die 460-Millionen-Dollar-Marke überschritten und ist schnell zum größten tokenisierten Fonds geworden, der auf einer öffentlichen Blockchain ausgegeben wird.
Quelle: 21.co Dune Analytics
Obwohl immer mehr große Finanzinstitute auf der ganzen Welt allmählich den Wert der Tokenisierung von Vermögenswerten auf dem Kapitalmarkt erkennen und sogar tokenisierte Finanzprodukte auf den Markt bringen, betrachten die meisten einfachen Leute Kryptowährungen immer noch als „spekulatives Casino“. Anwendungswert oder Bedeutung für die Gesellschaft.
Ehrlich gesagt ist ihre Ansicht verständlich.
Wie ein Kater nach einem Rausch endete der Krypto-Wahn des Jahres 2021 mit dem Zusammenbruch eines 40-Milliarden-Dollar-Ponzi-Systems und dem Bankrott fast aller Kreditplattformen für Privatanleger sowie dem Zusammenbruch des FTX-Betrugs. Dutzende Milliarden Dollar verschwanden über Nacht und konnten nie wieder zurückgewonnen werden.
Im Jahr 2024, mit der Einführung des Bitcoin-Spot-ETF und des Ethereum-Spot-ETF in den Vereinigten Staaten, ist die Kryptowährung während des Wahlzyklus zu einem Diskussionsschwerpunkt zwischen den beiden Parteien geworden. Dennoch hat die negative Wahrnehmung von Kryptowährungen nicht nachgelassen.
Gibt es also etwas, das das Problem der Informationsasymmetrie zwischen institutionellen und privaten Anlegern in Bezug auf die Tokenisierung von Vermögenswerten lösen kann?
Stablecoins könnten die Antwort sein.
Digitaler Dollar: Ein visueller Pitch für Kryptowährungen
Kryptowährung ist ein äußerst schwieriges Konzept, das der breiten Masse prägnant erklärt werden kann. Diese Branche ist eine Kombination aus vielen Bereichen wie Kryptographie, verteilten Systemen, Spieltheorie, Wirtschaft und Politikwissenschaft. Die meisten Menschen verstehen nicht wirklich, wie das Finanzsystem funktioniert (und müssen es auch nicht), daher sind ihnen die Probleme, die Kryptowährungen zu lösen versuchen, größtenteils fremd.
Stellen Sie sich vor, Sie erklären jemandem, der über umfassende Computerkenntnisse verfügt, was das Internet ist.
Daher gibt es keine allgemeingültige Erklärung für Kryptowährungen. Stattdessen kommt es häufig vor, dass Menschen, die sich für Kryptowährungen interessieren, mit Monologen über das historische Versagen der Zentralbanken und die Abwertung von Fiat-Währungen überschwemmt werden, während sie gleichzeitig zu viel Branchenjargon hören, außer denen, die ohnehin schon von Kryptowährungen fasziniert sind es verstehen.
Aber Stablecoins sind anders. Die Leute können Stablecoins verstehen.
Stablecoins sind eine wirkungsvolle Idee, weil sie ein Konzept, mit dem die Menschen vertraut sind und es jeden Tag verwenden (den Dollar), mit etwas kombinieren, mit dem sie nicht vertraut sind (die Blockchain). Dies führt nicht nur zu einer Neugierlücke, sondern macht auch die Kernunterschiede und Vorteile von Kryptowährungen deutlicher, da die Menschen Stablecoins mit ihren bestehenden mentalen Konzepten vergleichen und gegenüberstellen können.
Das Aufkommen von Stablecoins umgeht die unvermeidliche Frage „Was genau ist Währung?“ bei der Erklärung krypto-nativer Vermögenswerte wie Bitcoin und seiner Derivate und bringt einen Kernpunkt zum Ausdruck: Kryptowährung ist die beste Möglichkeit, Vermögenswerte darzustellen.
Tatsächlich ermöglichen Stablecoins jedem, mit nur einer Internetverbindung Dollars an jeden Ort der Welt zu überweisen. Transaktionen werden in einer Sekunde abgeschlossen, wobei die Gebühren weniger als einen Cent betragen. Es gibt keine mietsuchenden Vermittler, keine Bankkonten erforderlich, keine erdrückenden Kapitalkontrollen, keine mehrtägigen Abwicklungsverzögerungen und absolut keine Bürokratie.
Für diejenigen, die in Ländern mit starker Währungsinflation leben, versuchen, Geld über Grenzen hinweg zu senden oder einfach nur an Wochenenden oder Feiertagen Finanztransaktionen durchführen möchten, liegen die Vorteile von Stablecoins klar auf der Hand.
Sobald Sie anfangen, regelmäßig Transaktionen mit Stablecoins (digitalen Dollars) durchzuführen, wird die Rückkehr zum traditionellen Banking so sein, als würden Sie von Gigabit-Glasfaser zurück zur 56K-Einwahl wechseln.
Geld sollte keine Geschäftszeiten haben, Stablecoins sind 24 Stunden am Tag, 365 Tage im Jahr online.
Aus Sicht der Marktnachfrage sprechen die Daten selbst für sich. Stablecoins haben in jeder Kennzahl die Produkt-Markt-Passform erreicht – egal, ob es sich um monatlich aktive Nutzer, Transaktionsvolumen oder Umlaufangebot handelt, sie erreichen ständig neue Höchststände.
Titel: Visa Onchain Analytics Dashboard
Im Vergleich dazu halten Stablecoins etwa 145 Milliarden US-Dollar an US-Staatsanleihen und sind damit der 16. größte Inhaber, vor Norwegen, Saudi-Arabien und Südkorea. Als einer der größten und am schnellsten wachsenden Käufer von US-Staatsanleihen und aufgrund der Tatsache, dass Stablecoins die weltweite Dominanz des US-Dollars stärken, werden die USA mit der Zeit nur noch positiver auf die Existenz und das Wachstum von Stablecoins reagieren.
Quelle: Brendan Malone
Die Integration von Fintech und Stablecoins
Man könnte meinen, dass Stablecoins dazu gedacht sind, bestehende Fintech-Zahlungsanwendungen zu ersetzen, aber das ist nicht der Fall. Durch die Einführung eigener Stablecoins können bestehende Fintech-Unternehmen nicht nur die Kosten- und Geschwindigkeitsvorteile der Blockchain-Abwicklung nutzen, sondern auch die Fragmentierung in der Zahlungsbranche beseitigen.
Es ist lächerlich, dass man kein Geld von einem Venmo-Wallet auf ein Cash-App-Wallet oder andere gängige Zahlungs-Apps übertragen kann. Stablecoins können zwischen zwei beliebigen Benutzern übertragen werden, unabhängig davon, welche Wallet-Software sie verwenden. Diese Verbesserung des Benutzererlebnisses ist unbestreitbar und wird zur Erwartung der Verbraucher werden.
Darüber hinaus können Stablecoins (herausgegeben von Fintech-Unternehmen) aufgrund ihrer Offenheit und Programmierbarkeit nahtlos in bestehende DeFi-Protokolle und On-Chain-Finanzanwendungen integriert werden. Dies ermöglicht es bestehenden Fintech-Unternehmen, besonders gut als Schnittstellenschicht für Benutzer zu fungieren, um mit On-Chain-Anwendungen zu interagieren, beispielsweise durch die Erzielung von Einnahmen, und gleichzeitig einen engagierten Kundensupport zu genießen.
Genau wie bei tokenisierten Vermögenswerten rückt diese Realität schneller näher, als den Menschen bewusst ist.
Schauen Sie sich nur PayPal USD (PYUSD) an, den über 400 Millionen US-Dollar teuren Stablecoin, der vom weltweit größten Zahlungsabwickler eingeführt wurde und heute auf mehreren öffentlichen Blockchains verfügbar ist. PYUSD ist bereits in die DeFi-Wirtschaft integriert, einschließlich DEXs und Kreditplattformen.
PayPal sagte: „PayPal USD wurde entwickelt, um die Reibung von In-Experience-Zahlungen in virtuellen Umgebungen zu reduzieren, die schnelle Wertübertragung zur Unterstützung von Freunden und Familie zu erleichtern, Überweisungen zu senden oder internationale Zahlungen zu tätigen, direkte Zahlungen an Entwickler und Schöpfer zu ermöglichen und zu erleichtern.“ Global: Die größten Marken expandieren weiterhin in digitale Assets.“
Quelle: PayPal USD Stablecoin
Neben Fintech-Unternehmen wie PayPal, die Stablecoins direkt ausgeben, haben wir auch etablierte Zahlungskartenunternehmen wie Visa gesehen, die umfassende Untersuchungen zur Verbesserung von Stablecoin-Zahlungen veröffentlichen und sich aktiv an Live-Pilotprojekten beteiligen, um Visa-Kartenzahlungen auf Circle Settled in USDC zu ermöglichen.
„Durch die Nutzung von Stablecoins wie USDC und globalen Blockchain-Netzwerken wie Solana und Ethereum tragen wir dazu bei, die Geschwindigkeit grenzüberschreitender Abwicklungen zu verbessern und unseren Kunden moderne Optionen zu bieten, die es ihnen ermöglichen, problemlos Gelder aus dem Tresor von Visa zu senden oder zu empfangen.“
Kurz gesagt, Stablecoins werden bleiben. Sie verankern sich zunehmend in der bestehenden Zahlungsbranche und steigern ihren Nutzen, indem sie Stablecoins für Verbraucher leichter ausgeben und Händlern die Akzeptanz erleichtern.
Auf dem Weg zur On-Chain-Finanzierung
Im Zusammenhang mit dem oben Gesagten wäre mein Rat, jemandem den Einstieg in die Kryptowährung zu erleichtern: Bitten Sie ihn, eine mobile Kryptowährungs-Wallet (z. B. Coinbase Wallet) herunterzuladen, einen privaten Schlüssel zu generieren und einige Stablecoins für den Handel bereitzustellen.
Auch wenn die heutige Benutzererfahrung mit Kryptowährungen alles andere als perfekt ist, sind Stablecoin-Transaktionen selbst in ihrem aktuellen Zustand Welten von traditionellen internationalen Banküberweisungen entfernt. Die Komplexität der Technologie wird weiter vereinfacht, wodurch die Kernvorteile von Kryptowährungen noch deutlicher hervortreten. Hier kommt der Trojaner-Effekt ins Spiel. Sobald die Menschen die wahren Vorteile von Kryptowährungen aus erster Hand erleben, werden sie erwarten, dass jeder Aspekt des Finanzwesens wie Stablecoins funktioniert: global zugänglich, vollständig transparent, auf ein Minimum an Vermittlern beschränkt, immer online und resistent gegen Manipulation.
Dies alles wird mit der Verbesserung der Art und Weise beginnen, wie US-Dollar transferiert werden, und letztendlich die Transformation des globalen Finanzsystems in eine On-Chain-Form vorantreiben, die auf intelligenten Verträgen und tokenisierten Vermögenswerten basiert.
Die Möglichkeiten für ein vollständig integriertes Finanzsystem sind endlos.
Zahlungsabwicklungslösungen können es Händlern ermöglichen, jeden fungiblen oder nicht fungiblen Vermögenswert als Zahlung zu akzeptieren und dabei nur ihre bevorzugte Währung zu erhalten (zum Beispiel die Zahlung von Lebensmitteln in Aktien, Bitcoin oder tokenisierter digitaler Kunst, während der Zahlungsempfänger USD-Stablecoins erhält).
Unterstützen Sie Mikrozahlungen und Echtzeit-Zahlungsströme für Online-Ersteller, unabhängige Veröffentlichungen oder soziale Anliegen, die durchgängig transparent verfolgt werden können (z. B. über einen Zahlungsstrom von 0,000004 US-Dollar pro Sekunde (ca. 10 US-Dollar pro Monat) an einen Eigentümer, eine Organisation). mit einem überprüfbaren On-Chain-Budget, das die Krebsforschung unterstützt).
Ein autonomes fahrerloses Taxinetzwerk kann autonom Einnahmen sammeln und Ausgaben wie Stromverbrauch, Mautgebühren, Maschinenreparaturen und -modernisierungen automatisch bezahlen (jeder durch KI vollständig automatisierte Dienst erfordert ein On-Chain-Wirtschaftssystem).
Schaffen Sie einen wirklich globalen Kapitalmarkt, der jedem, der nur über eine Internetverbindung verfügt, Zugang zu den gleichen Investitionsmöglichkeiten und Renditen bietet wie die größten und reichsten Unternehmen der Welt.
Dies sind nur Konzepte auf hoher Ebene. So wie es Anfang der 1990er Jahre fast unmöglich war, genau vorherzusagen, welche Anwendungsfälle des Internets sich weltweit ausbreiten würden, gilt das Gleiche auch für die Schaffung eines On-Chain-Finanzsystems.
Letztlich sind Stablecoins der erste Schritt hin zu einer vollständig tokenisierten Wirtschaft. Sie sind nicht nur einer der ersten Krypto-Anwendungsfälle, die eine echte Produkt-Markt-Passung erreichen, sie sind auch ein unverzichtbares Werkzeug, um Neulingen das zentrale Wertversprechen von Krypto und Tokenisierung prägnant zu demonstrieren.
Wenn Sie also das nächste Mal jemand fragt, was eine Kryptowährung ist, sagen Sie ihm, dass es sich um den digitalen Dollar handelt!
