Der Aufstieg von Stablecoins und RWA auf Solana

Originaltitel: The Rise of Stablecoins and RWAs on Solana

Ursprünglicher Autor: David C

Originalquelle: banklos

Zusammengestellt von: Mars Finance, Daisy

Erfahren Sie, wie sich Stablecoins und RWA im Solana-Ökosystem entwickeln.

Mit dem jüngsten Anstieg von ETFs haben sich Stablecoins und Real-World-Assets (RWA) als die stärksten Wege für die reale Einführung und Erweiterung bestehender Finanzsysteme durch On-Chain-Ökonomie herausgestellt.

Larry Finks Mission, „die Welt zu tokenisieren“, ist eines der am meisten diskutierten Memes dieses Zyklus, und er führt diese Vision mit Blackrocks tokenisiertem On-Chain-Fonds BUIDL fort. Auch Stablecoins bleiben aufgrund von Protokollen wie Ethena, der Rückkehr von Stripe auf den Markt mit USDC-Zahlungen und neuen EU-Vorschriften wie MiCA im Fokus der Diskussion.

Während Ethereum und Tron Stablecoin-Hubs sind, hat Solana in diesem Zyklus mit einem täglichen Handelsvolumen von über 100 Milliarden US-Dollar auf dem Höhepunkt eine herausragende Stellung eingenommen. Auch die RWA-Aktivität im Netzwerk nimmt zu, wobei Ondos USDY als DeFi-Sicherheit dient, Maple Finance eine Partnerschaft mit Jito eingeht und der Libre Fund aufgelegt wird.​

In diesem Artikel wird auf all diese Entwicklungen eingegangen, um zu verstehen, welche Dynamik Solana dabei gewinnt, eine der Ketten mit den realsten Anwendungen zu werden.

Stablecoin auf Solana

Stablecoins auf Solana haben in diesem Zyklus Stärke und kontinuierliches Wachstum gezeigt, was die Robustheit und Attraktivität des Netzwerks für stabile Emittenten unterstreicht.

Heute dominiert USDC von Circle den Stablecoin-Bereich auf Solana und macht etwa 70 % des gesamten Stablecoin-Angebots in der Kette aus, obwohl es nur etwa 30 % auf Ethereum hält.

Obwohl die Gesamtmarktkapitalisierung von USDT in dieser Woche 114 Milliarden US-Dollar beträgt und das tägliche Handelsvolumen auf Ethereum 31,5 Milliarden US-Dollar beträgt und damit die Top-20-ERC-Tokens zusammen übertrifft, liegt das Handelsvolumen von USDC auf dem gleichen Niveau wie USDT (auf dem zweiten Platz in der Kette). 19:1. Die Dominanz von USDC auf Solana ist auf die Strategie von Circle und der Solana Foundation zurückzuführen, Anreize für Entwickler zu schaffen und die Integration von Börsenplattformen zu fördern.

Beispielsweise haben die Entwicklersubventionen, die Plattformen wie Solend und SuperTeam für USDC bereitstellen, mehr Entwickler dazu gebracht, sich Solana anzuschließen. Das von Circle auf Solana eingeführte Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) verbessert auch die Verfügbarkeit und Liquidität von USDC. Darüber hinaus vereinfacht der Web3-Dienst von Circle die Entwicklung intelligenter Verträge, erfüllt die Anforderungen der Entwickler und erleichtert die USDC-Integration. Zusammengenommen zielen diese Bemühungen darauf ab, DeFi zu vereinheitlichen und USDC als führenden Stablecoin von Solana zu etablieren.

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An dritter Stelle steht PYUSD von Paypal, mit einem Umlaufangebot von etwa 240 Millionen US-Dollar, weniger als zwei Monate nach seiner Einführung, und das derzeit etwa 11 % des gesamten Stablecoin-Angebots auf Solana ausmacht.

DeFi-Protokolle wie Kamino Finance haben dieses Wachstum vorangetrieben, indem sie ab dem 1. Juli erhebliche angebotsseitige Renditen auf PYUSD bieten. Diese Renditen beginnen bei 30 % und sinken auf 23 %, aber der Kredit-APY beträgt 0,22 % im Vergleich zu 21 % für USDC und 16,5 % für USDT, was PYUSD zu einem attraktiven DeFi-Instrument macht. In der Woche vom 1. Juli stieg das Angebot von PYUSD um 88 %, wobei 38 % in Kamino flossen.

via Dune

Zusätzlich zu Stablecoin-Emittenten eröffnet die Integration großer Finanzplattformen wie Stripe und Shopify mit Solana neue Möglichkeiten für Entwickler und Unternehmen, das Netzwerk zu nutzen, um vertrauenswürdige Plattformen für den täglichen Bedarf aufzubauen und Solana mit Mainstream Finance Connects zu integrieren.

Hier befinden sich bereits Projekte wie Sphere, Lulo, Decaf und Helio in der Entwicklung, die den Krypto-Handel vereinfachen und Stablecoins wie USDC nutzen, um alltägliche Finanzdienstleistungen wie die Umrechnung in lokale Währungen bereitzustellen, Krypto-Zahlungen für den E-Commerce zu erleichtern und High-Definition-Lösungen anzubieten. Ertragseinsparungen.

Insgesamt scheint die Dynamik für Stablecoins auf Solana darauf ausgerichtet zu sein, die Reichweite bestehender Finanzsysteme durch effiziente On-Chain-Lösungen zu erweitern.

RWA auf Solana

Obwohl das RWA-Wachstum von Ethereum im Vergleich zum RWA-Wachstum relativ gering ist, baut Solana durch die Integration realer Vermögenswerte ein fruchtbares Ökosystem auf, das über tokenisierte Staatsanleihen hinausgeht.

Das Flaggschiff-Token-Finanzierungsprodukt USDY von Ondo Finance wurde im Dezember 2023 auf Solana eingeführt und hat derzeit eine Marktkapitalisierung von 42 Millionen US-Dollar, was im Vergleich zu anderen führenden Stablecoins relativ gering ist und oft als Stablecoin klassifiziert wird. Trotz seiner Größe weist USDY interessante Entwicklungen auf, wie beispielsweise seine Integration in das DEX Drift Protocol des Täters als Sicherheit.

Diese und zukünftige Kooperationen werden einen Mehrwert bieten, der über die Kreditvergabe an tokenisierte reale Vermögenswerte hinausgeht, und Händlern eine höhere Kapitaleffizienz ermöglichen.

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Zu den anderen derzeit interessantesten RWA-Projekten im Solana-Ökosystem gehören Maple und Parcl.

Maple, ein Marktplatz für Unternehmen auf der Whitelist, die Kredite aus On-Chain-Liquiditätspools aufnehmen können, wurde letztes Jahr auf Solana umgestellt, um über einen überbesicherten Kreditmarkt einen Einnahmekanal für Stablecoins und Altcoins bereitzustellen. Darüber hinaus ist Maple eine Partnerschaft mit Jito eingegangen, um Syrup, ein neues Privatkreditprodukt, auf den Markt zu bringen. Die Partnerschaft wird Kreditnehmern, die JitoSOL nutzen, eine flexible Finanzierung bieten, Einnahmequellen für Kreditgeber erschließen und die Liquidität von JitoSOL nutzen, um das Risikomanagement zu verbessern.

Parcl ist ein Immobilien-Perpetual-DEX, der es Benutzern ermöglicht, in bestimmten geografischen Märkten wie Boston, Chicago oder Miami mit bis zu 10-facher Hebelwirkung zu investieren und Long- oder Short-Positionen zu handeln. Das Protokoll ist für den Einsatz in direktionalen Anlage- und Absicherungsstrategien konzipiert und soll den Zugang zu einer traditionell undurchsichtigen Anlageklasse demokratisieren. Parcl wird auch in die Devisenmärkte expandieren, wobei bald auch die Märkte für Pfund (GBP) und Euro (EUR) hinzukommen werden.

über Parcl

Dies ist erst der Anfang der Ausweitung der RWA von Solana, die weiterhin durch den kürzlich angekündigten Libre Fund und den bevorstehenden Start von Jupiters GUM Alliance und der Elmnts-Börse angetrieben wird.​

Freiheitsfonds

Libre, ein Joint Venture zwischen Brevan Howards WebN Group und Nomuras Laser Digital, bringt eine Reihe tokenisierter Fonds auf Solana auf den Markt, darunter den Hamilton Lane SCOPE-Fonds, der für seine hohen Renditen bekannt ist, und den Brevan Howard Master, der sich darauf konzentriert Globaler Makrohandelsfonds. Das Programm von Libre verfügt vor dem Start bereits über einen TVL von fast 20 Millionen US-Dollar und plant, noch in diesem Jahr Sekundärhandelsdienste für seine Fonds einzuführen.

Autobahn

Jupiters GUM-Allianz

Jupiters „Grand Unified Market“ (GUM)-Initiative zielt in Zusammenarbeit mit der Solana Foundation und Market Makern wie Wintermute und DWF Labs darauf ab, alle Vermögenswerte auf Jupiter zu vermarkten, von RWAs wie Devisen und Aktien bis hin zu Krediten, Schatzwechseln und Immobilien. sowie Kryptowährungen schaffen einen „einheitlichen Atommarkt“.

Das Programm zielt darauf ab, tokenisierte Vermögenswerte effektiv einzuführen, indem es eine hohe Liquidität gewährleistet und das häufige „Henne-Ei“-Problem bei der Tokenisierung löst, bei dem Emittenten nicht bereit sind, Vermögenswerte ohne Liquiditäts-Tokenisierung zu übertragen, und die Liquidität niedrig bleibt, bis mehr Vermögenswerte tokenisiert werden.

Elmnts

Elmnts ist ein aufstrebender Markt für die Tokenisierung grundlegender Energieressourcen wie Mineralrechte in der Öl- und Gasindustrie, der bis 2024 voraussichtlich einen Umsatz von mehr als 800 Milliarden US-Dollar generieren wird. Dieser Ansatz verbessert Transparenz, Zugänglichkeit und Liquidität und löst die aktuellen Probleme hoher Transaktionskosten und geringer Liquidität auf dem Markt.

Das Unternehmen erreicht dies durch den Erwerb von Mineralrechten über Auktionen, Privatverkäufe und online, wobei Experten aktive Pachtgebiete verfolgen und den Öl- und Gasmarkt verstehen. Dieser Marktplatz vereinfacht den Anlageprozess, senkt die Kosten und ermöglicht mehr Anlegern die Teilnahme bei geringeren Gebühren und Mindestbeträgen.

Herauszoomen

Mit dem erheblichen Wachstum von Stablecoins und der zunehmenden Anzahl von RWA-Produkten hat Solana eine solide Grundlage für die Nutzung der On-Chain-Ökonomie gelegt, um in reale Märkte zu expandieren.

Mit neuen und kommenden Initiativen wie dem Tokenization Fund von Libre, der GUM Alliance von Jupiter und dem Essential Energy Resources Marketplace von elmnts ist Solana nicht nur weiterhin tief in den RWA-Markt integriert, sondern bietet auch eine breitere Palette an On-Chain-Angeboten als die meisten anderen Ketten Realer Asset-Zugriff.

Tatsächlich zeigt der aktuelle Bericht von Coingecko, dass die beiden heißesten Themen im zweiten Quartal 2024 (natürlich) Memecoins und RWAs sind. Wenn Solana die Aufmerksamkeit von RWAs wie Memecoins auf sich ziehen kann, könnte es institutionelles Kapital in die Kette locken und seine Position an der Spitze der Trends dieses Zyklus festigen.

Mit der Verschmelzung des bestehenden Finanzsystems mit dem dezentralen Finanzsystem wird Solanas Rolle bei der Förderung der Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte weiter zunehmen und seine Position als Kette festigen, die in der Lage ist, alle Bedürfnisse zu erfüllen, sei es von Privatkunden oder Institutionen.