Produziert von: CGV Research |. Autor: Satou
Im Bereich der Blockchain hat sich The Open Network (TON) mit seinen einzigartigen Vorteilen und seiner großen Nutzerbasis nach und nach im Zahlungskreislauf etabliert. Im Jahr 2024 wird das TON-Ökosystem in vielerlei Hinsicht eine starke Wachstumsdynamik aufweisen. Den neuesten Daten zufolge wurden bis zum 21. Juli 2024 mehr als 730 Mio. USDT im TON-Netzwerk ausgegeben, was zu einer wichtigen treibenden Kraft für die Entwicklung des TON-Zahlungsökosystems wurde. Darüber hinaus haben auch Projekte wie TON-Gaming-Plattformen wie Notcoin, Hamster Kombat und Catizen bemerkenswerte Ergebnisse erzielt und 35 Millionen, 230 Millionen bzw. 25 Millionen Nutzer angezogen.
Während das TON-Ökosystem weiter reift und wächst, werden seine Anwendungsaussichten in DeFi, GameFi, SocialFi und anderen Bereichen immer klarer. Das CGV-Forschungsteam führte eine eingehende Analyse der „Ambitionen“ von TON in der Zahlungsbranche durch und diskutierte, wie das Unternehmen seine eigenen Vorteile nutzen kann, um Herausforderungen zu meistern und eine langfristige Entwicklung in den Bereichen Krypto-Asset-Management und DeFi zu erreichen.
Der einzigartige Vorteil von TON: Unterstützt durch die große Nutzerbasis von Telegram
Laut Statista-Daten hatte Telegram im April 2024 900 Millionen aktive Nutzer pro Monat und belegte damit den achten Platz auf der globalen Liste der sozialen Netzwerke. Im Vergleich dazu ist Solana nach Schätzungen von Token Terminal die öffentliche Kette mit der größten Anzahl monatlich aktiver Adressen mit 14 Millionen monatlich aktiven Adressen, was weniger als 2 % der Telegram-Nutzer ausmacht.
Aus der Perspektive der regionalen Benutzerverteilung sind Telegram-Benutzer neben Russland und der Ukraine, den Geburtsorten der Telegram-Software, und den Vereinigten Staaten, die eine vielfältige Bevölkerungsstruktur aufweisen, hauptsächlich in Entwicklungsländern wie Südostasien, Afrika und Lateinamerika verteilt .
Laut Benutzerporträts hat Telegram eine große Anzahl von Benutzern, aber das Pro-Kopf-Einkommen der Benutzer ist niedrig, was Telegram eher für das Hosten von verkehrsbezogenen Unternehmen als für die Betreuung vermögender Privatpersonen geeignet macht.
Im Vergleich zu anderen sozialen Netzwerkprojekten hat Telegram sehr früh eine eigene verschlüsselte öffentliche Kette gestartet, und die öffentliche Kette ist stark an das soziale Netzwerk gebunden.
Im Jahr 2017 begannen die Telegram-Gründer Pavel Durov und Nikolai Durov mit der Entwicklung eines Blockchain-Projekts namens Telegram Open Network (TON) und planten die Einführung seiner nativen Kryptowährung Gram.
Im Jahr 2018 wurden durch ICOs rund 1,7 Milliarden US-Dollar eingesammelt, doch sie erregten auch die Aufmerksamkeit der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission).
Im Jahr 2020 gab Telegram aufgrund regulatorischer Probleme seinen Rückzug aus dem TON-Projekt bekannt. Die Entwicklungsarbeit wurde an die Community zurückgegeben und von der TON Foundation übernommen. Das Projekt wurde in „The Open Network“ umbenannt und der Tokenname wurde in Toncoin geändert. und die ICO-Gelder wurden ebenfalls zurückgegeben.
Nach mehreren Wendungen gab Telegram im Jahr 2023 offiziell bekannt, dass es die TON-Blockchain als erste Wahl für die Web3-Infrastruktur verwenden wird und plant, sie in die Telegram-App-Schnittstelle zu integrieren. Im Gegensatz dazu kündigte das von Facebook ins Leben gerufene Kryptowährungsnetzwerk Libra (Diem) an, dass es nach zweieinhalb Jahren verschiedener Rückschläge und regulatorischem Druck nicht mehr starten werde.
Darüber hinaus ist Telegram aufgrund seiner Privatsphärenschutz- und Nichtregulierungseigenschaften in gewisser Weise auch für graue Industrien geeignet, die die behördliche Prüfung nicht bestehen können , Telegram beherbergt eine große Anzahl von Krypto-Benutzern.
Insgesamt hatte das TON-Ökosystem mit Hilfe von Telegram von Anfang an einen First-Mover-Vorteil bei der Entwicklung der Kryptowährung.
So monetarisieren Sie Traffic: Übersicht über den aktuellen Stand der TON-Minispiele
Verglichen mit dem [halal] Fully Onchain Game, das auf Ethereum der letzte Schrei ist, dürfte das Fully Offchain Game in letzter Zeit das beliebteste Spiel auf TON sein, einige Gelegenheitsspiele (die möglicherweise sogar etwas jünger sind), Minispiele, die Benutzer anziehen durch wirtschaftliche Anreize. Halal-Full-Chain-Spiele nutzen die große Erzählung einer autonomen Welt, um Benutzer durch potenzielle kulturelle Identität anzulocken, schaffen es jedoch oft nicht, eine große Benutzerakzeptanz zu erreichen. Die Minispiele auf TON sind reiner. Öffnen Sie Ihr Telefon, klicken Sie ein paar Mal auf den Bildschirm und Sie können 1 Punkt erhalten, der in Zukunft gegen Token mit echtem Wert eingetauscht werden kann.
Die jüngste Explosion von TON-Spieleprojekten scheint uns das unbegrenzte Potenzial der Branche gezeigt zu haben.
Das Gameplay von Notcoin ist extrem einfach, indem man auf den Handy-Bildschirm klickt. Die Goldmünzen werden schließlich in Notcoin-Token umgewandelt. Es wurde auch auf Binance und OKX eingeführt Zum ersten Mal nach der Notierung ist der Währungspreis kontinuierlich gestiegen, wobei sich der höchste Marktwert 3B nähert.
Hamster Kombat verfügt außerdem über einen Tap-to-Earn-Modus. Darüber hinaus bietet es Spielern die Möglichkeit, Belohnungen durch den Kauf/die Synthese von Karten, tägliche Check-ins, Social-Media-Aufgaben, Empfehlungen usw. zu erhalten. Es hat mehr als 230 Millionen registrierte Benutzer gewonnen in weniger als vier Monaten.
Catizen ist ein Casual-Cat-Raising-Spiel, das durch eine Kombination aus Spielmonetarisierung und Airdrops einen direkten Cashflow steigert. Es hat einen Umsatz von mehr als 10 Millionen US-Dollar, hat mehr als 25 Millionen Spieler und hat 1,4 Millionen On-Chain-Benutzer konvertiert.
Notcoin hat den Fantasieraum der Strecke geöffnet, und Hamster Kombat ist führend im Verkehr, ist raffinierter und nachhaltiger und stellt auch die zukünftige Entwicklungsrichtung dar: Es kann nicht nur ein bisschen sein, sondern muss von vorne beginnen Bauen Sie vom ersten Tag an ein Geldschwungrad auf.
Einerseits ermöglicht ein einfaches Spieldesign, dass mehr Benutzer am Spiel teilnehmen und dadurch bessere Benutzerdaten erzielt werden. Andererseits können die Daten aufgrund der Einfachheit des Spieldesigns und der geringen Kosten des Bürstens viel Feuchtigkeit enthalten.
Zukünftig werden sich kleine Spieleprojekte im TON-Ökosystem unweigerlich vom Wettbewerb um einfachen Benutzerverkehr zum Wettbewerb um die Conversion-Rate des Benutzerverkehrs verlagern. Dies erfordert nicht nur ein besseres Spieldesign, sondern auch ein ausgefeiltes Monetarisierungssystem, um einen kontinuierlichen Cashflow zu erzielen und die Fähigkeit, sich weiterzuentwickeln, aufrechtzuerhalten.
Erhalten Sie über offizielle Kanäle einen Einblick in die Entwicklungsprioritäten
Laut der offiziellen Website von TON sind Mini Apps, GameFi und DeFi die wichtigsten Produkttypen, die Beamte einbinden möchten.
Im Zuschussplan der TON Foundation wird die Unterstützung dieser Kategorien ebenfalls ausdrücklich erwähnt und es werden auch Produktbeispiele für jede Kategorie aufgeführt. Die wichtigsten Sätze sind unten aufgeführt.
Telegram Mini-Apps: Social Web3 Anwendungsfälle
SocialFi: Die Creator Economy
E-Commerce: ein Handelsmarktplatz für elektronische oder physische Güter
Dienstprogramm: Alltägliche Tools, eingebettet in Web3-Elemente
Community- und Markenmanagement: Tools zur Verwaltung von Telegram-Communitys
Onboarding-Plattformen: Nutzen Sie einfache Szenarien, um neue Benutzer zu @wallet oder subgehosteten TON-Wallets zu bringen
DeFi
Ausleihprotokolle
Derivate-DEXs
DEXs mit gewichteten Pools (wie Balancer.fi)
Renditeaggregatoren
Liquiditätsschichten
Neu abstecken
GameFi
Wir freuen uns immer, Web3-Spiele mit einfachem Onboarding, viralen sozialen Mechanismen, Empfehlungsprogrammen, Wettbewerbselementen (Teams, Bestenlisten, Gruppenherausforderungen) und spannendem Gameplay zu unterstützen.
Gemäß dem oben genannten Inhalt werden die von TGs integrierten Mini-Apps unterstützten Social Web3-Anwendungsfälle im Mittelpunkt der Entwicklung stehen. Das TON-Ökosystem hofft, die Anwendungstypen des DeFi-Ökosystems für GameFi zu bereichern. Virale soziale Kommunikation, soziales Gameplay wie Einladungssystem und Wettbewerbssystem unterstützen das Spiel.
Vorhersage der kurzfristigen Zukunft, das Rot und Schwarz der TON-Ökologie
Warum es nicht DeFi ist [vorübergehend]
Ein wichtiger Indikator dafür, ob der DeFi-Track explodieren wird, ist TVL. Den aktuellen Daten der öffentlichen Kette nach zu urteilen, ist Ethereum mit einem DeFi-TVL von 60 Milliarden führend, der den kombinierten DeFi-TVL aller anderen öffentlichen Ketten übersteigt. Der erste ist, dass der Wert von ETH, dem nativen Vermögenswert von Ethereum, hoch ist, was den DeFi-TVL steigen lässt; der zweite ist, dass das DeFi-Ökosystem vollständig ist und fast alle DeFi-Innovationen auf Ethereum stattfinden Wrapped Tokens wBTC, die auch die Liquidität von DeFi ergänzen, hat schließlich dazu geführt, dass durch den von Ethereum eingeführten Absteckmechanismus eine große Menge an LST/LRT ausgegeben wurde, wodurch eine große Menge an TVL entstanden ist.
Für TON ist Toncoin der derzeit größte Vermögenswert in der Kette mit einem Marktwert von etwa 17,5 Milliarden, während der zweitgrößte von Tether genehmigte Vermögenswert USDT sein dürfte, der am 21. Juli 730 Millionen überstieg und damit auf Platz fünf liegt. Laut Daten von DefiLlama beträgt der aktuelle TVL des TON-Ökosystems 757 Millionen, was offensichtliche Mängel aufweist.
Onboarding von BTC, ETH und anderen Vermögenswerten: Die Handelsaktiva mit dem größten Handelsvolumen in CEX sind in der Regel große Blue-Chip-Assets wie BTC und ETH. Daher ist es notwendig, sich auf kettenübergreifende BTC- und ETH-Asset-Brücken mit hoher Sicherheit, geringem Schlupf und niedrigen Gebühren zu verlassen, um eine große Anzahl von BTC und ETH in das TON-Ökosystem einzuführen Die Infrastruktur auf TON befindet sich noch im Aufbau.
Vielfältigere Liquiditätsabsteckprodukte: TON wird von PoW in PoS umgewandelt und der anfängliche Vorrat wird Bergleuten und Teams zugewiesen. Dies führt dazu, dass nach der Umstellung auf PoS die einzige Möglichkeit darin besteht, die Inflation mit einer Rate von 0,6 % pro Jahr zu erhöhen, um PoS-Miner zu belohnen. Im Vergleich zu anderen öffentlichen PoS-Ketten ist die Verpfändungsrate von TON mit weniger als 10 % nicht hoch. Daher ist es notwendig, mehr Liquiditäts-Einsatzprodukte auf den Markt zu bringen, um einerseits das Verpfändungsniveau und die Kettensicherheit zu verbessern und andererseits den TVL zu erhöhen.
Sicherere Wallet-Infrastruktur: Das integrierte @wallet-Wallet von Telegram ist ein verwaltetes Wallet. In Verbindung mit der unregulierten Natur von Telegram vertrauen Großinvestoren oft nicht auf die Sicherheit von TON. TON muss eine sicherere Wallet-Infrastruktur, einschließlich der MPC-Wallet, einführen und sich ausreichenden Prüfungen unterziehen, damit vermögende Benutzer der Sicherheit von TON vertrauen können.
Diese Bedingungen hängen nicht mit dem größten Vorteil von Telegram zusammen – dem Benutzerverkehr, der dem Verzicht auf seinen größten Burggraben gleichkommt, was bei doppeltem Aufwand zu einem halben Ergebnis führen kann.
warum Bezahlung
Native USDT werden im TON-Netzwerk mit einer sehr hohen Wachstumsrate ausgegeben. Wie bereits erwähnt, wurden bis zum 21. Juli 730 Mio. USDT ausgegeben. Derzeit ist Tron die Kette, die die meisten USDT ausgibt, und TRC20-USDT hat mehr als 60 Milliarden ausgegeben. Anhand der Daten von Tron können wir einen Eindruck vom enormen Potenzial des Stablecoin-Zahlungsweges gewinnen.
Das TRON-Netzwerk hat mehr als 235 Millionen Benutzer, mehr als 7,8 Milliarden Transaktionen und ein jährliches Gebühreneinkommen (Netzwerkgebühr) von 450 Millionen US-Dollar. Im Durchschnitt überweisen 2-3 Millionen Benutzerkonten täglich mehr als 10 Milliarden US-Dollar. Die meisten USDT-Inhaber auf TRON sind „Einzelpersonen“ oder Kleininhaber. Es gibt 52,6 Millionen Inhaber mit Guthaben unter 1.000 US-Dollar, und die Zahl wächst selbst während des Bärenmarktes 2022. Im Vergleich dazu hat die 1.000- bis 10.000-Dollar-Gruppe 359.000 Inhaber.
Aus Sicht der On-Chain-Aktivitäten handelt es sich bei den On-Chain-Transaktionen von Tron im Wesentlichen um USDT-Transfers, die DeFi-Akzeptanz ist gering, NFT ist fast nicht vorhanden und andere beliebte öffentliche Ketten wie LST/LRT und Memecoin sind überhaupt nicht verfügbar, aber Sie unterstützen immer noch ein Transaktionsvolumen von 7,8 Milliarden. Man kann sagen, dass Tron eine öffentliche Kette ist, die für stabile Währungszahlungen geschaffen wurde.
Der Hauptgrund, warum Tron eine so große Einführung von Stablecoin-Zahlungen erreichen konnte, ist:
Das Tron-Netzwerk hat niedrigere Transaktionsgebühren als Ethereum, höhere Geschwindigkeiten und höhere TPS
Eine frühzeitige Einführung löst den Matthew-Effekt aus, ein wechselseitiges Schwungrad zwischen Benutzer und Händler
Ein langfristig stabiler Service gewinnt das Vertrauen der Benutzer
Im Vergleich zu Tron bietet das Zahlungsgeschäft auf TON folgende Vorteile:
Höhere TPS: Nach der Aktivierung des Shardings können bis zu eine Million TPS unterstützt werden, und die Bearbeitungsgebühr ist günstiger als bei TON
Näher an den Benutzern: Das TON-Wallet ist direkt in Telegram integriert, was bequemer zu verwenden ist und umfangreichere Szenarien bietet. Es kann mit der WeChat-Zahlung verglichen werden.
On-Chain-Aktivitäten sind vielfältiger: Auf der TON-Kette gibt es mehr Anwendungsszenarien für die Einzahlung von Geldern, nicht nur für die einfache Bewegung von Geldern.
Die TON Foundation fördert auch aktiv die Anwendung von USDT auf TON:
5 Millionen TON werden zur Belohnung von USDT Farming Pool verwendet. Zahlen Sie USDT ein und Sie können bis zu 50 % APY des Toncoin-Einkommens erhalten.
Am 1. Juli ging Tether eine Partnerschaft mit dem Web3-Shopping- und Infrastrukturunternehmen Uquid ein, um philippinischen Bürgern die Nutzung von USDT zur Zahlung von Sozialversicherungsbeiträgen auf TON zu ermöglichen
Verwenden Sie die integrierte Wallet von Telegram, um USDT gebührenfrei und sofort zu überweisen, und Sie können USDT ohne Adresse direkt an Freunde überweisen.
Abonnements, VPNs, Gaming-Plattformen, eSIM und andere Produkte auf Telegram können direkt mit USDT auf TON bezahlt werden
Gleichzeitig wird die Zahlung auch als Schlüsselelement dienen, um die Telegram Mini-App zu stärken und verschiedene Arten von Social Web3-Anwendungsfällen zu bedienen. Beispielsweise erfordert die Creator Economy (SocialFi) eine Zahlung, um Abonnement- und Prämienfunktionen abzuschließen. E-Commerce erfordert eine Zahlung, um den Kauf von Waren abzuschließen. Noch wichtiger ist, dass die Telegram Mini App voraussichtlich die Web3-Version von AppStore wird und AppStore Zahlungsfunktionen benötigt, um die Verwaltung kostenpflichtiger Anwendungen abzuschließen. In Zukunft könnte Telegram dem Beispiel von Apple folgen und eine Provision auf kostenpflichtige Dienste für Anwendungen erheben, die in seinem AppStore angemeldet sind, um sein Gewinnmodell weiter zu diversifizieren.
Derzeit ist TON mit mehreren Zahlungsdienstplattformen von Drittanbietern verbunden, sodass Händler Zahlungen auf verschiedene Arten akzeptieren können.
Natürlich bestehen im Zahlungsgeschäft des TON-Ökosystems im Vergleich zu WeChat Pay weiterhin Risiken. Am kritischsten ist, dass der Datenschutz und die regulatorische Unabhängigkeit von Telegram dazu führen können, dass viele physische Unternehmen aus Compliance-Gründen nicht auf TON-Zahlungen zugreifen können. Allerdings sucht die TON Foundation auch aktiv nach Gegenmaßnahmen. Eines der Anzeichen ist, dass der USDT Farming Pool KYC benötigt, bevor er Belohnungen erhält. Daraus können wir die Einstellung von TON zur Compliance erraten.
Zusammenfassend ist das CGV Research-Team davon überzeugt, dass der Aufstieg von TON in der Zahlungsbranche kein Zufall ist, sondern das Ergebnis der starken Nutzerbasis, der technischen Vorteile und der dahinter stehenden ökologischen Strategie. Obwohl TON derzeit mit vielen Herausforderungen wie regulatorischen Fragen und dem Vertrauen der Benutzer konfrontiert ist, hat es mit seinen innovativen Zahlungslösungen und dem eng integrierten Ökosystem mit Telegram ein starkes Wachstumspotenzial gezeigt.
Es wird erwartet, dass TON in Zukunft durch die Implementierung hochwertigerer Anwendungen und die Konvertierung des Benutzerverkehrs einen Platz auf dem globalen Zahlungsmarkt einnehmen und zu einer wichtigen Kraft im Bereich der Blockchain-Zahlung werden wird.
