1. Einleitung
Proof of Stake (im Folgenden PoS) ist ein Netzwerk-Konsensmechanismus. Je mehr native Token im Netzwerk verpfändet werden, desto höher ist die Sicherheit. Dies ist auch der in letzter Zeit am weitesten verbreitete Mechanismus.
Der native Token des PoS-Netzwerks kann jedoch neben dem Staking auch zur Zahlung von Gasgebühren verwendet werden und als Basiswährung innerhalb des Ökosystems dienen. Aufgrund dieses Designs führt eine Erhöhung der Anzahl der Zusagen in einem PoS-Netzwerk dazu, dass die Liquidität des DeFi-Ökosystems und die Aktivität innerhalb des Netzwerks abnehmen, was zu einer widersprüchlichen Situation führt.
Dieser Mangel an Liquidität kann negative Auswirkungen auf das gesamte Ökosystem haben, beispielsweise zu einem übermäßigen Slippage an dezentralen Börsen (DEX) und einer Hemmung der Entwicklung vieler Protokolle, die auf Token-Einlagen basieren. Daher waren viele Ökosysteme in letzter Zeit gezwungen, zu viele Airdrops durchzuführen oder ihre eigenen L2- oder Anwendungsketten aufzubauen, um ein gewisses Maß an Liquidität sicherzustellen, was zu einer Zerstreuung der Liquidität des gesamten Blockchain-Ökosystems und auch zu einer Verringerung der Benutzererfahrung geführt hat.
Im Ethereum-Mainnet ist der ETH-Einsatz weiter gestiegen und hat mit der zunehmenden Aufmerksamkeit des Ethereum-Hauptnetzes einen Rekordwert von etwa 28 % erreicht. Wir können jedoch beobachten, dass der Ethereum-Netzwerkverkehr offensichtlich zurückgeht und die durchschnittliche tägliche Gasgebühr sinkt nur etwa 5 Gwei.
Diese PoS-Struktur führt zu einem Problem. Benutzer können nicht gleichzeitig Token im Liquiditätsprotokoll und im Netzwerk selbst verpfänden, was zu widersprüchlichen Anreizen für Verifizierungsknoten und -protokolle führt.
Natürlich sind sich viele Stiftungen dieser Problematik bewusst und versuchen, die Interessen beider Parteien zu koordinieren, indem sie Protokolle, die zum Ökosystem beitragen, finanziell unterstützen, technisches Coaching und Marketingunterstützung bereitstellen, aber dies spiegelt immer noch kaum die Bedürfnisse der Netzwerkbenutzer und der Überprüfung wider Knoten usw. Die Meinungen von Ökosystemmitgliedern können aufgrund einer übermäßigen Abhängigkeit von Fundamenten sogar zu dem Problem der Zentralisierung der Macht führen.
Wenn eines der Kernkonzepte der Blockchain darin besteht, eine Umgebung zu schaffen, in der „Kann nicht böse sein“ statt „Sei nicht böse“, dann ist ein neues System erforderlich, um das Problem der fehlenden Ökosystemliquidität zu verbessern und Netzwerksicherheit zugleich. Das Ziel von Berachain besteht darin, eine Struktur aufzubauen, die gleichzeitig die Liquidität des Ökosystems und die Netzwerksicherheit durch auf der Spieltheorie basierende Token-Ökonomie ergänzen kann, um die oben genannten Probleme im PoS-Netzwerk zu lösen.
In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf den Konsensmechanismus und das Token-Ökonomiemodell von Berachain, die wichtigsten Änderungen an Testnet v2, das im Juni 2024 veröffentlicht wird, und stellen das darauf aufbauende einzigartige Ökosystem vor.
2. Berachain berücksichtigt Netzwerksicherheit und Ökosystemliquidität
Berachain wird mit BeaconKit erstellt, einem Framework, das das Cosmos SDK zum Aufbau einer anpassbaren EVM-Ausführungsumgebung nutzt und ein EVM-kompatibles L1-Netzwerk darstellt.
Bei allgemeinen Blockchain-Projekten veröffentlicht das Entwicklungsteam normalerweise ein Whitepaper, in dem es seine technische Vision darlegt, rekrutiert potenzielle Benutzer durch verschiedene Aktivitäten und baut die Community des Projekts auf, während Berachain auf einem NFT-Projekt namens „Bong Bears“ basiert. Ihre Community beginnt sich zu bilden.
Bong Bears startete im Jahr 2021, als der NFT-Markt heiß war, und erhielt starke Unterstützung von der Olympus DAO-Community, einem damals beliebten DeFi-Projekt. Seitdem haben Bong Bears-Inhaber nacheinander Airdrops abgeleiteter NFTs wie The Bond Bears, The Boo Bears, The Baby Bears usw. erhalten, indem sie die Community weiter ausgebaut haben.
Während dieser Zeit war das Wort Berachain nur ein Meme in der Bong Bears-Community, aber Entwickler Dev Bear begann tatsächlich mit der Entwicklung von Berachain, das nun in die Testnet-Phase eingetreten ist.
Obwohl viele aktuelle Blockchain-Projekte viel Zeit und Geld in den Aufbau einer treuen Community investiert haben, verlieren sie nach dem Token-Airdrop oft Benutzer. Die Art und Weise, wie Berachain eine Community aufbaut, unterscheidet sich von diesen Projekten und hat daher natürlich die Aufmerksamkeit vieler Kryptowährungsbenutzer auf sich gezogen .
Ein weiterer Schlüsselfaktor, der es Berachain ermöglicht, das L1 zu werden, auf das sich viele Benutzer freuen, ist der von ihm entwickelte „Proof of Liquidity (PoL)“, der spieltheoretische Token-Ökonomien nutzt, um das Problem zu lösen, dass PoS-Netzwerke nicht in der Lage sind, die Belohnungen der Teilnehmer zu vereinheitlichen. Konsensvereinbarung.
2.1 Liquiditätsnachweis (PoL)
Die Teilnehmer des PoL-Konsensmechanismus von Berachain haben die folgenden Rollen und damit verbundenen Beziehungen.
Verifizierer: Beteiligen Sie sich an der Netzwerkverifizierung, indem Sie Berachain-Knoten betreiben.
Liquiditätsanbieter: Stellt Liquidität für Protokolle innerhalb des Ökosystems bereit.
Protokoll: Bietet Benutzern im Berachain-Netzwerk spezifische Dienste und erfordert Liquidität innerhalb des Netzwerks.
Im PoL-Mechanismus von Berachain können Liquiditätsanbieter, die dem Liquiditätspool eines bestimmten Protokolls Liquidität bereitstellen, mit Berachain-Netzwerk-Token belohnt werden, die als Belohnung in jedem Block ausgegeben werden, und Liquiditätsanbieter können empfangene Token Validatoren anvertrauen, um indirekt daran teilzunehmen Netzwerküberprüfungsprozess. Dabei können Liquiditätsanbieter Zinsen aus der von ihnen bereitgestellten Liquidität erzielen und auch Einnahmen durch Netzwerkvalidatoren erzielen.
Auf den ersten Blick scheint diese Struktur in etwa der von PoS zu ähneln, mit Ausnahme der Reihenfolge, in der Vermögenswerte in das Liquiditätsprotokoll der PoS-Kette eingepflegt werden und die erhaltenen Liquiditätstoken dann in ein anderes Protokoll eingezahlt werden, um von ihnen zu profitieren.
Im PoS führen jedoch konkurrierende Liquiditätsprotokolle zu einer Diversifizierung der Token und einer Streuung der Liquidität, während Berachain diese Funktion in die Kette einbaut und so das Problem der Liquiditätsfragmentierung auf der untersten Ebene verhindert.
Darüber hinaus haben Validatoren auf Berachain das Recht, über den Liquiditätspool abzustimmen, der Blockbelohnungen zuweist, was bedeutet, dass Netzwerkvalidatoren das Recht haben, die Belohnungen bestimmter Liquiditätspools direkt zu erhöhen. Im Vergleich zu PoS ermöglicht diese Funktion Liquiditätsanbietern und dem Protokoll beteiligt sich stärker am PoL-Konsensmechanismus.
2.1.1. Ökologisches Schwungrad
Wir können vorhersagen, dass auf Berachain eingeführte Protokolle Investmentfonds, selbst ausgegebene Token und Protokollgebühren nutzen werden, um Validatoren diese Anreize zu bieten, ihre Stimmen zu erhalten und das anfängliche Wachstum des Protokolls sicherzustellen.
Dies wird auch einen Anreiz für Validatoren darstellen, die durch das Protokoll verdienten Belohnungen den Netzwerk-Token-Delegatoren zuzuteilen, um mehr Stimmrecht zu gewährleisten, während die Zuweisung der im Rahmen des Protokolls verdienten Belohnungen an Liquiditätsanbieter sie dazu ermutigen wird, erneut Liquidität bereitzustellen Netzwerksicherheit.
Auf diese Weise verbessert der PoL-Mechanismus von Berachain mit Projekten und Liquiditätsanbietern als Hauptteilnehmer das Problem, dass in der traditionellen PoS-Struktur nicht direkt am Netzwerkkonsensmechanismus beteiligt ist. Diese drei Einheiten sind eng miteinander verbunden, tauschen Liquidität und Anreize aus und bilden ein ökologisches Schwungrad, wobei der Wert von Liquiditätsanbietern zu Protokollen, von Protokollen zu Validatoren und dann zurück zu Liquiditätsanbietern fließt.
2.2. Tri-Token-Modell
Um die Schwungradeigenschaften von PoL besser zu nutzen, verwendet Berachain ein Drei-Token-Modell und nutzt die folgenden drei Arten von Netzwerk-Token.
$BERA: Dieser Token dient als Netzwerkgebühr von Berachain und Gasgebühren werden verbrannt. Validatoren müssen 69.420 $BERA einsetzen, um einen Knoten zu aktivieren.
$BGT: Inflationsprämie, die dem Liquiditätspool durch Validator-Voting zugewiesen wird. Der Token ist an das Konto gebunden und nicht übertragbar und nicht handelbar. Nach der Bereitstellung von Liquidität kann ein Liquiditätsanbieter die erhaltenen $BGT verwenden, um die folgenden Maßnahmen zu ergreifen.
Zerstöre $BGT im Verhältnis 1:1 und erhalte $BERA
an Validator delegieren
$HONEY: Ein an 1 USD gekoppelter Stablecoin, der als Reservewährung im Berachain-Ökosystem dient. Es wird derzeit in Form von Wrapping-USDC im Testnetzwerk ausgegeben und könnte in Zukunft in eine überbesicherte Form umgewandelt werden. Bei der Ausgabe wird eine Gebühr von 0,5 % erhoben, die an $BGT-Inhaber ausgeschüttet wird.
Wenn wir das obige Drei-Token-Modell in das Teilnehmerbeziehungsdiagramm von Berachain einsetzen, können wir die folgenden Punkte zusammenfassen.
Da die $BGT, die die Zuteilung der Inflationsprämien bestimmt, nicht handelbar sind und nur durch die Bereitstellung von Liquidität erhalten werden können, ist Berachain so strukturiert, dass bestimmte Wale daran gehindert werden, in kurzer Zeit große Mengen an $BGT zu erhalten, um Einfluss auf die Governance zu nehmen. Diese Struktur ermutigt Protokolle, die $BGT verdienen möchten, um Liquidität im Berachain-Ökosystem anzuziehen, den Prozess der Zuweisung von Anreizen durchlaufen zu müssen, um Validatoren mit großen Stimmrechten zu überzeugen.
Dieses soziale Konsensverhalten unter den Teilnehmern des Berachain-Ökosystems führt zu mehr Sicherheit und Liquidität im Berachain-Netzwerk und trägt dazu bei, mehr Benutzer für das Berachain-Ökosystem zu gewinnen.
Je mehr Benutzer dem Ökosystem beitreten und die Netzwerknutzung zunimmt, desto höher wird auch der Betrag an BERA sein, der für Gasgebühren verbrannt wird. Darüber hinaus wird die Nachfrage nach $HONEY steigen, da die Nachfrage nach besicherten und gehandelten Vermögenswerten innerhalb des Ökosystemprotokolls steigt, was allesamt Gewinne für $BGT-Inhaber generieren wird.
3. bArtio-Testnetz
Mit seiner treuen Community und dem einzigartigen PoL-Mechanismus hat Berachain große Aufmerksamkeit erregt und beeindruckende Ergebnisse erzielt. Im Januar 2024 startete das erste Testnetzwerk „Artio Testnet“. Anschließend erreichte die Zahl der aktiven Wallets innerhalb von 8 Tagen 1000000.
Da Berachain jedoch CometBFT basierend auf dem Cosmos-Konsensmechanismus zum Ausführen von EVM verwendet, wurden während des Testnetzwerks Kompatibilitäts- und Skalierbarkeitsprobleme mit EVM entdeckt. Im Juni 2024 startete Berachain das zweite Testnetzwerk „bArtio Testnet“, das diese Probleme des ersten Testnetzwerks löste und andere Mängel im Zusammenhang mit PoL-Mechanismen verbesserte.
3.1. Vollständige EVM-Kompatibilität
Während des Entwicklungsprozesses der Kette baute das Berachain-Team ein EVM-kompatibles Framework namens „Polaris“ auf, um den Cosmos-basierten CometBFT-Konsensmechanismus und die EVM-Ausführungsumgebung zu verbinden.
Polaris erreicht die Kompatibilität zwischen CometBFT und EVM durch Vorkompilierungstechnologie, die zwei verschiedene Programmausführungsumgebungen übersetzen und speichern kann. Das Artio-Testnetzwerk von Berachain basiert auf diesem Framework.
Im Laufe der Tests wurden jedoch die folgenden Einschränkungen von Polaris entdeckt.
Die Konsens-Engine des Cosmos SDK wartet darauf, dass die EVM die Transaktionsverarbeitung abschließt, bevor sie einen Block erstellt, sodass ein übermäßiges Transaktionsvolumen zu einem Engpass führt.
Polaris funktioniert nicht ordnungsgemäß, wenn keine vorkompilierten Berechnungen erstellt werden, was zu EVM-Kompatibilitätsproblemen führt.
Um diese Probleme mit Polaris zu lösen, hat das bArtio-Testnetz BeaconKit gestartet, ein EVM-kompatibles Framework aus der Ethereum 2.0 Beacon Chain.
3.1.1. BeaconKit
Im Gegensatz zu Polaris trennt BeaconKit die Ausführungsschicht (EVM) und die Konsensschicht (CometBFT) klar voneinander, und die beiden Schichten sind über EngineAPI verbunden und kompatibel. Diese Architektur ermöglicht es BeaconKit, mit Standard-Ethereum-Ausführungsclients (Geth, Erigon, Nethermind usw.) zu arbeiten.
BeaconKit-Architektur, Quelle: Berachain Blog
Da das bArtio-Testnetz denselben Ausführungsclient wie Ethereum verwendet, kann es zu 100 % dieselbe EVM-Ausführungsumgebung wie Ethereum bereitstellen. Wenn die Ethereum-Ausführungsumgebung aktualisiert wird, muss Berachain lediglich den von Ethereum bereitgestellten Client installieren und ausführen, um den Aktualisierungseffekt der EVM-Ausführungsumgebung vom Ethereum-Hauptnetzwerk zu kopieren, ohne spezielle Vorgänge im Berachain-Netzwerk auszuführen.
Darüber hinaus unterscheidet sich BeaconKit von Polaris dadurch, dass die Ausführungsschicht und die Konsensschicht unabhängig voneinander laufen, sodass Engpässe in einer Schicht keine Auswirkungen auf die andere Schicht haben. Wenn ein Validator einen Block erstellt, gibt er gleichzeitig den abgeschlossenen Status aller Transaktionen im Block an andere Validatoren weiter. Dieser Mechanismus der „sofortigen Ausführung“ verbessert die Geschwindigkeit der Transaktionsverarbeitung erheblich.
3.2. Stärkung des PoL-Mechanismus
Zusätzlich zur Änderung des EVM-kompatiblen Frameworks auf BeaconKit nahm das Berachain-Team auch die folgenden Änderungen vor, um den PoL-Mechanismus des bArtio-Testnetzes zu stärken.
Änderungen bei den Teilnahmebedingungen für Validatoren: In Version 1 musste nur ein kleiner Betrag von $BGT eingesetzt werden, um einen Validatorknoten zu aktivieren, während das bArtio-Testnetz seine Bedingungen auf 69.420 $BERA änderte, um den Einsatzbetrag und die Sicherheit im Netzwerk zu erhöhen.
Änderungen an den Strafbedingungen: In Version 1 wirkt sich das Fehlverhalten eines Validators gemeinsam auf validierende Knoten und Liquiditätsanbieter aus, die $BGT an diesen Validator delegieren, wodurch sich der $BGT dieser Teilnehmer verringert. In Version 2 wird die Strafbedingung geändert, um nur die vom Validator zugesagte $BERA zu reduzieren, wodurch die Rollen von $BGT und $BERA im PoL-Ökosystem getrennt und die Verantwortung des Validators gestärkt werden.
Änderungen in den Autoritätsstandards für die Blockerstellung: In Version 1 ändert sich die Autorität eines Validators zum Erstellen neuer Blöcke mit der Menge der erhaltenen $BGT-Autorisierung, während in Version 2 die Anzahl der Autorisierungen keinen Einfluss mehr auf die Autorität zum Erstellen neuer Blöcke bei jeder Überprüfung hat gleiche Chancen haben. Die Blockbelohnung ändert sich jedoch weiterhin basierend auf der autorisierten Menge an $BGT.
Erhöhung der Validator-Obergrenze: Um die Dezentralisierung und Sicherheit des Netzwerks zu verbessern, hat das Berachain-Team die Obergrenze von 100 Validatoren entfernt. Mit Stand vom 16. Juli nehmen 150 Validatoren an der Validierung des Berachain-Netzwerks teil.
Die folgende Tabelle fasst die Änderungen vom Artio-Testnetz zum bArtio-Testnetz zusammen (die folgenden Bedingungen können sich ändern, bevor das Hauptnetz gestartet wird).
Nach dem Testen des PoL-Mechanismus des Artio-Testnetzes optimiert das bArtio-Testnetz derzeit die Details und Parameter des PoL in Vorbereitung auf den eigentlichen Mainnet-Start.
Seit seiner Einführung ist das tägliche Transaktionsvolumen im bArtio-Testnetz schrittweise gestiegen und liegt derzeit bei etwa 3,2 Millionen Transaktionen und 860.000 aktiven Wallets. Mehr als 150 Projekte bereiten sich außerdem darauf vor, neue Protokolle auf Berachain zu erstellen, um die EVM-Kompatibilität, Skalierbarkeit und PoL-Mechanismen zu nutzen.
Täglich aktive Berachain-Wallets und Transaktionsvolumen, Quelle: Beratrails
4. Erkunden Sie das Berachain-Ökosystem
In einem typischen L1-Netzwerk gibt die Stiftung in der Regel Token aus und weist einen Teil davon dem Ökosystem zur Verwendung in Entwicklungszuschüssen, Hackathon-Programmen usw. zu, um beim Aufbau des Ökosystems zu helfen.
Das Berachain-Team hat auch ein Inkubationsprogramm namens „Build-a-Bera“, aber „Build-a-Bera“ verwendet die Mittel des Berachain-Teams nur für Startkapitalinvestitionen und Mentorunterstützung für Inkubationsprojekte und vertreibt Berachain nicht durch Zuschüsse oder Hackathons.
Smokey The Bera, der Mitbegründer von Berachain, kritisierte auch einmal das Subventionssystem anderer Netzwerke. Der Grund, warum das Berachain-Team diese Haltung einnehmen kann, liegt darin, dass der Kern des PoL-Konsensmechanismus von Berachain darin besteht, den Benutzern Liquidität zuzuweisen, die Liquidität beisteuern des Liquiditätspools, wodurch der Effekt der Unterstützung von Ökosystemprojekten erzielt wird.
Im Vergleich zu anderen Netzwerk-Ökosystem-Inkubationsprogrammen stellt Berachain dem Protokollentwicklungsteam keine direkten Vermögenswerte zur Verfügung, aber der „Konsens“ der Netzwerkteilnehmer kann die Liquidität des Protokolls steuern, was als relativ gesunde Form des Ökosystemwachstums bezeichnet werden kann . .
Aufgrund der PoL-Struktur des Anreizmechanismus für Netzwerkteilnehmer sind Kommunikation und Konsens zwischen Validatoren, Protokollen und Liquiditätsanbietern im Berachain-Ökosystem für das Wachstum des Ökosystems noch wichtiger. Obwohl sich Berachain noch in der Beta-Phase befindet, hat dies zu vielen Kooperationen geführt, wobei einige Protokolle sogar versuchen, mehrere Rollen gleichzeitig zu spielen und Validator-Knoten selbst zu betreiben.
Lassen Sie uns als Nächstes einige der Protokolle im Berachain-Ökosystem erkunden.
4.1. Native dApps
Die nativen dApps von Berachain werden vom Team als Infrastruktur erstellt, die für die Grundfunktionen des Ökosystems verantwortlich ist. Derzeit laufen drei Arten nativer dApps im Testnetz, nämlich BEX, Bend und Berps.
BEX: Eine dezentrale Börse, die es Benutzern ermöglicht, ohne Zwischenhändler zu handeln oder eigene Handelspools zu erstellen.
Bend: Ein dezentrales Kreditprotokoll, das es Benutzern ermöglicht, $HONEY mit mehreren Vermögenswerten als Sicherheit zu leihen oder durch die Bereitstellung von $HONEY-Liquidität Zinsen zu verdienen.
Berps: Eine dezentrale Börse für unbefristete Verträge, die es Benutzern ermöglicht, gehebelte Positionen mit $HONEY als Sicherheit oder durch Einzahlung von $HONEY zu erstellen, um Liquidität für die Handelsgewinne der Positionsinhaber bereitzustellen und Handelsgebühren zu verdienen.
Diese nativen dApps werden Benutzern im entstehenden Berachain-Ökosystem grundlegende DeFi-Funktionen bereitstellen, bevor andere Protokolle eingeführt werden, und gleichzeitig als Kanal für die Verteilung von $BGT an Liquiditätsanbieter dienen, die am entstehenden Ökosystem teilnehmen. Im aktuellen bArtio-Testnetzwerk können Benutzer außerdem beobachten, dass die aktuellen Liquiditätspools, die für $BGT in Frage kommen, ebenfalls aus nativen dApps bestehen.
Berachain Treasury Scale, Quelle: BGT Station
Die native dApp stärkt das Drei-Token-Wirtschaftsmodell von Berachain weiter, indem sie $HONEY als primäre Sicherheit nutzt, ihre Benutzerfreundlichkeit erweitert und die durch das Protokoll generierten Erlöse an $BGT-Inhaber verteilt.
Darüber hinaus dient das Wirtschaftsmodell auch als Katalysator für die Diversifizierung des Ökosystems und ermutigt Entwicklungsteams, die Protokolle auf Berachain veröffentlichen, dazu, PoL-Mechanismen auf vielfältige Weise zu nutzen und kreativ zu sein, anstatt nur eine Infrastruktur bereitzustellen.
4.2. Wie DeFi-Protokolle PoL nutzen
DeFi-Protokolle in anderen Netzwerken zahlen den Liquiditätsanbietern grundsätzlich zusätzliche Belohnungen, um Liquidität anzuziehen, und nutzen diese Liquidität dann, um Benutzerverkehr anzuziehen und Protokolleinnahmen zu generieren.
Das DeFi-Protokoll auf Berachain bietet jedoch keinen Anreiz für Liquiditätsanbieter, sondern für Validatoren, das folgende Schwungrad aufzubauen.
Das Protokoll verteilt Belohnungen an Validatoren, die für sie gestimmt haben, und ermutigt so mehr Benutzer, $BGT an diesen Validator zu delegieren.
Um mehr Belohnungen zu erhalten, delegieren Benutzer weiterhin $BGT an diejenigen Validatoren, die Belohnungen erhalten. Mit zunehmender Delegation von $BGT erhöhen sich die Stimmrechte der Validatoren für Belohnungen, was dem Liquiditätspool hilft, mehr $BGT-Belohnungen zu generieren.
Um die vom Liquiditätspool generierten $BGT-Belohnungen zu erhalten, bringen Benutzer mehr Liquidität von außen ein, und auch der Datenverkehr und die Einnahmen des Protokolls steigen.
Wiederholen Sie die Schritte 1–3.
Während des Aufbaus dieses Schwungrads können wir auch feststellen, dass einige Protokolle Benutzern mehr Komfort und Mehrwert in einer Umgebung bieten, in der sie die Vorteile des Protokolls und zukünftige Mehrwerte nutzen, um mit Benutzern zu verhandeln, während es auch einige Protokolle gibt, die dies tun Verabschieden Sie aggregierte dezentrale Liquidität, um die Rechte der Protokolle zur Steigerung ihrer Rendite zu stärken.
4.2.1. Kodiak
Kodiak ist ein DEX, der Concentrated Liquidity AMM (CLAMM) für Handelspools wie Uniswap v3 bereitstellt und es Benutzern ermöglicht, ihre Liquidität auf bestimmte Bereiche zu konzentrieren, wodurch ein effizienteres $BGT-Mining als BEX ermöglicht wird.
Kodiak V3, Quelle: Kodiak
Kodiak verfügt über zwei Token, $KDK und $xKDK, die Benutzer innerhalb des Protokolls austauschen können, wie unten beschrieben.
$KDK: Belohnungstoken, der an Liquiditätsanbieter und Händler gezahlt wird.
$xKDK: Kodiaks Governance-Token und nicht handelbarer Token. Den Inhabern wird ein Anteil der von Kodiak generierten Einnahmen zugeteilt, einschließlich Gebühren aus Benutzertransaktionen und Belohnungen aus anderen Protokolleinreichungen.
Durch die Bereitstellung zentraler Liquidität können Benutzer $BGT mit hoher Kapitaleffizienz schürfen. Wenn der Preis jedoch über den Umfang der Liquiditätsversorgung hinaus schwankt, wird die vom Liquiditätsanbieter hinterlegte Liquidität nicht für den Handel verwendet und $BGT und Transaktionen können nicht verwendet werden Wenn Sie also weiterhin Prämien erhalten möchten, müssen Sie den Umfang der Liquidität kontinuierlich verwalten.
In diesem Zusammenhang hat Kodiak die Tresorfunktion von Kodiak Islands hinzugefügt, die die Liquiditätsabdeckung automatisch an die Marktbedingungen anpassen kann, wodurch das Problem gelöst wird, dass Liquiditätsanbieter die Liquiditätsabdeckung ständig verwalten müssen, und auch das Problem der Liquiditätskonzentration gelöst wird Das durch Deckungsabweichungen verursachte Leerlaufliquiditätsproblem stellt sicher, dass Berachain ausreichend Handelsliquidität aufrechterhält. Durch die automatische Anpassung der Liquiditätsabdeckung ergänzt Kodiak auch native dApps durch die Aktivierung von BEX.
Derzeit betreibt Kodiak einen Validierungsknoten im bArtio-Testnetz, daher ist es möglich, dass dieser in Zukunft mit dem Verifizierungsmechanismus synchronisiert wird. Es bleibt abzuwarten, wie sich die Vereinbarung in Zukunft entwickeln wird.
4.2.2. Infrarot
Infrarot ist ein Liquiditäts-Absteckprotokoll im Berachain-Ökosystem. Durch den Betrieb eines Tresors stellt es im Namen des Benutzers Liquidität für den Liquiditätspool bereit und delegiert die durch die im Tresor eingezahlte Liquidität des Benutzers generierten $BGT an selbstoperierende Verifizierungsknoten. Benutzer von Infrarot können den Liquiditäts-Token $iBGT von $BGT und den Governance-Token $IRED von $BGT erhalten.
$iBGT: Token, der $BGT liquidiert. Benutzer können $iBGT in anderen DeFi-Protokollen verwenden, um zusätzliches Einkommen zu erzielen.
$IRED: Der Governance-Token von Infrarot, der das Recht hat, die $BGT-Stimmrechte von Infrarot-Validatoren zu bestimmen und den von Infrarot generierten Einnahmen zugeordnet werden kann.
Infrarot stellt sicher, dass es Benutzern zwei Funktionen von $BGT bietet, einschließlich der Einlösung von $BERA und Stimmrechten, um große Mengen an $BGT anzuziehen. Je mehr $BGT-Infrarot im Berachain-Ökosystem gesammelt wird, desto wichtiger wird die Rolle von $IRED mit $BGT-Stimmrechten sein. Daher ist zu erwarten, dass viele Protokolle eine Methode entwickeln werden, die $IRED als alternative Rolle zu $ verwendet BGT. Das Modell erscheint.
Kodiak ist ein Protokoll dieser Art. Das Unternehmen arbeitet derzeit mit Infrarot zusammen und plant die Eröffnung eines Kodiak-Tresors in Infrarot, um den Liquiditätsanbietern von Kodiak die Möglichkeit zu geben, $IRED abzubauen.
Infrarot-X-Kodiak-Schwungrad, Quelle: Kodiak-Blog
Andere DeFi-Protokolle wie Gummi und BeraBorrow werden ebenfalls $iBGT als Sicherheit zulassen, und wir können beobachten, dass es bereits Projekte gibt, die ein neues Ökosystem rund um Infrarot schaffen.
Zusätzlich zum Liquiditätseinsatz von $BGT hat Infrarot kürzlich auch den Liquiditätseinsatz von $BERA eingeführt, mit dem Ziel, ein Protokoll zu werden, das eine umfassende Lösung für den Liquiditätseinsatz im Berachain-Ökosystem bietet.
4.3 Wie die Community PoL nutzt
Das DeFi-Protokoll auf Berachain versucht, den Liquiditätskrieg innerhalb von PoL durch Anreize zu lösen, die auf digitaler Quantifizierung basieren, den Benutzern Komfort bieten und die Kapitaleffizienz verbessern.
Wir können auch feststellen, dass einige Teilnehmer des PoL-Ökosystems zunächst Communities über NFT und Meme gründen und Community-Aktivitäten nutzen, um Reputation und Präsenz aufzubauen, bevor sie die etablierte Reputation zu einem Fenster zur Generierung von Einnahmen entwickeln.
Obwohl diese Methode qualitativer ist und in Bezug auf Anreize möglicherweise ineffizienter als die DeFi-Protokollmethode ist, wird sie durch diese qualitativere Methode gelöst, da die Entstehung und Kombination abgeleiteter Protokolle im DeFi-Ökosystem neue Benutzer daran hindern kann, Berachain zu betreten Es wird erwartet, dass die Nachfrage nach Liquiditätskriegen auch in Zukunft weiter zunehmen wird.
Wenn man außerdem bedenkt, dass Berachain aus einem NFT-Projekt hervorgegangen ist und die am meisten bewunderte Community hat, könnte dieser Ansatz auch eine eher „Berachain“-Strategie sein.
4.3.1. Das Honigglas
Honey Jar ist eine Community, die sich im Jahr 2022 rund um einen NFT namens Honeycomb entwickelt hat, mit der Kernidee, ein von der Community betriebenes Schwungrad aufzubauen, um Einheiten zu verbinden und „Sticky Liquidity“ zu schaffen, die nicht leicht zu verteilen ist.
Ähnlich wie sich Berachain entwickelte, wächst auch die Honey Jar-Community, indem sie eine Reihe abgeleiteter NFTs ausgibt und an ihre Inhaber per Luftabwurf verteilt. Durch das Wachstum der Community begann Honey Jar mit verschiedenen auf Berachain entwickelten Projekten zusammenzuarbeiten, um NFT-Inhabern verschiedene Vorteile aus diesen Projekten zu bieten.
In den letzten Jahren hat Honey Jar auch verschiedene Lehrmaterialien über Berachain erstellt und Dienste wie testnet Faucet für neue Benutzer des Berachain-Ökosystems bereitgestellt. Darüber hinaus haben sie auch das Community-basierte Bewertungsdienstprojekt S&P (Standard & Paws) und Bera Infinity ins Leben gerufen, das Beiträge im Berachain-Ökosystem bepreist und belohnt. Durch diese Pläne ist Honey Jar nicht nur eine Community, sondern auch ein Startup Studio für das Berachain-Ökosystem.
Honey Jar betreibt auch einen Validatorknoten im Berachain-Ökosystem. Aufgrund des starken Einflusses von Honey Jar in der Berachain-Community durch die verschiedenen oben genannten Aktivitäten und Dienstleistungen ist Honey Jar seit Juli 2023 der Validierungsknoten mit den meisten $BGT.
Der Validierungsknoten ist autorisiertes $BGT-Ranking, Quelle: BGT Station
Vor kurzem bereitet sich Honey Jar auf den Liquiditätskrieg nach dem Start des Berachain-Mainnets vor und führt Belohnungsverhandlungen und Liquiditätskooperationen mit den Protokollen durch, die auf Berachain eingeführt werden. Außerdem wird ein DAO eingerichtet, und es wird erwartet, dass es die erhaltenen Mittel verteilt an Honeycomb NFT-Inhaber.
5. Schlussfolgerung
Seit dem ersten NFT-Projekt hat Berachain eine treue Community aufgebaut und die Interessen der drei Teilnehmer: Validatoren, Liquiditätsanbieter und Protokolle durch die Einführung des PoL-Konsensmechanismus eng verknüpft.
Darüber hinaus können wir auch sehen, dass viele DeFi-Protokolle über den Berachain-Konsensmechanismus neue Modelle aufbauen, und es gibt auch Community-basierte Projekte, die ihre eigenen Methoden nutzen, um im Ökosystem Fuß zu fassen.
Obwohl das Ziel des PoL-Konsensmechanismus rund um Berachain darin besteht, ein Ökosystem-Schwungrad zu etablieren, kann dieses Schwungrad auch ein Teufelskreis sein, und es gibt immer noch die folgenden Herausforderungen, um die Nachhaltigkeit von Berachain sicherzustellen.
$BGT-Inflation: Da $BGT ständig steigt, ist die Liquidität, die aus dem externen Ökosystem einströmt, um Nachfrage nach $BGT zu schaffen, begrenzt. Langfristig muss der Verbrauch von $BERA steigen, da sich die PoL-Struktur jedoch auf Liquidität konzentriert, kann es auch schwierig sein, die tatsächliche Netzwerknutzung zu erhöhen.
Möglichkeit der Zentralisierung: Mit zunehmender Reife des Ökosystems ist es möglich, dass sich mächtige Kartelle um bestimmte Validatoren, Protokolle und Liquiditätswale bilden. Wenn sich das Ökosystem nur um diese Kartelle herum entwickelt, kann dies die Implementierung neuer Protokolle erschweren Ökosystem und schreckt so neue Nutzer ab.
Um diese Probleme zu lösen, müssen Protokolle entstehen, die neue Benutzer anziehen und aktive Transaktionen vorantreiben können. Außerdem müssen die Ökosystemteilnehmer einen Konsens erzielen, um sicherzustellen, dass Protokolle, die sich positiv auf das Ökosystem auswirken, ausreichend Liquiditätsunterstützung erhalten können.
Der Erfolg von Berachains Versuch, Liquidität und Sicherheit in den Anreizmechanismus zu integrieren, wird erhebliche Auswirkungen auf die gesamte Blockchain-Branche haben. Da sich Berachain noch im Testnet-Stadium befindet, wird es interessant sein zu sehen, wie mit diesen Herausforderungen in Zukunft umgegangen wird. Thema.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Berichts spiegelt die Ansichten der jeweiligen Autoren wider, dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Token oder zur Nutzung des Protokolls dar. Nichts in diesem Bericht stellt eine Anlageberatung dar und sollte nicht als Anlageberatung ausgelegt werden.