US-Aktien-Flash-Crash, Zinssenkung im September?

Autor: Revc, Golden Finance

Flash-Crash an US-Aktien, Ausverkauf von Technologieaktien

Die Aktien von Tesla (TSLA.US) fielen am Mittwoch um 12 %, nachdem der Gewinn im zweiten Quartal hinter den Erwartungen zurückblieb, der größte Rückgang seit September 2020. Unterdessen waren die YouTube-Werbeeinnahmen der Google-Muttergesellschaft Alphabet Inc. schwach und ließen den Nasdaq 100 um etwa 3,7 % fallen, den größten Tagesrückgang seit Oktober 2022. Auch der S&P 500 liegt 4,2 % unter seinem Allzeit-Schlusshoch.

Inmitten des starken Ausverkaufs bei Technologieaktien erlebte der S&P 500 den schlimmsten Tagesrückgang seit Dezember 2022 und brach damit einen Rekord, der seit der globalen Finanzkrise 2007 keinen einzigen Tagesrückgang von mehr als 2 % verzeichnet hatte. Daten zeigten, dass der US-Aktien-Benchmarkindex am Mittwoch um 2,3 % gefallen war. In den vorangegangenen 356 Handelstagen war der Index nie um mehr als 2 % gefallen und stellte damit den längsten Rekord seit 17 Jahren auf. Der Index übertraf letzte Woche kurzzeitig seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt um 15 %, ein Niveau, das in der Vergangenheit auf Marktausverkäufe hindeutete.

Darüber hinaus zeigen Daten, dass der S&P 500 Index seit seinem Tiefststand im Oktober 2022 insgesamt 17 Billionen US-Dollar an Marktwert hinzugewonnen hat und damit eine der bisher besten Wertentwicklungen in diesem Jahrhundert erzielt hat, übertroffen nur von der Wertentwicklung im Jahr 2021. Von den 141 Handelstagen in diesem Jahr verzeichnete der S&P 500 nur an 25 Gewinnen oder Verlusten von mindestens 1 %, was einen Rückgang der Marktvolatilität zeigt. Die Bewertungen von Technologieaktien befinden sich in der höchsten Phase der Geschichte.

Am Donnerstag Eastern Time schlossen die drei großen US-Aktienindizes mit gemischten Gewinnen und Verlusten. Der Markt schwankte im Laufe des Tages erheblich und fiel im späten Handel stark, was darauf hindeutet, dass die Panik der Anleger nicht nachgelassen hat und weitere Turbulenzen folgen könnten. Nach dem heftigsten Ausverkauf seit 2022 fielen die großen Technologieaktien bei der Eröffnung am Donnerstag weiter stark und stiegen dann schnell an, konnten ihre Verluste aber letztendlich nicht wieder aufholen. Von den sieben Giganten schloss nur Tesla höher. Die Anleger müssen immer noch eine Reihe enttäuschender Gewinnberichte sowie die politische und wirtschaftliche Unsicherheit verdauen.

Die jüngsten Daten zeigten jedoch, dass die US-Wirtschaft weiterhin robust ist, was den Marktrückgang teilweise abmilderte. Vom Bureau of Economic Analysis des US-Handelsministeriums veröffentlichte Daten zeigten, dass das US-BIP im zweiten Quartal mit einer jährlichen Quartalsrate von 2,8 % wuchs, viel mehr als die erwarteten 2 %. Außerdem wurde die anfängliche annualisierte vierteljährliche Rate des PCE-Kernpreisindex von 2,9 % bekannt gegeben, die zwar höher als die vorab erwarteten 2,7 % war, aber deutlich niedriger als die Daten im ersten Quartal und im gleichen Zeitraum des Vorjahres Jahr.

Die Marktaufmerksamkeit für Fed-Entscheidungen erreicht ihren Höhepunkt

Den 30-Tage-Futures-Preisen für Bundesfonds der CME Group zufolge ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Federal Reserve um 50 Basispunkte im September erheblich gestiegen. Zuvor hatte Bill Dudley, der frühere Präsident der Federal Reserve Bank of New York, gesagt, dass er aufgrund der Möglichkeit einer wirtschaftlichen Rezession vorgeschlagen habe, dass die Federal Reserve die Zinssätze bereits in der nächsten Woche senken sollte, was sich von seinem vorherigen Long-Kurs unterscheidet -vertrat die Ansicht, „die Zinsen länger hoch zu halten“.

Daten zeigen, dass bei der Sitzung der Federal Reserve am 18. September 2024 die Wahrscheinlichkeit, dass der Zielzinssatz um 50 Basispunkte auf 4,75-5,00 % sinkt, auf 22,3 % gestiegen ist, ein deutlicher Anstieg gegenüber 10,7 % am Vortag und viel höher als die 3 % der letzten Woche.

Andererseits sank die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte auf 5,00-5,25 % auf 76,2 %, ein deutlicher Rückgang gegenüber 89,1 % am Vortag und ein deutlicher Rückgang gegenüber 95 % in der letzten Woche.

Darüber hinaus steigt auch die Möglichkeit einer Zinssenkung um 75 Basispunkte, wobei die Wahrscheinlichkeit einer Senkung auf 4,50-4,75 % von 0,3 % am vorherigen Handelstag auf 1,5 % steigt, während die Möglichkeit letzte Woche bei Null lag.

Diese Wahrscheinlichkeitsänderungen deuten darauf hin, dass sich die Stimmung der Händler ändert, insbesondere die erhöhte Möglichkeit einer Zinssenkung auf 4,75-5,00 %, was darauf hindeutet, dass die Markterwartungen für zwei Zinssenkungen vor der September-Sitzung zunehmen. Auch wenn die endgültige Entscheidung der Fed noch aussteht, glauben Händler, dass eine Zinssenkung im September eine ausgemachte Sache ist, wenn auch in einem anderen Ausmaß.

Unterstützt durch die BIP-Daten bleibt abzuwarten, ob die Fed die Dringlichkeit einer Zinssenkung erkennt.

Daten zeigen, dass das US-BIP im zweiten Quartal mit einer Jahresrate von 2,8 % wuchs, was höher war als die von Ökonomen prognostizierten 2,0 % und stärker als die 1,4 % im ersten Quartal. Darüber hinaus zeigten die Daten auch, dass der Inflationsdruck nachgelassen hat, was der Federal Reserve Raum gibt, die Zinssätze in diesem Jahr zu senken, wie vom Markt allgemein erwartet.

Händler warten nun auf die US-Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) vom Freitag, dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed. Der Markt geht davon aus, dass der PCE im Juni um 2,4 % gegenüber dem Vorjahr und 0,1 % gegenüber dem Vormonat steigen wird; der Kern-PCE wird gegenüber dem Vorjahr um 2,5 % und gegenüber dem Vormonat um 0,1 % steigen.

Als bevorzugter Inflationsindikator der Fed blieb der PCE im Mai gegenüber dem Vormonat unverändert und stieg im Jahresvergleich um 2,6 %. Ohne die volatilen Lebensmittel- und Energiesektoren stieg der Kern-PCE im Monatsvergleich um 0,1 % und im Jahresvergleich um 2,6 %.

strategische Ebene

Insbesondere auf strategischer Ebene ist die Volatilität von Krypto-Assets größer als ihre Richtungsabhängigkeit, sodass Swing-Trading eine bessere Wahl ist. Am Beispiel von SOL liegt der beste Swing-Preis für SOL derzeit zwischen 130 und 140, nicht zwischen 170 und 180. (Stellt keine Anlageberatung dar)

Es gibt unzählige Schrödinger-Katzen auf dem Kryptomarkt, und man weiß nicht, ob sie noch am Leben sind, bis man die Schachtel öffnet. So wie die Trends der meisten Altcoins, insbesondere von MEME, sehr zufällig sind, so ist auch die Volatilität von Krypto-Assets, wie oben erwähnt, sehr zufällig ist größer als Seine Richtungs- und Strategieebene sollte Handelsstrategien basierend auf den Eigenschaften der Vermögenswerte formulieren. Übertreiben Sie außerdem nicht die Rolle der K-Line-Analyse. In den meisten Fällen ist die K-Line-Analyse auf dem Kryptomarkt nicht länger als 12 Stunden gültig, insbesondere auf dem Kryptomarkt unter dem Einfluss mehrerer Faktoren wie Halbierung, ETF, Wahljahr und Zinssenkungen.

Zusammenfassung

Bis zum 26. Juli, bevor der US-Aktienmarkt eröffnet, ist der Panikindex im Vergleich zum vorherigen Handelstag um fast 5 % gefallen, und auch US30 und US500 verzeichneten erholende Zuwächse.

Da die Wahrscheinlichkeit einer CME-Zinsanpassung auf 30-Tage-Futures-Preisdaten für Bundesfonds basiert, sollten Sie Futures-Preisdaten verwenden, um die Möglichkeit von Zinsänderungen der Fed und Anpassungen der US-Geldpolitik zu analysieren. Mit anderen Worten: Das Urteil über Zinsanpassungen kann hauptsächlich von Zinshändlern stammen. Aufgrund der Interessenkorrelation sind die Urteile der Zinshändler zu optimistisch, sodass die Möglichkeit einer Zinssenkung im September weiterhin beobachtet werden muss . Wirtschafts- und Inflationsdaten für Krypto. Was die Branche betrifft, ist es immer noch notwendig, auf die Auswirkungen der Volatilität auf Strategien zu achten und zu vermeiden, aufgrund übermäßiger Positionen passiv zu sein.