Laut CMC-Daten haben Stablecoins im ersten Halbjahr 2024 einen deutlichen Anstieg der Marktkapitalisierung gezeigt.
Der CEO von Circle erklärte, dass Stablecoins 10 % des gesamten globalen Wirtschaftsgeldes ausmachen werden.
Im ersten Halbjahr 2024 verzeichnete der Stablecoin-Sektor laut CMC-Daten ein Wachstum der Marktkapitalisierung von 24,3 %. Er dominierte auch den DeFi-Sektor und gilt als schnell wachsender digitaler Vermögenswert. Beliebte Stablecoins wie USDT und USDC verzeichneten neben der Steigerung der Marktkapitalisierung auch ein erhebliches Wachstum bei den Nutzern. Darüber hinaus machen die Fiat-besicherten Stablecoins derzeit 96,6 % der Marktkapitalisierung realer Vermögenswerte aus.
Da Stablecoins immer wichtiger werden, wollen wir uns mit diesem Vermögenswert befassen, indem wir uns ihre Funktionsweise, Anwendungsfälle und einige der wichtigsten Stablecoins im Jahr 2024 ansehen.
Was sind Stablecoins?
Stablecoins sind Kryptolösungen zur Förderung der Stabilität im volatilen Kryptowährungssektor. Mit anderen Worten: Stablecoins sind Kryptowährungen, die Stabilität aufrechterhalten sollen, indem ihr Wert an verschiedene externe Faktoren gekoppelt wird. Zu diesen Faktoren gehören Fiat-Währungen, andere Kryptowährungen, Algorithmen und andere Rohstoffe wie Gold.
Der Kryptowährungssektor ist sehr volatil, im Gegensatz zu Fiat-Währungen, deren Preisänderungen sehr selten sind. Daher ist der Wert von Stablecoins im Verhältnis 1:1 an Fiat-Währungen gekoppelt. Ein Beispiel für eine Stablecoin ist USDT, das an den US-Dollar gekoppelt ist und von Tether Limited Inc. ausgegeben wird.
Wenn der Wert einer Stablecoin an eine bestimmte Währung gekoppelt ist, erhalten Reserven mit der gekoppelten Fiat-Währung für jeden geprägten Token einen Gegenwert. Stablecoins werden oft als Brücke zwischen den Vorteilen der traditionellen Finanzwelt und der Blockchain-Technologie bezeichnet. Sie bieten die Stabilität von Fiat-Währungen und funktionieren gleichzeitig auf der effizienten Blockchain-Technologie.
Wie werden Stablecoins verwendet?
Stablecoins werden von bestimmten Kryptofirmen ausgegeben. Diese Emittenten halten die Reserven, in denen die Fiat-Äquivalente für die Kryptowährung gespeichert sind. Wenn ein Benutzer sie umtauschen möchte, kann er dies tun, ohne Verluste zu erleiden.
Während ihre Hauptfunktion, wie bereits erwähnt, darin besteht, die Volatilität des Kryptomarktes zu mildern, verwenden Benutzer Stablecoins auch für Zahlungen, die anderen Kryptowährungen ähneln. Darüber hinaus werden die Token in Entwicklungsländern aufgrund des eingeschränkten Zugangs zu US-Dollar als USD-Banking-Methoden verwendet. Die an den USD gekoppelten Stablecoins ermöglichen es Benutzern, ihre Token effektiv in USD umzutauschen.
Drittens sind die Token als Kurswerte an zentralisierten Kryptobörsen wie Coinbase nützlich. Diese Werte sind allen Handelspaaren gemeinsam, zum Beispiel BTC/USDT, ETH/USDT und SOL/USDT. Stablecoins werden auch in Defi-Anwendungen als Zahlungsgateways verwendet und bieten Händlern ebenfalls Vorteile. Beispielsweise verleihen Händler Stablecoins auf Defi, um zusätzliche Zinsen zu erhalten, da Defi-Plattformen höhere Zinssätze als USD haben.
Abgesehen von diesen allgemeinen Anwendungsfällen bringt jeder einzelne Token außerdem einen besonderen Nutzen innerhalb seines spezifischen Ökosystems.
Top-Stablecoins, die man im 2. Halbjahr 2024 im Auge behalten sollte
Auf dem aktuellen Kryptomarkt dominieren zwei Stablecoins – USDT und USDC. Tether USD belegt laut CMC-Daten mit einer Marktkapitalisierung von ungefähr 113 Milliarden US-Dollar den ersten Platz. USDC ist mit einer Marktkapitalisierung von über 33 Milliarden US-Dollar der zweitgrößte Stablecoin. Die von MakerDAO herausgegebenen Stablecoins DAI, Ethena USDe und TrueUSD sind weitere wichtige Stablecoins.
Laut Marktanalysten haben diese Token das Potenzial, in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 neue Höchststände zu erreichen.
Tether USD (USDT):
Tether USD (USDT), die erste Fiat-gestützte Stablecoin, wurde 2014 eingeführt. Seitdem hat der Token sowohl hinsichtlich der Nutzer als auch der Marktkapitalisierung ein deutliches Wachstum gezeigt. Laut Tokenterminal-Daten verzeichnete Tether im vergangenen Monat 6,9 Millionen aktive Adressen.
Darüber hinaus verzeichnete der Token ein Handelsvolumen von 70,2 Milliarden US-Dollar und verzeichnete in den letzten 24 Stunden einen leichten Rückgang. Der derzeit im Umlauf befindliche Bestand des Tokens beträgt 113 Milliarden von insgesamt 117 Milliarden USDT-Token.
Es wird erwartet, dass Tether USD seine Dominanz im Stablecoin-Sektor mit zusätzlichen Expansionen in andere Sektoren fortsetzt. Der Emittent plant, in erneuerbare Energiequellen zu investieren und hat neue Projekte wie Tether Gold initiiert. Das an Gold gekoppelte Stablecoin-Projekt des Unternehmens heißt Tether Gold.
Darüber hinaus hat das Token auch weltweite Akzeptanz erfahren, da immer mehr östliche Märkte es in ihr Netzwerk integriert haben. In den letzten Monaten wurde Tether auch in das Tron-Netzwerk integriert. Darüber hinaus wurde Tether am Mittwoch an Indonesiens führender Börse Tokocrypto notiert.
Kreis USD (USDC):
Der zweitgrößte Stablecoin auf dem Markt, Circle USD (USDT), feierte 2018 sein Marktdebüt. Im ersten Halbjahr 2024 hat der Token ein bemerkenswertes Wachstum seiner Marktkapitalisierung gezeigt. Von 24,1 Milliarden US-Dollar im Januar dieses Jahres hält der Token derzeit wie bereits erwähnt über 33 Milliarden US-Dollar.
Bemerkenswerterweise hat USDC in den letzten sechs Jahren auch einen deutlichen Anstieg der Token-Inhaber verzeichnet. Laut Tokenterminal-Daten gab es im Januar 2024 2,8 Millionen USDC-Token-Inhaber, während die aktuelle Zahl der Token-Inhaber bei 5,1 Millionen liegt. Darüber hinaus beträgt das Transaktionsvolumen von Circle zum 17. Juli 13,567 Milliarden US-Dollar.
Darüber hinaus ist der Token laut Marktanalysten eine der meistbeachteten Stablecoins dieses Jahres. USDC spielt eine entscheidende Rolle bei globalen Zahlungen und ermöglicht Händlern Gewinne durch Kredit- und Darlehenssysteme.
Darüber hinaus hat der USDC-Emittent Circle seine USDC-Emission auch auf globaler Ebene ausgeweitet. Anfang Juli kündigte das Unternehmen die Einführung seines Euro-gestützten Stablecoins EURC an. Darüber hinaus ist das Unternehmen in einem aktuellen Update eine Partnerschaft mit CryptoISAC eingegangen, einem Zentrum für Kryptoanalyse. Ziel dieser Partnerschaft ist es, Cyberbedrohungen zu bekämpfen, heißt es im X-Post von CryptoISAC.
Dai (DAI):
DAI USD wird von der bekannten DeFi-Plattform MakerDAO herausgegeben. Der Token wurde 2017 mit einem Gesamtangebot von 5,3 Milliarden Token eingeführt. Derzeit ist das gesamte Angebot des Tokens im Umlauf. Darüber hinaus hat DAI in den letzten Monaten bemerkenswerte Anstiege der Marktkapitalisierung gezeigt und bekannte Kryptowährungen wie Polygon MATIC und PEPE auf der CMC-Bestenliste überholt.
In der Zwischenzeit hat MakerDAO im Jahr 2023 die „Maker Constitution“ eingeführt, um sich „auf die Zukunft vorzubereiten“, wie das Unternehmen mitteilt. Die Maker Constitution ist ein neuer Governance-Ansatz, der die Stabilität von DAI gewährleistet. Vor Kurzem hat MakerDAO außerdem die Einführung eines neuen Governance-Tokens angekündigt.
Stablecoins auf globaler Ebene
Dieses Jahr gab es mehrere Fortschritte im Stablecoin-Sektor sowohl auf bestehenden Märkten als auch in sich entwickelnden Krypto-Sektoren weltweit. Der in den USA ansässige Krypto-Gigant Ripple kündigte am 4. April die Einführung seines Stablecoins RLUSD an. Darüber hinaus führten die Philippinen Anfang Juli ihren ersten Stablecoin ein, den an den philippinischen Peso gekoppelten Philippines Peso Stablecoin (PHPS).
Darüber hinaus kam es auf diesem Markt auch zu einem Anstieg des Angebots und der On-Chain-Aktivität. Insbesondere der Stablecoin PYUSD von Paypal verzeichnete nach seiner Ausweitung in das Solana-Netzwerk ein bemerkenswertes Angebotswachstum von 97 %.
Darüber hinaus haben die Aufsichtsbehörden in mehreren Ländern, darunter die US-Börsenaufsicht SEC, angesichts des Wachstums des Sektors die Ausgabe und den Handel geprüft und neue Vorschriften erlassen. Derzeit hat die Regierung von Hongkong die Liste der Stablecoin-Emittenten bekannt gegeben, die an der Sandbox teilnehmen werden, um ihre Produkte zu prüfen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass dieser Sektor in den kommenden Jahren sowohl an Nutzen als auch an Dominanz auf dem gesamten Kryptomarkt gewinnen wird. So erklärte Jeremy Allaire, CEO von Circle, im Juni, dass Stablecoins bis 2025 10 % des weltweiten Wirtschaftsgeldes ausmachen werden.
