• Um die Nachteile zentralisierter Kreditgeber zu überwinden, wird Dakota Renditen auf der Grundlage von Krediten über dezentralisierte Finanzprotokolle anbieten.

  • Das Unternehmen wurde von ehemaligen Führungskräften von Airbnb, Anchorage und Coinbase gegründet.

  • Es richtet sich an Unternehmen, die eine monatliche Gebühr entrichten.

Dakota, das sich selbst als Kryptobank beschreibt, die versucht, die Fehler zentralisierter Kreditgeber wie Celsius und BlockFi zu korrigieren, trat am Mittwoch aus der Versenkung hervor.

Das von einer Gruppe ehemaliger Führungskräfte von Airbnb, Anchorage und Coinbase Custody gegründete Unternehmen bietet Treasury-Management-, Kredit- und Zahlungsdienste für Unternehmen an, die eine monatliche Gebühr zahlen und Zugang zu einer Plattform erhalten, die es ihnen ermöglicht, ihre hinterlegten Kryptowährungen über eine Auswahl dezentralisierter Finanzprotokolle (DeFi) zu verleihen.

Das Modell unterscheidet sich von früheren, zentralisierten Krypto-Kreditgebern wie Celsius Network, das im Juli 2022 Insolvenz anmeldete, und BlockFi, das vier Monate später folgte, sagte CEO Ryan Bozarth. In diesen Fällen standen die Unternehmen im Mittelpunkt des Prozesses: Sie nahmen Einlagen entgegen, verliehen sie und nahmen eine Gebühr von der Zinszahlung.

Bei Dakota treffen die Kunden die Kreditentscheidung und wählen, welches dezentrale Finanzprotokoll (DeFi) sie verwenden möchten. Die monatliche Gebühr liegt zwischen 150 und 1.500 US-Dollar, und Kunden, die sich dafür entscheiden, ihre Einlagen zu verleihen, können Renditen von bis zu 9 % erzielen. Inhaber von Stablecoins erhalten eine Rendite auf Basis von US-Staatsanleihen.

„Der größte Unterschied für uns ist, dass wir nur über DeFi-Protokolle verleihen und es daher keine zentralisierte Kreditvergabe gibt“, sagte Bozarth, der zuvor CEO bei Coinbase Custody war, in einem Interview. „Bei DeFi-Protokollen gibt es zugegebenermaßen ein gewisses Risiko, aber es ist zumindest ein transparentes Risiko, es ist ein Smart-Contract-Risiko.“

Während Dakota eine neuartige Idee zu sein scheint, die ein Problem löst, kämpft die Kryptoindustrie immer noch mit den Narben, die sie durch den Zusammenbruch von Unternehmen wie Celsius, BlockFi und FTX erlitten hat.

Celsius meldete im Juli 2022 Insolvenz an, obwohl es zwei Monate zuvor noch 12 Milliarden Dollar an verwalteten Vermögenswerten hatte. Die Notlage des Unternehmens wurde durch die Festlegung einer zu ehrgeizigen Rendite von 17 % verursacht, was das Unternehmen dazu veranlasste, neuere und riskantere Blockchains wie Terra zu verwenden. Die letztendliche Insolvenz ließ, wie die von BlockFi, Hunderttausende von Gläubigern im Unklaren darüber, ob sie ihre eingezahlten Gelder jemals zurückerhalten würden.

Bei DeFi gebe es ein höheres Maß an Transparenz, sagte Bozarth und verwies auf das DeFi-Kreditprotokoll Aave.

„Wenn Sie sich den letzten Abschwung ansehen, hat [Aave] perfekt abgeschnitten, da jeder wusste, dass es nichts zu verhandeln gab. Sie würden liquidiert, wenn sie diese Marke erreichten. Daher haben sie phänomenal gut funktioniert, wohingegen zentralisierte Kreditgeber das nicht taten.“

Dakota kümmert sich auch um Dollarüberweisungen, Einzahlungen und Abhebungen auf dem Fiat-Währungsmarkt. Diese Dienste sind für Treasury-Management-Zwecke konzipiert, wobei alle auf der Plattform eingezahlten Dollar durch US-Staatsanleihen gedeckt sind.

Eine der größten Hürden für in den USA ansässige Krypto-Unternehmen besteht darin, ein Produkt zu entwickeln, das den unterschiedlichen Regulierungsstufen in verschiedenen Rechtsräumen gerecht wird. Letztes Jahr musste Coinbase (COIN) aufgrund von Beschränkungen in den USA einen Offshore-Bereich seines Unternehmens einrichten.

Dakotas Dollar-basierte Dienste erfordern normalerweise in jedem Bundesstaat eine Geldtransferlizenz (MTL). Das Unternehmen wird dies in den USA umgehen, indem es bei Bedarf einen Drittanbieter mit einer MTL einsetzt. In Europa plant es, eine Virtual Asset Service Provider License (VASP) zu erwerben, und jede Region wird ihre eigenen regulatorischen und Compliance-Anforderungen haben, von denen einige von Dakota selbst entwickelt werden und für den Rest werden Drittanbieter eingesetzt.