2024 markiert den zehnten Jahrestag des Initial Coin Offering (ICO) von Ethereum. Um von Front-End-Entwicklern zu lernen und mit gleichgesinnten Risikokapitalgebern und Ökosystemnutzern in Kontakt zu treten, nahmen letzte Woche mehrere Investmentanalysten von HTX Ventures an EthCC, Europas größter jährlicher Ethereum-Veranstaltung, teil. In diesem Artikel werden einige unserer Beobachtungen zur aktuellen Marktlage dargelegt.

1. Richtung der Ethereum-Optimierung

Vitalik Buterin hielt in Brüssel eine Grundsatzrede mit dem Titel „Enhancing L1: Optimizing Ethereum as a hochrobuste, zuverlässige und erlaubnislose L2-Basisschicht“. In der Rede bekräftigte Vitalik den Fahrplan von Ethereum, die dezentraleste und sicherste Abwicklungsschicht 1 für verschiedene Schicht 2 bereitzustellen, und skizzierte fünf wichtige Verbesserungsrichtungen für Ethereum:

1) Dezentrales DeFi: Um den dezentralen Charakter des Ethereum-Netzwerks aufrechtzuerhalten, ist es von entscheidender Bedeutung, individuelle Einsätze zu fördern. Dies kann durch die Vereinfachung des Knotenbetriebs und die Senkung der Schwelle für den Einsatz von Geldern erreicht werden. Gleichzeitig müssen auch Liquiditätsrisiken und damit verbundene MEV-Risiken (Miner Extractable Value) berücksichtigt werden.

2) Layer-2-Lösungen: Um die Roadmap von Ethereum zu erreichen, muss der Schwerpunkt auf die Erhöhung der Datenverfügbarkeitsbandbreite des Layer-2-Speichers und die Reduzierung der Speicherkosten auf Ethereum gelegt werden.

3) Sicherheit und Schutz der Privatsphäre: Vitalik ermutigt Validatoren, auf 51 %-Angriffe zu reagieren, indem sie sich automatisch auf demselben Minority Fork koordinieren. Er schlug auch mögliche Lösungen für zukünftige Quantenangriffe vor.

4) Light-Clients: Fördern Sie die Einführung von Layer-1-Light-Clients wie Helios und entwickeln Sie ähnliche Lösungen für Layer 2, um sichere Blockchain-Interaktionen der Benutzer zu gewährleisten, ohne auf zentralisierte Server angewiesen zu sein.

5) Vereinfachung des Protokolls: Um sicherzustellen, dass Ethereum eine robuste Basisschicht bleibt, müssen seine technischen Schulden reduziert werden.

2. Die Investitionen verlangsamen sich

Das Investitionstempo von Risikokapitalfirmen hat sich aufgrund unklarer Marktliquidität, Notierungstrends/Makrobedingungen und hoher FDV (vollständig verwässerter Bewertung) VC-Runden vorübergehend verlangsamt. Da der Markt in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 eine Wertkorrektur durchläuft und die politische und wirtschaftliche Situation klarer wird, wird erwartet, dass Risikokapitalfirmen wieder ein aktiveres Investitionstempo annehmen werden.

3. Inkonsistente Anlagerichtungen

Starke Verbraucheranwendungen sind entscheidend, um mehr Menschen für die Nutzung der Blockchain-Technologie zu gewinnen. Die Richtung der bestehenden Risikokapitalfinanzierung lässt jedoch eine andere Geschichte erkennen. Derzeit fließen die meisten Mittel noch in die Infrastruktur, insbesondere in die Bereiche KI, Sicherheit, Datenschutz und Blockchain. Besonders ausgeprägt ist dieser Investitionstrend im Ethereum-Ökosystem. Die derzeitige Inkonsistenz in der Investitionsrichtung ist teilweise auf den Mangel an innovativen Narrativen in Verbraucheranwendungen zurückzuführen.

4. Bedenken hinsichtlich alternativer Ökosysteme

Außerhalb der Hauptdiskussion über das Ethereum-Ökosystem stehen drei Haupttypen von Blockchains im Mittelpunkt:

1) Community-gesteuerte Blockchains: Blockchains wie Ton konzentrieren sich auf die Schaffung guter Benutzererlebnisse und Verbraucheranwendungen, die von Millionen Nicht-Krypto-Benutzern genutzt werden können.

2) Parallele EVM-Blockchain und modulare Lösungen: Lösungen wie Monad und Avail bauen auf den vorhandenen Ressourcen von Ethereum auf und bieten darüber hinaus funktionale Verbesserungen.

3) BTC-Ökosystem: Das Bitcoin-Ökosystem erforscht auch Benutzeranwendungen.

5. Makroerwartungen

Dank der Einführung von Blockchain-ETFs synchronisiert sich der Kryptomarkt zunehmend mit dem traditionellen Finanzsystem. Die bevorstehende US-Präsidentschaftswahl und die erwarteten Zinssenkungen der Federal Reserve werden sich auf die Kryptovorschriften, die Richtung der Wirtschaft und die Liquidität des US-Dollars und der damit verbundenen Währungen auswirken. Da die Wahrscheinlichkeit, dass Trump die Wahl gewinnt, steigt, ist der Markt derzeit optimistisch, was die Aussichten des Kryptomarktes nach Ende 2024 angeht.

Beteiligung von HTX Ventures

Zusätzlich zur Teilnahme an der Hauptveranstaltung sponsert HTX Ventures mehrere Nebenveranstaltungen und hält Vorträge bei mehreren Nebenveranstaltungen, wie dem LSDFI Summit und dem VC<>Startup Connector. Unsere Forscher und geschäftsführenden Partner teilen Einblicke in die „Entwicklung mit hohem Einsatz“ und „wie man ein Web3-Ökosystem erfolgreich startet“.

Die diesjährige EthCC-Konferenz demonstrierte den unerschütterlichen Status des Ethereum-Ökosystems und bot zukunftsweisende technische Diskussionen und Anwendungserkundungen. HTX Ventures setzt sich dafür ein, die langfristige Entwicklung des Ethereum-Ökosystems zu unterstützen und sucht weiterhin nach Technologien und Projekten, die das Krypto-Benutzererlebnis verbessern können.

Über HTX Ventures

HTX Ventures ist der globale Investmentzweig von HTX, der Investitionen, Inkubation und Forschung integriert, um die besten und vielversprechendsten Teams auf der ganzen Welt zu identifizieren. Als Branchenpionier kann HTX Ventures auf eine 11-jährige Geschichte zurückblicken und ist gut darin, Spitzentechnologien und neue Geschäftsmodelle in der Branche zu identifizieren. Um die Entwicklung des Blockchain-Ökosystems voranzutreiben, unterstützen wir Projekte umfassend, einschließlich Finanzierung, Ressourcen und strategischer Beratung.

HTX Ventures unterstützt derzeit mehr als 300 Projekte, die mehrere Blockchain-Bereiche abdecken, und einige dieser hochwertigen Projekte werden bereits an der HTX Exchange gehandelt. Darüber hinaus kooperiert HTX Ventures als einer der aktivsten Dachfonds-Investoren (FOF) mit den weltweit führenden Blockchain-Fonds, darunter Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment und Animoca, um gemeinsam das Blockchain-Ökosystem aufzubauen.

Für Investitionen und Kooperationen wenden Sie sich bitte an VC@htx-inc.com.