Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) hat die Gerüchte über eine bevorstehende Einführung von Spot-Ethereum-ETFs endgültig bestätigt: Handelsstart für morgen bestätigt.
Das gesamte Ethereum-Ökosystem feiert die öffentliche Anerkennung von Ether als regulierte Ressource und als offene Ressource für große Investitionsbörsen.
Die Experten sind der Ansicht, dass die Einführung von Spot-ETFs den Kaufdruck erhöhen und so einen Angebotsschock an den zentralisierten Börsen auslösen könnte.
Mittlerweile ist ETH nach der enttäuschenden Kursentwicklung im Juni wieder auf über 3.500 Dollar gestiegen. Alle Details weiter unten.
CBOE: Starttermin für Spot-Ethereum-ETFs auf den 23. Juli festgelegt
Da sind wir nun: Der Starttermin der Ethereum-Spot-ETFs wurde endlich von der Chicago Board Options Exchange (CBOE) bestätigt.
Nach den von Bloomberg-ETF-Analysten zu X verbreiteten Gerüchten gibt es nun einen definitiven Termin für den Handelsstart des neuen kryptografischen Anlageinstruments.
Die SEC hat die Überarbeitungen der S-1-Dokumente durch fünf Emittenten börsengehandelter Fonds akzeptiert, nachdem sie bereits die vorherigen Formulare 19b-4 genehmigt hatte.
Der erste offizielle Termin für die Notierung von Spot-Ether-ETFs wird für morgen, Mittwoch, den 23. Juli 2024 erwartet. Dieses Datum geht offiziell in die Geschichte der Kryptowelt ein.
Interessant ist vielmehr, dass Ethereum heute den 10. Jahrestag des Startdatums des ersten ICO im Jahr 2014 feiert.
Wie die CBOE am 19. Juli berichtete, werden die Verhandlungen an der Börse von Chicago morgen „vorbehaltlich der Wirksamkeit der Regulierung“ für die folgenden Manager beginnen: 21Shares, Fidelity, Invesco Galaxy, VanEck und Franklin Templeton.
Alle Spot-ETFs werden mit einer Gebühr von 0 % gehandelt, mit Ausnahme von Invesco Galaxy, bei dem eine Gebühr von 0,25 % erhoben wird.
Nach der anfänglichen Anreizphase, die etwa sechs Monate dauern wird, werden sich alle gelisteten Fonds an einer Gebührenspanne von 0,19 % bis 0,25 % orientieren.
Der temporäre Umsatzverzicht und die zunächst geplanten Provisionsrabatte dienen der Gewinnung möglichst vieler Volumina.
Eine ähnliche Dynamik hatte ich auch bei der Notierung von Spot-Bitcoin-ETFs beobachtet, wo viele Emittenten ebenfalls dedizierte Anlagedienstleistungen mit praktisch null Einstiegskosten anboten.
Mindestreserven an den Börsen: Die Einführung von Spot-ETFs könnte einen Angebotsschock für Ethereum auslösen
Während die CBOE den Termin für die Notierung von Spot-Ethereum-ETFs bekannt gibt, beginnen Marktanalysten darüber zu spekulieren, welche Auswirkungen dies auf den Kryptomarkt haben wird.
Die Daten, die den On-Chain-Experten sicherlich am meisten auffallen, sind die Entwicklung der ETH-Reserven innerhalb zentralisierter Börsen.
Während der Preis der Münze von 2021 bis heute im Dollar-Chart verschiedene Achterbahnfahrten durchgemacht hat, sind die Reserven bei CEX stetig gesunken.
Von ursprünglich 32,5 Millionen ETH, die auf Plattformen dieser Art gehalten wurden, hat sich diese Zahl mittlerweile auf 16,7 Millionen ETH halbiert.
Dieser technische Zustand könnte zusammen mit dem möglichen Kaufdruck, den Spot-ETFs bei Anlegern auslösen, zu einem Angebotsschock bei Ethereum an den Börsen führen.
Dies bedeutet, dass der Preis der Währung in dem Maße steigen würde, wie den Käufern digitale Ressourcen angeboten werden könnten, bis ein Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage gefunden wäre.
Derzeit liegen die Reserven an der Börse auf ihrem Mehrjahrestief.
Darüber hinaus weisen wir darauf hin, dass ein kürzlich veröffentlichter Bericht von Kaiko darauf hindeutet, dass die Verringerung der Liquidität des Ether-Marktes zu einer höheren kurzfristigen Volatilität führen könnte. Insbesondere die derzeitige Markttiefe von 1 % öffnet die Tür für unerwartete Preisszenarien, wobei die Kryptowährung nach der Einführung der ETFs möglicherweise sogar die größten Bullen überraschen könnte.
Zur Unterstützung dieser These glauben mehrere Analysten, dass die Zuflüsse der ersten börsengehandelten Fonds für Ethereum Handelsvolumen in Milliardenhöhe anziehen könnten.
Einer von ihnen, der institutionelle Analyst Tom Dunleavy, glaubt sogar, dass die Zuflüsse im ersten Jahr 10 Milliarden Dollar betragen könnten, mit etwa 1 Milliarde Einnahmen pro Monat. Hier sind seine Worte in einem aktuellen Interview.
„Ich rechne mit einem sehr positiven Einfluss auf die Preise, der uns zu Beginn des vierten Quartals neue Allzeithochs bescheren wird.“
ETH-Preisanalyse: Anstieg der Notierungen über 3.500 USD
Während wir auf den lang erwarteten Starttermin der Spot-Ethereum-ETFs warten, der von der CBOE offiziell bestätigt wurde, wärmt sich die Kryptowährung auf und beginnt die Bullenphase.
Nach dem Monat Juni, der sich für die Preisentwicklung des gesamten Marktes als katastrophal erwies, ist ETH vom 8. Juli bis heute um etwa 20 % gewachsen.
Die Notierungen der Währung kletterten zwischen gestern und heute wieder über 3.500 Dollar, um dann wieder um wenige Basispunkte auf aktuell 3.495 Dollar zu fallen.
Die Volumina sind nicht besonders ermutigend, aber mit der jüngsten Bewegung ist es Ether gelungen, den Einbruch der ersten Julitage vollständig auszugleichen und eine unglaubliche Stärke zu zeigen.
Jetzt liegen die Preise über dem täglichen EMA 50 und sind bereit für einen neuen Anstieg, der ETH voraussichtlich in die Nähe der 4.000-Dollar-Marke bringen würde.
Sollten die ETFs bis zum Jahresende ähnlich erfolgreich sein wie die Bitcoin-ETFs, könnten wir sogar mit einem neuen Allzeithoch von über 5.000 Dollar rechnen.
Vergleicht man die vor der Notierung getätigten Trades des Ethereum-Spot-ETF mit denen von Ende 2023 bis Anfang 2024 bei Bitcoin, so lässt sich ein ähnliches Muster erkennen.
In den 15 Tagen vor der Zulassung der Bitcoin-ETFs ist die Top-Kryptowährung tatsächlich um etwa 10 % gewachsen.
Am Tag der Notierung fiel BTC jedoch nach einem Aufwärtsversuch um 0,67 %, am nächsten Tag folgte ein trauriger Rückgang von 7,6 %.
Der Verkaufsdruck hielt in den folgenden Tagen an und führte zu einem weiteren Rückgang von 10 %. Insgesamt betrug der Verlust bis zum Monatsende etwa 20 %.
Doch bereits drei Wochen nach der Einführung trugen die Bitcoin-ETFs Früchte und führten zu neuen Jahreshöchstständen.
Heute, nach etwa 7 Monaten, liegt der BTC-Wert um 45 % über dem Preis vor dem ETF.
Ein ähnliches Muster können wir für den Spot Ethereum ETF erwarten, wobei die ersten Tage rot markiert sind und es anschließend eine starke Phase mit leuchtendem Grün gibt.
Wir möchten Sie in jedem Fall daran erinnern, dass die Marktaussichten jetzt anders sind als im Januar, genauso wie die Bedingungen von Ethereum anders sind als die von Bitcoin.
In diesem Zusammenhang erklärt Matt Hougan, Chief Investment Officer von Bitwise, dass die Staker von Ethereum etwa 28 % des im Umlauf befindlichen Ether-Angebots gebunden haben.
Huogan erwartet nach der Einführung der ETFs einen stärkeren Preisanstieg von Ethereum, da die Inhaber der Kryptowährung nicht bereit sind, Anteile zu verkaufen.
