App-basierte Einnahmen halten das Interesse an Kryptowährungen aufrecht, da immer mehr Projekte tragfähige Modelle auf der Grundlage von Handelsgebühren und Provisionen zeigten. Die besten DeFi-Apps waren im ersten Halbjahr die erfolgreichsten.

Dezentrale Apps zeigten im ersten Halbjahr eine erhöhte Aktivität und die besten Apps erzielten Spitzenerträge. Eine Erholung des DeFi-Handels, der Kreditvergabe und der Liquiditätspools führte zu einem deutlichen Anstieg der Gebühren. Dezentrale Apps boten im Vergleich zum direkten Token-Handel bessere passive Erträge bei geringerem Risikoprofil. Ein Zustrom von Nutzern steigerte die Umsätze der etabliertesten Apps.

Die meisten Apps mit hohen Gebühren verwendeten Ethereum als Hauptkette, obwohl einige versuchten, kettenübergreifend zu handeln und zu übertragen. Die Einnahmen spiegeln eine Mischung aus Apps und Basisketten wider, sowohl gut etablierte als auch aufstrebende.

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Durch die Überwachung der Erträge der wichtigsten Ketten und Protokolle wird versucht, eine Reihe von Krypto-Grundlagen zu finden, die ein Projekt zuverlässiger machen. Gebühren messen auch die Stimmung, da eine Rückkehr von Benutzern und Liquidität optimistischere Daten bringt.

Protokolle haben je nach Struktur unterschiedliche Gebührenpläne. Transaktions- oder Handelsgebühren machen den Einnahmeanteil aus. Ausgaben erfolgen in Form von Blockbelohnungen oder Anreizen. Fast alle Topverdiener für H1 haben eine unterschiedliche Struktur von Einnahmen und Ausgaben.

Die Gebühren und Nettoeinnahmen lassen nicht direkt auf den Vermögenswert schließen, stimmen aber mit den aktivsten Trends bei Web3 und dezentralen Apps überein. Gebührenstrukturen können auch zeigen, ob das Protokoll einen intrinsischen Nutzen hat und ob es diesen Wert mit Token-Inhabern teilen kann.

Kryptoprojekte sind nicht verpflichtet, Dividenden auszuschütten, aber hohe Gebühren können ein Zeichen dafür sein, dass das Protokoll rentabel ist. Einige Protokolle können die Gebühren in Form von Anreizen teilen, wie im Fall von Ethereum.

Die umsatzstärksten Protokolle im Jahr 2024?

Entgegen der landläufigen Meinung gibt es mehrere Protokolle, die im Jahr 2024 erhebliche Einnahmen erzielen.

Sortiert nach Jahresumsatz:

8️⃣ Basis – 52 Mio. $7️⃣ Lido – 59 Mio. $6️⃣ Flugplatz – 85 Mio. $5️⃣ Ethena – 93 Mio. $4️⃣ Solana – 135 Mio. $3️⃣ Maker – 176 Mio. $2️⃣ Tron -…

— Thor Hartvigsen (@ThorHartvigsen) 17. Juli 2024

Hohe Gebühren spiegeln den Ethereum-Bullenmarkt und das Wachstum von Base wider

Base reihte sich unter die Top-Protokolle ein, indem es kostengünstigen Zugang zur Kette bietet und keine Ausgaben für die Unterstützung eines nativen Tokens verursacht. Base ist ein tokenloses Protokoll, erhebt aber trotzdem Gasgebühren. Vor kurzem haben Meme-Token die Gebühren auf Base erhöht und gleichzeitig begonnen, den Netzwerkverkehr zu beeinträchtigen.

Aerodrome, die führende dezentrale Börse von Base, gehört ebenfalls zu den Topverdienern. Aerodrome galt auch als guter Kandidat für die Entwicklung zu einer „Fat App“. Beim kurzfristigen Handel übertrafen die Gebühren von Aerodrome die von Base.

LidoDAO hat sich auch als Protokoll mit den höchsten Gebühren herausgestellt, hauptsächlich weil es als Vermittler einen Anteil an allen Staking-Belohnungen der Benutzer erhält. LidoDAO hat höhere Kosten, da es Gebühren auszahlt und LDO-Token mit Liquidität an dezentralen Börsen unterstützt.

Ethena verzeichnete ebenfalls ein erfolgreiches erstes Halbjahr, unterstützt durch relativ stabile Ethereum-Preise (ETH) und ein Wachstum des USDe-Stablecoins. Ethenas Haupteinnahmequelle sind Finanzierungsgebühren aus der Bereitstellung von Liquidität für Ethereum-Händler. Ethena verdient an einer Vielzahl von Ethereum-Long-Positionen sowie an ETH-Staking. Alle Einnahmen von Ethena hängen von einem relativ vorhersehbaren Bullenmarkt ab, und das Projekt wird aufgrund des nicht nachhaltigen Modells als Risiko angesehen.

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Solana baut sein Ökosystem im Jahr 2023 weiter um, wobei die Haupteinnahmequelle Gebühren an Validierer sind. Die Solana-Kette muss den Validierern weiterhin SOL zahlen und verzeichnet somit einen Nettoverlust. Die Kette hat jedoch bewiesen, dass sie nicht tot ist, da es einen Boom bei der Verwendung von Meme-Token und eine Wiederaufnahme des NFT-Handels gab. Die Gebühren von Solana werden auch durch die Aktivität von Top-Validierern wie Jito und Helius erhöht.

MakerDAO erzielt außerdem einen Nettogewinn aus der Differenz der Gebühren und der Auszahlung der Rendite für eingesetzte DAI. Das Protokoll hat jährlich rund 73 Millionen US-Dollar erwirtschaftet. MakerDAO ist effizienter als Aave, das einem ähnlichen Modell folgt, mit einem niedrigeren Ertrag von 31 Millionen US-Dollar im ersten Halbjahr. In Bezug auf die Nutzung holt Aave zu Maker auf und entwickelt sich zu einem der zentralen Kreditprotokolle.

Kurzfristig tauschen Ethereum und TRON auch in Bezug auf die gemeldeten Gebühren die Plätze. Längerfristig ist Ethereum jedoch immer noch der Gewinner, insbesondere im ersten Halbjahr, als das Netzwerk Gebühren von über 1 Mio. USD verzeichnete. Im Tagesverlauf verzeichnete Ethereum im Vergleich zu Bitcoin auch höhere Gebühren. Aufgrund der Netzwerklast kosteten durchschnittliche Ethereum-Transaktionen mehr als 3 USD, während sich die Bitcoin-Gebühren auf unter 1,50 USD beruhigten.

Cryptopolitan-Berichterstattung von Hristina Vasileva