Ursprünglicher Autor: Deep Chao TechFlow
Auf dem Kryptomarkt des Jahres 2024 gibt es einen Krypto-VC, den Sie nicht ignorieren können.
Bevorzugt Lead-Investoren, 50 % der in diesem Jahr investierten Projekte sind Lead-Investoren, darunter die bekannten io.net, Initia, AltLayer, imgnAI usw.;
Bevorzugt Infrastruktur, ein Drittel der investierten Projekte sind Infrastruktur, einschließlich Berachain, EigenLayer, Movement, Babylon, SUI, Eclipse usw.;
Zusätzlich zur Finanzierung verfügen sie auch über Technologie- und Entwicklergemeinschaften, die die Projekte, in die sie investieren, langfristig stärken können;
Der Name dieses VC ist Hack VC.
Wie der Name schon sagt, handelt es sich um eine Gruppe von Technikfreaks, die sich mit Hacking beschäftigen.
Dieser Artikel führt Sie durch die Geschichte hinter Hack VC und Gründungspartner Alexander Pack.
Von Hongkong aus verbindet es Ost und West
Im Jahr 2014 begab sich Alexander, der erst 22 Jahre alt war, nach Hongkong, um bei Arbor Ventures, einem VC im Bereich Finanztechnologie, zu arbeiten und nahm am Princeton Asia Teaching Fellowship Program teil. In diesem Jahr investierte er auch zum ersten Mal in der Kryptowährung. Es gab noch kein Ethereum und Kryptowährung war noch nicht einmal eine Branche.
Im folgenden Jahr wechselte Alexander zu AngelList, der weltweit größten Aktien-Crowdfunding-Plattform, und wurde der erste Analyst in ihrem Investmentteam. Innerhalb eines Jahres unterstützte er das Team bei der Durchführung von mehr als 100 Risikoinvestitionen. Gleichzeitig begann Alexander, es zu versuchen Das erste Projekt, in das er investierte, war Numerai mit einer Investition von 300.000 US-Dollar und behauptete, künstliche Intelligenz zu nutzen, um den quantitativen Handel zu untergraben. Später entwickelte sich das Projekt zu einem dezentralen Prognosemarkt und Hedgefonds, der den Token NMR herausgab Platzhalter- und Paradigmeninvestitionen.
In dieser Zeit beteiligte sich Alexander auch an der Investition in Polychain Capital, was ebenfalls eine solide Grundlage für die langfristige Zusammenarbeit der beiden in der Zukunft legte.
Nachdem er AngelList verlassen hatte, wechselte Alexander als Director of Network Investments zu Bain Capital und half beim Aufbau des Krypto-Investitionsgeschäfts der Agentur, indem er 16 Fonds und 11 Startups unterstützte.
Während dieser Zeit traf Alexander Feng Bo, den Gründungspartner von Ceyuan Venture Capital, und die beiden investierten gemeinsam in Basis und einige Kryptowährungsbörsen.
Im Jahr 2018 beschloss Alexander, sein eigenes Unternehmen zu gründen und gründete zusammen mit Feng Bo den Krypto-Risikokapitalfonds Dragonfly Capital. Im Oktober gab er den Abschluss der Mittelbeschaffung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar bekannt.
Dank ihrer bisherigen Akkumulation erhielten die beiden zu Beginn Unterstützung aus dem Silicon Valley in den USA und chinesischen Technologieunternehmen. Alexanders ehemaliger Chef, Bain Capital Salil Deshpande, a16z-Mitbegründer Marc Andreessen und sein Kryptofonds-Chef Chris Dixon sowie Cyan Banister von Founders Fund und Olaf Carlson-Wee von Polychain beteiligten sich alle an der Investition.
Zu den Investoren in Asien gehören Bitmain, OKX, Shen Nanpeng, Leiter von Sequoia China, Baidu-Gründer Xu Zhijun, ZhenFund-Gründer Xu Xiaoping, Dianping-Gründer Zhang Tao, Meitu-Gründer Cai Wensheng usw.
Im Oktober 2019 stellte der Gründer von Sequoia China, Shen Nanpeng, auf dem Dragonfly Crypto Summit diese Frage: „Vor vielen Jahren, als wir anfingen, in das Internet zu investieren, sagten Investoren nicht, dass es sich um „Internetfonds“ handelte. Oder Sie können sagen, dass Sie es sind sind eine Risikokapitalinstitution, die sich nur auf ein bestimmtes „Spezialgebiet“ konzentriert; aber warum ist es heute im Bereich Blockchain und Kryptowährung anders? Und was ist mit dem Blockchain-Bereich los? An?"
Alexander Pack antwortete, dass der Bereich der Kryptowährungsinvestitionen deshalb so einzigartig ist, weil er mit Technologietrends zusammenhängt, was das Verständnis und die Beurteilung früher Technologien erfordert. Andererseits ist eine Investition in den Blockchain-Bereich nicht nur ein risikoreiches Technologieprojekt im Frühstadium, sondern auch eine Investition in einen „Vermögenswert“. Dies erfordert die Berücksichtigung von Faktoren, die beim Vermögenswert selbst beachtet werden sollten, wie z wie Liquidität, Volatilität, Marktbewegungen und mehr. Darüber hinaus ist der Kryptowährungsmarkt vom ersten Tag an ein globaler Markt, der hohe Anforderungen an Investoren stellt.
Alexander Pack sagte, dass Dragonfly Capital hofft, eine Brücke zwischen der östlichen und westlichen Kryptowährungsindustrie zu werden, die asiatischen Projekten und Investoren helfen kann, im Westen entwickelte Technologie zu erhalten, und auch westlichen Blockchain-Projekten den Zugang zum asiatischen Kryptowährungsmarkt erleichtern kann.
Um im Kryptobereich erfolgreich zu sein, muss die Globalisierung vom ersten Tag an berücksichtigt werden. Genau wie der Slogan auf der offiziellen Website von Dragonfly Capital: „Globalisierung vom ersten Tag an.“
Im Jahr 2020 verließ Alexander Dragonfly Capital, so der Inhalt des Briefes an LP vom 27. April dieses Jahres, „aufgrund unterschiedlicher Ansichten über die Entwicklungsrichtung des Unternehmens“, aber er wird Capital Capital weiterhin als Teil leiten. Zeitpartner. Fördermittel.
Im Jahr 2021 gründete Alexander gemeinsam mit Ed Roman, einem unabhängigen Allgemeinmediziner und Gründer von Hack Summit (), den Kryptofonds Hack VC.
Im Herbst 2021 schloss Hack VC die Beschaffung eines 200-Millionen-Dollar-Kryptofonds ab, an dem unter anderem Sequoia Capital, Fidelity, Marc Andreessen und Chris Dixon von a16z beteiligt waren.
Alexander sagte, der Name von Hack VC spiegele den Stil ihres Teams wider: eine Gruppe von Hackern, die in Hacker investieren.
Hack VC konzentriert sich auf Frühphaseninvestitionen und investiert ausschließlich in die Technologieinfrastruktur, die Krypto in den Mainstream bringen wird, wobei es bevorzugt ist, die Investitionsgrößen kleiner und flexibler zu halten als viele andere Unternehmen.
„Für mich ist es am liebsten, einen großartigen Gründer mit einer brandneuen Idee zu finden und von Anfang an in sie zu investieren, bevor das Produkt oder der Geschäftsplan überhaupt existiert, oft als Inkubator. Das ist schwierig wenn man zu viel Geld hat.“
Leitet bevorzugt Investitionen und interessiert sich für den Infrastrukturbau
Wenn man im Jahr 2024 über Hack VC spricht, fällt einem als erstes das Wort „aktiver „Lead-Investor““ ein.
Nach der Ankündigung, im Jahr 2021 200 Millionen US-Dollar aufzubringen, gab Hack VC im Februar 2024 erneut bekannt, dass es 150 Millionen US-Dollar an Mitteln eingesammelt hatte.
Bei ausreichender finanzieller Unterstützung taucht Hack VC häufig in Projektfinanzierungsnachrichten auf und spielt eine führende Rolle bei Investitionen.
Von Januar 2024 bis heute hat Hack VC in den angekündigten Finanzierungsnachrichten in 23 Projekte investiert, von denen 11 führende Investoren sind, was einem Anteil von fast 50 % entspricht, darunter viele bekannte und bekannte Projekte wie io.net , Initia, AltLayer, imgnAI……
Laut Statistik hat Hack VC von den 99 kumulierten Investitionen in die Infrastruktur 33 Investitionen in die Infrastruktur getätigt, was einem Drittel der Gesamtinvestitionen entspricht. Typische Fälle sind:
Datenquelle: Rootdata
Eclipse: Ein modulares Rollup, das SVM als Ausführungsschicht verwendet.
Initia: Es handelt sich um ein Layer-1-Netzwerk, das auf dem Cosmos-Ökosystem basiert. Es beseitigt die fragmentierte Erfahrung von Multi-Chain-Systemen durch die vertikale Integration von Technologie-Stacks und hat sich zum Ziel gesetzt, ein Blockchain-Ökosystem ähnlich dem Apple-Ökosystem zu schaffen.
Berachain: DeFi-fokussiertes EVM ist mit Layer 1 kompatibel, basiert auf dem Cosmos SDK und übernimmt den Konsensmechanismus Proof of Liquidity (PoL, Proof of Liquidity).
EigenLayer: Re-Stake-Protokoll, das Blockchain-Netzwerke durch die Wiederverwendung der Sicherheit von Basisschichten wie Ethereum verbessert. Es ermöglicht jedem, das Vertrauen und die Sicherheit von Ethereum zu nutzen, ohne sein eigenes System von Grund auf aufbauen zu müssen.
Babylon: Das Bitcoin-Restake-Protokoll, das die Sicherheit von Bitcoin nutzt und alle PoS-Blockchains ohne zusätzliche Energiekosten ermöglicht.
SUI: Entwickelt von Mysten Labs und basierend auf der intelligenten Vertragssprache Move soll es die erste programmierbare Blockchain-Plattform sein, die Internet-Maßstab erreicht.
Bewegung: Die erste Blockchain der zweiten Schicht, die die Move-Sprache verwendet, basiert auf Ethereum, um die Sicherheit und Effizienz intelligenter Verträge zu verbessern.
Auch das Setzen auf Infrastruktur entspricht der konsequenten Philosophie von Hack VC.
In einem Interview Anfang 2024 sagte Alexander, dass die Anlagestrategie von Hack VC auf einem forschungsorientierten Ansatz basiert, der sich auf die Infrastruktur konzentriert, mit Kernkategorien wie:
Web3-Infrastruktur: Die grundlegenden Protokolle und Netzwerke, die die Pipeline für das neue Internet bilden.
Finanzinfrastruktur: Unternehmen, die intelligente Verträge und Blockchain-Technologie nutzen, um die nächste Generation von Finanzmärkten aufzubauen, insbesondere im DeFi-Bereich.
Web3 x KI: Unternehmen bauen an der Schnittstelle von Web3 und generativer KI auf.
Neben Infrastrukturen wie L1 hat Hack VC keinen Hehl aus seinem Optimismus hinsichtlich der Kombination von Krypto und KI gemacht. Kürzlich veröffentlichte Gründungspartner Ed Roman einen Artikel, in dem er die vier wichtigsten Krypto-KI-Richtungen erläutert, in denen er optimistisch ist, darunter:
1. Dezentrales KI-Training;
2. Verwenden Sie übermäßig redundante KI-Berechnungen, um einen Konsens zu erzielen.
3. Web3-spezifische KI-Anwendungsfälle: wie Web3-Protokolle, die KI zur Risikobewertung von DeFi-Pools nutzen, Web3-Spiele, die KI zur Steuerung von Nicht-Spieler-Charakteren (NPCs) nutzen;
4. Verbraucher-GPU-DePIN.
Derzeit hat Hack VC in mehrere bekannte Krypto-KI-Projekte investiert:
0G: Eine modulare öffentliche KI-Kette, die darauf ausgelegt ist, Schwachstellen für On-Chain-KI-Anwendungen im Web3-Ökosystem zu lindern, wie z. B. Geschwindigkeit und Kosteneffizienz.
Ritual: Kombination der besten Prinzipien und Techniken aus Kryptographie und KI, um ein System zu schaffen, das die offene und erlaubnislose Erstellung, Verteilung und Verbesserung von KI-Modellen ermöglicht.
io.net: Ein verteiltes Computernetzwerk, das GPU-Computing-Dienste bereitstellt, die billiger, schneller und flexibler als herkömmliche zentralisierte Dienste sind und Ingenieuren für maschinelles Lernen Zugriff auf unbegrenzte Rechenleistung bietet.
Sentient: Der Mitbegründer von Polygon gründete ein neues Unternehmen, eine KI-Plattform, die auf dem zugrunde liegenden Blockchain-Protokoll und Anreizmechanismus basiert.
Neben der Infrastruktur setzte Hack VC zweitens auf DeFi und CeFi und investierte in 28 DeFi-Projekte, die 28 % ausmachten. Im CeFi-Bereich investierte es in 12 Projekte, die 12 % ausmachten.
Kryptowährungsbörse Bybit, Krypto-Asset-Management-Unternehmen Amber, Krypto-Marktmacher Wintermute, dezentrale Derivateplattformen dYdX und Vertex, Aggregation DEX 1inch, Sicherheitenkreditplattformen MakerDAO und Compound…
Ein genauerer Blick auf die von Hack VC geleiteten Projekte zeigt, dass es auch Investitionen von anderen Top-Krypto-VCs erhalten kann. Laut Statistik sind die wichtigsten Co-Investoren von Hack VC Polychain, Robot Ventures usw.
Hack VC verfügt über „gute Co-Investorenbeziehungen“ zu anderen Risikokapitalfirmen, unter anderem weil Alexander Startkapital für mehr als ein Dutzend Kryptofonds bereitgestellt hat, darunter Multicoin, Polychain, Paradigm, Standard und Parafi.
Einzigartiger Wert: Technologie und Gemeinschaft
Wie bei allen Krypto-VCs ist das, was sie wirklich unterscheidet, etwas anderes als Geld.
Das größte Merkmal von Hack VC besteht darin, dass es neben der Bereitstellung der für den Projektentwicklungsprozess erforderlichen Mittel auch technische Unterstützung und Liquidität während des Protokollentwicklungsprozesses bereitstellen kann.
Hack VC verfügt über eine interne Technologieplattform, Hack.Labs, die über traditionelle Investitionsmethoden hinausgeht und es seinem Team aus Blockchain-Ingenieuren und Quant-Forschern ermöglicht, Liquidität bereitzustellen, Vermögenswerte zu investieren, Open-Source-Beiträge zu leisten und mehr. Dies ist auch der Rolle von Hack VC nicht nur als Investor, sondern auch als „Hauptbeitragszahler“ in vielen Projekten würdig.
Was fehlt auf der Projektseite außer Geld und Technologie noch?
Communities, insbesondere Entwickler-Communities.
Ed Roman, Mitbegründer von Hack VC, ist auch der Gründer von hack.summit(), einer globalen Entwicklergemeinschaft, deren Hackathon-Veranstaltungen seit 2014 mehr als 130.000 Teilnehmer aus mehr als 150 Ländern angezogen haben. Im April 2024 kam Hack.Summit() zum ersten Mal nach Asien und fand im Hong Kong Cyberport statt.
Finanzierung, Technologieplattform und Entwicklergemeinschaft entsprechen den drei Unterteilungen von Hack VC: VC TEAM, Hack.Labs und hack.summit(). Die Dreifaltigkeit bildet einen vollständigen Hack VC.
Welche Eigenschaften wird Hack VC also in Kryptoprojekte investieren?
Ähnlich wie bei herkömmlichen Risikomethoden besteht der Kern der Krypto-Investition darin, in Menschen zu investieren, sodass der Hintergrund und die Stärke des Gründers stärker berücksichtigt werden.
Alexander hat gesagt, dass sie Referenzen, Fallstudien und früheren Arbeitsaufzeichnungen Vorrang einräumen.
In der Seed-Phase des traditionellen Risikokapitals mangelt es den Gründern oft an Erfolgsbilanz, was die Investitionsentscheidungen vor Herausforderungen stellt. Allerdings ist die Situation im Bereich der Verschlüsselung aufgrund des Open-Source-Charakters der Deep-Technologie und der Kultur völlig anders von offener Bauweise. Fast jeder hat eine Erfolgsbilanz, sogar im Seed-Stadium.
„Ich untersuche gerne, was Gründer bauen und warum, also schaue ich mir ihren Code und ihre Architektur an und hole mir Feedback von anderen Experten ein – sei es durch GitHub-Commits oder wissenschaftliche Forschungsarbeiten.
Es geht mir nicht nur darum, was sie tun, ich achte beim Gründer auch auf Qualitäten wie Ehrlichkeit, Integrität und Loyalität, wobei die Vermeidung schlechter Eigenschaften von entscheidender Bedeutung ist.
Schließlich priorisiere ich unternehmerische Projekte in großen Märkten, im Einklang mit unserem auf Thesen basierenden Ansatz. Dadurch wird sichergestellt, dass die Gründer, in die wir investieren, nicht nur über die erforderlichen Fähigkeiten verfügen, sondern auch im richtigen Umfeld aufbauen. "
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Hack VC Gründer mit erfolgreicher Erfahrung bevorzugt und unternehmerische Projekte ausreichend hohe Obergrenzen haben sollten.
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