Die Regierung von Dubai unterstützt die Blockchain- und Web3-Branche seit langem umfassend und umfassend durch Maßnahmen wie die 2016 ins Leben gerufene Dubai Blockchain Strategy und die vierte industrielle Revolution der VAE, die 2019 gemeinsam von der Dubai Future Foundation und dem Weltwirtschaftsforum ins Leben gerufen wurde Initiativen wie das Centre und die Dubai Metaverse Strategy 2022 haben eine solide Grundlage für digitale Möglichkeiten gelegt.
Ehrgeizige Regierungsstrategien und ein unternehmensfreundliches Umfeld von Weltklasse untermauern die Attraktivität Dubais als digitales Innovationszentrum, insbesondere für Unternehmer und Investoren in den Blockchain- und Web3-Branchen. Das Virtual Asset Service Providers (VASP)-System von Dubai ist bekannt für seinen klaren Regulierungsrahmen, seine professionellen und hervorragenden Regulierungsstandards, seine zugängliche Regulierungshaltung und seine Regulierungsrichtlinien, die Innovationen fördern und Risiken verhindern Blockchain- und Web3-Unternehmer und Investoren aus der ganzen Welt, aber auch Branchenriesen schlagen hier ihr Lager auf.
Dubai Virtual Asset Regulatory Authority und ihr Regulierungsrahmen
Gemäß dem Gesetz Nr. (4) von 2022 zur Regulierung virtueller Vermögenswerte im Emirat Dubai ist es für die Überwachung aller Gebiete des Emirats Dubai (einschließlich Sonderentwicklungszonen und Freizonen), jedoch mit Ausnahme des Dubai International Financial Centre, verantwortlich. Die Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (im Folgenden als VARA bezeichnet), die Aufsichtsbehörde für virtuelle Vermögenswerte und Aktivitäten im Bereich virtueller Vermögenswerte, wurde im März 2022 gegründet. VARA spielt eine zentrale Rolle bei der Schaffung des fortschrittlichen Rechtsrahmens Dubais zum Schutz von Anlegern und zur Festlegung internationaler Standards für die Governance der virtuellen Asset-Branche und unterstützt gleichzeitig die Vision einer grenzenlosen Wirtschaft.
Dubais Regulierungsrahmen für virtuelle Vermögenswerte besteht aus einem vollständigen Top-Down-Rechts- und Regelsystem. Auf der Ebene der Gesetze und Vorschriften liegt das „Gesetz Nr. (4) von 2022 zur Regulierung virtueller Vermögenswerte im Emirat Dubai“ (Gesetz Nr. (4) von 2022 zur Regulierung virtueller Vermögenswerte im Emirat Dubai) auf der höchsten Ebene und die „2023 Virtual Assets“ und die „Virtual Assets and Related Activities Regulations 2023“ bieten einen spezifischen und detaillierten Regulierungsrahmen für virtuelle Vermögenswerte, der verschiedene Aspekte wie Lizenzierung, Bekämpfung der Geldwäsche und Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung sowie die Regulierung des Marketingverhaltens abdeckt. mit dem Ziel, regulatorische Sicherheit zu schaffen. Das Rahmenwerk basiert auf den Grundsätzen der wirtschaftlichen Nachhaltigkeit und der grenzüberschreitenden finanziellen Sicherheit. Die VAE haben sich dazu verpflichtet, diese Voraussetzungen sicher zu ermöglichen und ihren Aufsichts- und Regulierungsansatz zu aktualisieren, um den globalen Risiken von Geldwäsche (ML) und Terrorismusfinanzierung (TF) entgegenzuwirken, die sich aus dem Missbrauch neuer Technologien ergeben.
Der fünfte Teil der Verordnung, das „VA Activities Rules Manual“, ist ein vollständiger und umfassender Satz von Compliance-Richtlinien. Es ist in zwei Teile gegliedert: ein verbindliches Regelwerk und ein VA-Aktivitäts- und sonstiges Regelwerk. Ersteres gilt für alle VASPs, und letzteres ist ein spezieller Verhaltenskodex, der für die acht oben genannten verschiedenen VASP-Lizenztypen vorgeschlagen wird.
Als universeller Compliance-Leitfaden liegt die Bedeutung des verbindlichen Regelwerks auf der Hand. Das Corporate Rulebook legt unter anderem die Art und Weise fest, wie VASP das Unternehmen, den Vorstand, die leitenden Angestellten und die Mitarbeiter organisiert und verwaltet, sowie die laufende Aufrechterhaltung geeigneter interner Kontroll- und Managementsysteme. Darüber hinaus deckt das Unternehmensregelwerk Corporate-Governance-Anforderungen und ESG-Verantwortlichkeiten ab. Das Compliance- und Risikomanagement-Regelwerk legt die allgemeinen Grundsätze für Compliance und die Implementierung eines Compliance-Management-Systems fest, einschließlich der Ernennung eines Compliance-Beauftragten sowie der Anforderungen an die Führung von Aufzeichnungen und Prüfungen. Im Compliance- und Risikomanagement-Regelwerk heißt es außerdem, dass VASPs jederzeit alle steuerlichen Meldepflichten gemäß allen geltenden Gesetzen, Vorschriften, Regeln und Leitlinien sowie nationalen, internationalen und branchenüblichen Best Practices einhalten müssen, einschließlich des geltenden U.S. Foreign Account Tax Compliance Act ( FATCA). Das Technologie- und Informationsregelwerk legt die Technologie-Governance, -Kontrollen und -Sicherheit fest, einschließlich Verpflichtungen zur Cybersicherheit (und anderer gesetzlicher und behördlicher Vorschriften) sowie Compliance-Anforderungen und Compliance-Pläne zum Schutz personenbezogener Daten. Das Market Conduct Rulebook bietet Orientierungshilfen zu Marketing-, Werbe- und Verkaufsförderungsvorschriften und -anforderungen.
VASP-Lizenz und ihre Klassifizierung
Die Dubai Virtual Asset Regulatory Authority (VARA) hat acht verschiedene regulierte Virtual Asset (VA)-Aktivitäten identifiziert und den Umfang der Regulierung klassifiziert. Jeder Virtual Asset Service Provider (VASP), der die folgenden Virtual Asset-Aktivitäten anbieten möchte (sei es für Kunden mit Wohnsitz im Emirat oder für globale Kunden, bei denen Aktivitäten zulässig sind), muss vor Aufnahme des Geschäftsbetriebs im Emirat Dubai tätig sein, einen Antrag stellen und Besorgen Sie sich eine Lizenz von VARA.
Die Dubai Virtual Asset Service Provider (VASP)-Lizenz beinhaltet:
1.Beratungsdienste für virtuelle Vermögenswerte
„Beratungsdienste“ bezeichnet die Beratung eines Kunden zu einer oder mehreren Aktionen oder Transaktionen im Zusammenhang mit einem virtuellen Vermögenswert, entweder auf Wunsch des Kunden oder auf Initiative des beratenden Unternehmens. Dieser Service soll Kunden dabei helfen, die Komplexität des Marktes für virtuelle Vermögenswerte zu verstehen und sich darin zurechtzufinden, indem er ihnen professionelle Beratung und Strategien bietet, damit sie fundierte Entscheidungen treffen können. Zu den Beratungsdiensten können Marktanalysen, Risikobewertungen, Beratung zu Anlagestrategien, Leitlinien zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften usw. gehören, um sicherzustellen, dass die Geschäfte der Kunden im Bereich virtueller Vermögenswerte sicher und legal sind.
2. Dienstleistungen eines Brokers für virtuelle Vermögenswerte
„Maklerdienste“ bedeutet Folgendes:
[a] Aufträge für den Kauf und/oder Verkauf von virtuellen Vermögenswerten zwischen zwei Unternehmen arrangieren; [b] Aufträge für virtuelle Vermögenswerte einholen oder annehmen und Währungen oder andere virtuelle Vermögenswerte für solche Aufträge annehmen; Transaktionen mit virtuellen Vermögenswerten; [d] als Händler fungieren, um im Namen des Unternehmens auf eigene Rechnung Transaktionen mit virtuellen Vermögenswerten durchzuführen; [e] Vermögenswerte des Kunden nutzen, um Markttransaktionen mit virtuellen Vermögenswerten durchzuführen; Platzierung, Vertrieb oder andere emissionsbezogene Dienstleistungen. Diese Dienste zielen darauf ab, Kunden bequeme Handelskanäle für virtuelle Vermögenswerte bereitzustellen und durch professionelle Maklerdienste reibungslose Transaktionen und eine sichere Vermögensverwaltung zu gewährleisten.
3. Dienstleistungen zur Verwahrung virtueller Vermögenswerte
„Verwahrungsdienstleistungen“ bezeichnet die Verwahrung virtueller Vermögenswerte für oder im Namen eines anderen Unternehmens und das ausschließliche Handeln gemäß den überprüften Anweisungen, die von diesem Unternehmen oder im Namen dieses Unternehmens erteilt wurden. Hinweis: Nur VASPs, die die Vermögenswerte jedes Kunden in separaten VA-Wallets speichern, sind berechtigt, eine Depotdienstlizenz zu erhalten. Depotdienstleistungen bieten eine sichere Möglichkeit, Vermögenswerte aufzubewahren, das Risiko von Vermögensdiebstahl oder -verlust zu verringern und sicherzustellen, dass die Vermögenswerte der Kunden jederzeit streng verwaltet und geschützt werden.
4. Handelsdienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte
„Transaktionsdienste“ bezeichnet Folgendes:
[a] Umtausch, Handel oder Umtausch zwischen virtuellen Vermögenswerten und Währungen durchzuführen; [b] Umtausch, Handel oder Umtausch zwischen einem oder mehreren virtuellen Vermögenswerten durchzuführen; von [i] virtuellen Vermögenswerten und Währungen oder [ii] einem oder mehreren virtuellen Vermögenswerten oder [d] für die weitere Erfüllung von [a], [b] oder [c] oben aufgeführtes Auftragsbuch. Der Handelsdienst zielt darauf ab, diversifizierte Optionen für den Handel mit virtuellen Vermögenswerten bereitzustellen, um den unterschiedlichen Handelsbedürfnissen der Kunden gerecht zu werden und die Marktliquidität und Handelseffizienz zu verbessern.
5. Dienstleistungen zur Ausleihe virtueller Vermögenswerte
„Leihdienstleistungen“ bezeichnet die Erfüllung eines Vertrags, bei dem ein virtueller Vermögenswert von einer oder mehreren Parteien (dem Kreditgeber) an eine oder mehrere Parteien (den Kreditnehmer) übertragen oder verliehen wird und der Kreditnehmer sich auf Wunsch des Kreditgebers dazu verpflichtet Die virtuellen Vermögenswerte jederzeit während der vereinbarten Laufzeit oder am Ende der Laufzeit zu seinem eigenen Vorteil oder im Namen anderer zurückgeben. Der Kreditdienst bietet Benutzern eine flexible Fondsverwaltungsmethode, um kurzfristige oder langfristige Finanzierungsbedürfnisse zu erfüllen und gleichzeitig die Interessen und Sicherheit sowohl von Kreditnehmern als auch von Kreditgebern zu gewährleisten.
6.Virtuelle Vermögensverwaltung und Investmentdienstleistungen
„Virtuelle Vermögensverwaltung und Investmentdienstleistungen“ bedeutet, als Vertreter oder Treuhänder im Namen eines Unternehmens zu handeln oder anderweitig für die Verwaltung, Verwaltung oder Veräußerung der virtuellen Vermögenswerte dieses Unternehmens verantwortlich zu sein. einschließlich, aber nicht beschränkt auf:
[a] investieren in Verwaltungsdienstleistungen oder verwalten auf andere Weise virtuelle Vermögenswerte; und [b] sind dafür verantwortlich, virtuelle Vermögenswerte zu „stecken“, um Gebühren oder Zahlungen an Validatoren und/oder Knotenbetreiber der „Proof-of-Stake“-Distributed-Ledger-Technologie zu verdienen .
Diese Dienstleistungen sollen Kunden dabei helfen, ihre virtuellen Vermögenswerte effektiv zu verwalten und den Wert zu steigern sowie die Vermögensrenditen durch professionelle Anlagestrategien und Managementmethoden zu maximieren.
7. Transfer- und Abwicklungsdienste für virtuelle Vermögenswerte
„Transfer- und Abwicklungsdienste“ umfassen Unternehmen, die sich mit der Übertragung oder Übertragung virtueller Vermögenswerte von einem Unternehmen zu einem anderen oder von einem Unternehmen zu einem anderen VA-Wallet, einer anderen Adresse oder einem anderen Standort befassen. Übertragungs- und Abwicklungsdienste gewährleisten die sichere und effiziente Übertragung virtueller Vermögenswerte, reduzieren Risiken während des Vermögensübertragungsprozesses und verbessern das Kundenerlebnis.
8. Kategorie 1 der Ausgabe virtueller Vermögenswerte
„Ausgabekategorie 1“ bezieht sich auf die Ausgabe legaler währungsgebundener virtueller Vermögenswerte (FRVA), allgemein bekannt als „Stable Coins“. Diese Art von virtuellem Vermögenswert gibt an, dass sein Wert im Verhältnis zu einer oder mehreren gesetzlichen Währungen stabil ist, hat jedoch in keiner Gerichtsbarkeit den Status eines gesetzlichen Zahlungsmittels. Die Ausgabe von Stablecoins bietet dem Markt ein relativ stabiles Handelsmedium, das dazu beiträgt, die Marktvolatilität zu verringern und die Stabilität und Vorhersehbarkeit von Transaktionen zu verbessern.
Diese VASP-Lizenztypen und entsprechenden Servicespezifikationen bieten detaillierte Betriebsrichtlinien für Anbieter virtueller Asset-Dienste, um die Einhaltung relevanter regulatorischer Anforderungen bei der Bereitstellung von Services sicherzustellen und die legitimen Rechte und Interessen der Kunden sowie die Asset-Sicherheit zu schützen.
Die Panoramaansicht der Dubai Virtual Asset Service Provider (VASP)-Lizenz ist wie folgt.
VASPs können Lizenzen für mehrere Aktivitäten beantragen und diese unter einer einzigen übergreifenden Lizenz zusammenfassen, es sei denn, es handelt sich um Dienstleistungen zur Verwahrung virtueller Vermögenswerte. VASPs, die für die Teilnahme an mehreren Aktivitäten lizenziert sind, müssen die Anforderungen jeder Aktivität vollständig erfüllen und jederzeit konform bleiben.
Dienstleistungen zur Verwahrung virtueller Vermögenswerte sind die einzige regulierte Aktivität, die eine Trennung von anderen Lizenzierungskategorien für Dienstleistungen virtueller Vermögenswerte erfordert. In diesem Fall muss die Depotbank für virtuelle Vermögenswerte als unabhängige juristische Person gegründet werden, ihre Unabhängigkeit und Unabhängigkeit in der Unternehmensführung wahren und über eine unabhängige Lizenz verfügen.
Darüber hinaus ist es lizenzierten VASPs untersagt, im Rahmen einer regulierten Aktivitätslizenz Eigenhandel zu betreiben oder mit dem Vermögensportfolio ihrer Gruppe zu handeln. Um ein faires und transparentes Marktgeschehen zu gewährleisten, muss für den Eigenhandel eine eigene Gesellschaft gegründet werden. Um potenziellen Interessenkonflikten vorzubeugen und sicherzustellen, dass alle Kunden in einem fairen und geschützten Umfeld handeln können, ist eine klare Trennung zwischen Eigenhandel und Gruppenvermögensverwaltung erforderlich.
Bewerbungsprozess
Jedes Unternehmen, das in oder von Dubai aus Aktivitäten mit virtuellen Vermögenswerten durchführen möchte (mit Ausnahme des Dubai International Finance Centre (DIFC)), ist gesetzlich verpflichtet, vor Aufnahme seiner Geschäftstätigkeit eine Lizenz von VARA einzuholen.
Unternehmen auf dem Festland können Anträge über das Ministerium für Wirtschaft und Tourismus (DET) von Dubai oder über jede Dubai Free Zone (FZ) im Emirat Dubai (außer DIFC) einreichen. Freihandelszonen sind Sonderwirtschaftszonen, die Anlegern Zollvergünstigungen und Steuerbefreiungen gewähren. Jede Freihandelszone unterliegt besonderen Regeln und Vorschriften. Zu den Vorteilen einer Unternehmensgründung in einer Freizone gehören 100 % ausländisches Eigentum, 100 % Rückführung von Kapital und Gewinnen sowie eine schnelle und einfache Geschäftsgründung. In Dubai gibt es mehr als 20 Freizonen, von denen sich die meisten auf einen oder mehrere bestimmte Sektoren konzentrieren und Unternehmen in diesen Sektoren Geschäftslizenzen gewähren, die in der Regel Handel, Dienstleistungen und Industrieaktivitäten abdecken.
Für neu gegründete Unternehmen läuft der Bewerbungsprozess wie folgt ab:
Die erste Stufe
Senden Sie einen Initial Disclosure Questionnaire (IDQ) an Dubai EconomyTourism (DET) oder die entsprechende Freihandelszone (FZ).
Stellen Sie bei Bedarf zusätzliche Unterlagen bereit, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Geschäftsplan und Angaben zu den tatsächlichen Eigentümern und der Geschäftsleitung des Unternehmens.
Zahlen Sie die erste Gebühr, die erforderlich ist, um mit der Antragsprüfung zu beginnen (normalerweise 50 % der Lizenzantragsgebühr).
Holen Sie eine vorläufige Genehmigung ein, um die Rechtsgründung des Unternehmens abzuschließen und den operativen Aufbau abzuschließen, einschließlich der Anmietung von Büroräumen, der Einstellung von Mitarbeitern usw.
Zu beachten ist, dass in der ersten Phase auch Unternehmen, die bereits eine vorläufige Genehmigung erhalten haben, noch keine Virtual-Asset-Aktivitäten durchführen dürfen.
zweite Etage
Nachdem Sie die vorläufige Genehmigung erhalten haben, bereiten Sie die Dokumente gemäß den Anweisungen von VARA vor und reichen Sie sie ein.
Holen Sie direkt von VARA Feedback zu Einreichungen ein, dazu können Besprechungen, Interviews und die Einreichung weiterer Unterlagen gehören.
Zahlen Sie die verbleibende Lizenzantragsgebühr und die behördliche Gebühr für das erste Jahr.
Erwerben Sie eine VASP-Lizenz, die jedoch möglicherweise an Betriebsbedingungen gebunden ist.
VARA behält sich das Recht vor, keine VASP-Lizenz zu erteilen, wenn die Aktivitäten des Unternehmens den Geltungsbereich der Regulierung überschreiten oder das Unternehmen möglicherweise nicht die entsprechenden Regulierungsstandards erfüllt.
Das Ablaufdiagramm für den VASP-Lizenzantrag sieht wie folgt aus.
Für Unternehmen, die vor Februar 2023 mit dem Geschäft mit virtuellen Vermögenswerten begonnen haben (alte VA-Betreiber), hat VARA alle diese Unternehmen eingeladen, sich für das Dubai Legacy Scheme zu bewerben. Das Programm ermöglicht Organisationen einen nahtlosen Übergang zum regulatorischen Rahmen von VARA. VARA führt in Zusammenarbeit mit dem Ministerium für Wirtschaft und Tourismus und dem Free Zone Council verschiedene Schulungen und Sensibilisierungsprogramme zu diesem Thema durch.
Im Rahmen des Regulierungsprozesses hat VARA von allen bisherigen VA-Betreibern in Dubai verlangt, sich durch das Ausfüllen eines Initial Disclosure Questionnaire (IDQ) zu registrieren. VASPs, die die Application Acknowledgement Notification (AAN) erhalten haben, können weiterhin die alte Betriebslizenz (LOP) oder die No-Objection-Zertifizierung (NOC) erhalten.
Die Legacy License to Operate (LOP) bietet VASPs die Möglichkeit, für einen begrenzten Zeitraum zu einem umfassenden Regulierungssystem für virtuelle Vermögenswerte überzugehen, sofern sie grundlegende regulatorische Anforderungen erfüllen. Darüber hinaus bietet es weitere Vorteile, darunter einen Rabatt von bis zu 50 % auf Lizenzgebühren und geringere Kapitalanforderungen. Diese Lizenz ist 12 Monate gültig und gibt VASPs ausreichend Zeit, umfassende Lizenzierungs- und Regulierungsanforderungen zu entwickeln und zu erfüllen.
Zusammenfassung und Ausblick
Die Einrichtung des VASP-Systems ist Dubais durchdachter Plan für Innovationen im Finanztechnologiebereich. Einerseits bietet es Anlegern ein sicheres, transparentes und effizientes Marktumfeld mit strengen Compliance-Anforderungen und einem fortschrittlichen Risikomanagementrahmen. Da sich andererseits immer mehr konforme VASPs hier niederlassen, wird Dubai voraussichtlich zu einem Zentrum für digitale Vermögenswerte werden, das Ost und West verbindet und den Fluss und die Integration globaler Finanzressourcen fördert.
Es wird erwartet, dass das VASP-System ein Katalysator für die Finanztechnologieinnovation Dubais wird und die Entwicklung von Web3-Technologien wie Blockchain und virtuellen Vermögenswerten weiter vorantreibt. Das VASP-System ist auch ein nützlicher Versuch Dubais, technologische und geschäftliche Innovationen innerhalb eines Compliance-Rahmens zu fördern. Wir freuen uns darauf, dass Dubai eine neue Ära der digitalen Wirtschaft einleitet, die offener, integrativer und eine Win-Win-Situation ist.