US-Aktien und Zinssenkungsprognosen der Fed

Bloomberg-Analyst Mike McGlone sorgte kürzlich mit seiner Vorhersage für Aufsehen, dass die Federal Reserve die Zinsen bald senken werde. Diese Prognose folgt einer Trendwende bei den US-Aktien, die auf eine deutliche Wende der Geldpolitik hindeutet. McGlones Erkenntnisse zur möglichen Zinssenkung der FED kommen zu einem entscheidenden Zeitpunkt für die Wirtschaft nach der Pandemie.

Historischer Kontext der Zinssenkungen der Fed

Mike McGlone zieht Parallelen zwischen dem aktuellen Wirtschaftsklima und früheren Zinserhöhungszyklen. So erhöhte die Federal Reserve beispielsweise von 2004 bis 2006 die Zinsen um 425 Basispunkte, wobei die erste Zinssenkung im September 2007 erfolgte. Dieser Kontext ist entscheidend, um die mögliche Entwicklung der aktuellen Politik der Fed zu verstehen.

Im Juli 2023 schloss die Fed eine Reihe von Zinserhöhungen von insgesamt 525 Basispunkten ab, beginnend Anfang 2022. Trotz dieses aggressiven Ansatzes könnte die anhaltende Inflation eine Senkung der Zinssätze verzögern. McGlone glaubt jedoch, dass eine Umkehr der überbewerteten Aktien die Fed zum Handeln veranlassen könnte, was den Goldpreisen einen Rettungsanker bieten würde.

Zinssenkungen der Fed und US-Aktien

Die Möglichkeit von Zinssenkungen durch die Fed steht im Einklang mit den jüngsten Signalen der Federal Reserve. Der Vorsitzende Jerome Powell und andere haben wachsendes Vertrauen in ihre Fähigkeit zur Kontrolle der Inflation geäußert. Sie erwägen nun eine Änderung der Politik, um eine sanfte Landung der Wirtschaft zu unterstützen, mit dem Ziel, die Inflation zu senken, ohne erhebliche Arbeitsplatzverluste zu verursachen.

Auch die Markterwartungen deuten auf eine Zinssenkung hin. Viele Analysten gehen davon aus, dass die erste Senkung bereits im September erfolgen könnte. Diese Einschätzung wird auch von der Ökonomin Tiffany Wilding von Pimco geteilt, die eine Zinssenkung aufgrund der aktuellen Wirtschaftsdaten als „abgemachte Sache“ ansieht.

Zinssenkung der Fed angesichts sinkender Inflation

Da die Inflation Anzeichen einer Abkühlung zeigt und der Arbeitsmarkt zu schwächeln beginnt, scheint die Fed bereit zu sein, von ihrer aggressiven Haltung abzurücken. Dieser mögliche Kurswechsel ist für die Wahrung der wirtschaftlichen Stabilität von entscheidender Bedeutung. Die Fähigkeit der Zentralbank, dieses Gleichgewicht zu halten, wird die wirtschaftliche Landschaft in den kommenden Monaten prägen.

Vertreter der Fed haben betont, dass man „zweiseitige Risiken“ managen müsse – die Inflation unter Kontrolle halten und gleichzeitig übermäßige Arbeitsplatzverluste vermeiden. Das Ziel sei eine „sanfte Landung“, also eine Senkung der Inflation, ohne einen sprunghaften Anstieg der Arbeitslosigkeit auszulösen. Dieses empfindliche Gleichgewicht ist für das Wohlergehen der amerikanischen Verbraucher und Unternehmen von entscheidender Bedeutung.

Globale Auswirkungen

Der mögliche Kurswechsel in der US-Geldpolitik erfolgt nicht isoliert. Er steht im Einklang mit globalen Trends, da die Notenbanken weltweit ihre Strategien als Reaktion auf veränderte wirtschaftliche Bedingungen anpassen. Die Gouverneurin der US-Notenbank, Lisa Cook, diskutierte diese Herausforderungen auf der Australian Conference of Economists 2024 und unterstrich den globalen Kontext der möglichen Zinssenkungen der Fed.

Diese Erwartungen spiegeln sich in den Marktindikatoren wider. Händler und Wall-Street-Banken kalkulieren eine Senkung um 25 Basispunkte im September ein. Das CME FedWatch-Tool zeigt eine deutlich gestiegene Wahrscheinlichkeit dieser Zinssenkung, was auf ein starkes Marktvertrauen in die bevorstehenden Maßnahmen der Fed schließen lässt.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die prognostizierten Zinssenkungen der Fed einen kritischen Wendepunkt in der US-Geldpolitik markieren. Angesichts der Kursrückgänge bei den US-Aktien und der Abkühlung der Inflation scheint die Federal Reserve bereit, ihre aggressive Zinserhöhungsstrategie zu lockern. Dieser Kurswechsel zielt auf eine sanfte Landung ab, bei der Inflationskontrolle und Arbeitsplatzerhaltung in Einklang gebracht werden. Er wird erhebliche Auswirkungen auf die globale Wirtschaftslandschaft haben.